Semi-Parametric Weak Instrument Regressions with an Application to the Risk-Return Trade-off

Recent work shows that a low correlation between the instruments and the included variables leads to serious inference problems. We extend the local-to-zero analysis of models with weak instruments to models with estimated instruments and regressors and with higher-order dependence between instruments and disturbances. This makes this framework applicable to linear models with expectation variables that are estimated non-parametrically. Two examples of such models are the risk-return trade-off in finance and the impact of inflation uncertainty on real economic activity. Results show that inference based on Lagrange Multiplier (LM) tests is more robust to weak instruments than Wald-based inference. Using LM confidence intervals leads us to conclude that no statistically significant risk premium is present in returns on the S&P 500 index, excess holding yields between 6-month and 3-month Treasury bills, or in yen-dollar spot returns.

Antimicrobic susceptibility and plasmid profile analysis as identity tests for multiple blood isolates of coagulase-negative staphylococci

We compared a disk diffusion antimicrobic susceptibility panel with plasmid DNA profiles as tests for identity of 106 isolates of coagulase-negative staphylococci cultured from the blood of 45 patients on multiple occasions. The antimicrobic panel included penicillin, oxacillin, clindamycin, trimethoprim-sulfamethoxazole, chloramphenicol, tetracycline, tobramycin, kanamycin, and gentamicin. Nineteen patterns of antimicrobic susceptibility were found. The most common pattern was present in 25% of the isolates, and at least one isolate from 31% of the patients had this pattern. Forty-seven distinct plasmid DNA profiles were found. The most common plasmid profile was present in 8.5% of the isolates, and at least one isolate from 15% of the patients had this profile. Twenty-eight patients had multiple isolates that were identical by plasmid profile analysis. Twenty-seven (96%) of these patients had isolates that were also identical by antimicrobic susceptibility. Nineteen patients had multiple isolates that were different by plasmid profile analysis. In 18 (95%) of these patients, the isolates were also different by antimicrobic susceptibility. Although plasmid DNA profile analysis is a more discriminating tool, these data confirm that a selected disk diffusion antimicrobic susceptibility panel may be used to screen multiple blood isolates of coagulase-negative staphylococci for identity or differences.

Beyond Panel Unit Root Tests: Using Multiple Testing to Determine the Non Stationarity Properties of Individual Series in a Panel

Most panel unit root tests are designed to test the joint null hypothesis of a unit root for each individual series in a panel. After a rejection, it will often be of interest to identify which series can be deemed to be stationary and which series can be deemed nonstationary. Researchers will sometimes carry out this classification on the basis of n individual (univariate) unit root tests based on some ad hoc significance level. In this paper, we demonstrate how to use the false discovery rate (FDR) in evaluating I(1)=I(0) classifications based on individual unit root tests when the size of the cross section (n) and time series (T) dimensions are large. We report results from a simulation experiment and illustrate the methods on two data sets.

English tests : graded multiple choice : A1. 'Test de Inglés : respuesta de múltiple elección : A1'.

Se trata de una serie de libros de test de respuesta de múltiple elección sobre el idioma inglés. La serie abarca los seis niveles del Marco Común Europeo, de A1 a C2, con un libro dedicado a cada nivel. Cada libro se compone de doce test de 30 minutos, cada uno de los cuales puede ser fácilmente realizado y corregido. Pero no son sólo pruebas para determinar los conocimientos de un estudiante en gramática y vocabulario, también están diseñados para ser utilizados como herramientas de enseñanza valiosas por derecho propio, permitiendo a profesores y estudiantes revisar las estructuras más comunes y las dificultades del lenguaje inglés, así como controlar su progreso a medida que avanzan.

English tests : graded multiple choice : A2. 'Test de Inglés : respuesta de múltiple elección : A2'.

Se trata de una serie de libros de test de respuesta de múltiple elección sobre el idioma inglés. La serie abarca los seis niveles del Marco Común Europeo, de A1 a C2, con un libro dedicado a cada nivel. Cada libro se compone de doce test de 30 minutos, cada uno de los cuales puede ser fácilmente realizado y corregido. Pero no son sólo pruebas para determinar los conocimientos de un estudiante en gramática y vocabulario, también están diseñados para ser utilizados como herramientas de enseñanza valiosas por derecho propio, permitiendo a profesores y estudiantes revisar las estructuras más comunes y las dificultades del lenguaje inglés, así como controlar su progreso a medida que avanzan.

English tests : graded multiple choice : B1. 'Test de Inglés : respuesta de múltiple elección : B1'.

Se trata de una serie de libros de test de respuesta de múltiple elección sobre el idioma inglés. La serie abarca los seis niveles del Marco Común Europeo, de A1 a C2, con un libro dedicado a cada nivel. Cada libro se compone de doce test de 30 minutos, cada uno de los cuales puede ser fácilmente realizado y corregido. Pero no son sólo pruebas para determinar los conocimientos de un estudiante en gramática y vocabulario, también están diseñados para ser utilizados como herramientas de enseñanza valiosas por derecho propio, permitiendo a profesores y estudiantes revisar las estructuras más comunes y las dificultades del lenguaje inglés, así como controlar su progreso a medida que avanzan.

English tests : graded multiple choice : C2. 'Test de Inglés : respuesta de múltiple elección : C2'.

Se trata de una serie de libros de test de respuesta de múltiple elección sobre el idioma inglés. La serie abarca los seis niveles del Marco Común Europeo, de A1 a C2, con un libro dedicado a cada nivel. Cada libro se compone de doce test de 30 minutos, cada uno de los cuales puede ser fácilmente realizado y corregido. Pero no son sólo pruebas para determinar los conocimientos de un estudiante en gramática y vocabulario, también están diseñados para ser utilizados como herramientas de enseñanza valiosas por derecho propio, permitiendo a profesores y estudiantes revisar las estructuras más comunes y las dificultades del lenguaje inglés, así como controlar su progreso a medida que avanzan.

Exact Tests for Contemporaneous Correlation of Disturbances in Seemingly Unrelated Regressions.

This paper proposes finite-sample procedures for testing the SURE specification in multi-equation regression models, i.e. whether the disturbances in different equations are contemporaneously uncorrelated or not. We apply the technique of Monte Carlo (MC) tests [Dwass (1957), Barnard (1963)] to obtain exact tests based on standard LR and LM zero correlation tests. We also suggest a MC quasi-LR (QLR) test based on feasible generalized least squares (FGLS). We show that the latter statistics are pivotal under the null, which provides the justification for applying MC tests. Furthermore, we extend the exact independence test proposed by Harvey and Phillips (1982) to the multi-equation framework. Specifically, we introduce several induced tests based on a set of simultaneous Harvey/Phillips-type tests and suggest a simulation-based solution to the associated combination problem. The properties of the proposed tests are studied in a Monte Carlo experiment which shows that standard asymptotic tests exhibit important size distortions, while MC tests achieve complete size control and display good power. Moreover, MC-QLR tests performed best in terms of power, a result of interest from the point of view of simulation-based tests. The power of the MC induced tests improves appreciably in comparison to standard Bonferroni tests and, in certain cases, outperforms the likelihood-based MC tests. The tests are applied to data used by Fischer (1993) to analyze the macroeconomic determinants of growth.

Tests examining skill outcomes in sport: A systematic review of measurement properties and feasibility

Background
A high level of participant skill is influential in determining the outcome of many sports. Thus, tests assessing skill outcomes in sport are commonly used by coaches and researchers to estimate an athlete’s ability level, to evaluate the effectiveness of interventions or for the purpose of talent identification.

Objective
The objective of this systematic review was to examine the methodological quality, measurement properties and feasibility characteristics of sporting skill outcome tests reported in the peer-reviewed literature.

Data Sources
A search of both SPORTDiscus and MEDLINE databases was undertaken.

Study Selection
Studies that examined tests of sporting skill outcomes were reviewed. Only studies that investigated measurement properties of the test (reliability or validity) were included. A total of 22 studies met the inclusion/exclusion criteria.

Study Appraisal and Synthesis Methods
A customised checklist of assessment criteria, based on previous research, was utilised for the purpose of this review.

Results
A range of sports were the subject of the 22 studies included in this review, with considerations relating to methodological quality being generally well addressed by authors. A range of methods and statistical procedures were used by researchers to determine the measurement properties of their skill outcome tests. The majority (95 %) of the reviewed studies investigated test–retest reliability, and where relevant, inter and intra-rater reliability was also determined. Content validity was examined in 68 % of the studies, with most tests investigating multiple skill domains relevant to the sport. Only 18 % of studies assessed all three reviewed forms of validity (content, construct and criterion), with just 14 % investigating the predictive validity of the test. Test responsiveness was reported in only 9 % of studies, whilst feasibility received varying levels of attention.

Limitations
In organised sport, further tests may exist which have not been investigated in this review. This could be due to such tests firstly not being published in the peer-review literature and secondly, not having their measurement properties (i.e., reliability or validity) examined formally.

Conclusions
Of the 22 studies included in this review, items relating to test methodological quality were, on the whole, well addressed. Test–retest reliability was determined in all but one of the reviewed studies, whilst most studies investigated at least two aspects of validity (i.e., content, construct or criterion-related validity). Few studies examined predictive validity or responsiveness. While feasibility was addressed in over half of the studies, practicality and test limitations were rarely addressed. Consideration of study quality, measurement properties and feasibility components assessed in this review can assist future researchers when developing or modifying tests of sporting skill outcomes.

Particle filters for structural system identification using multiple test and sensor data: A combined computational and experimental study

The problem of structural system identification when measurements originate from multiple tests and multiple sensors is considered. An offline solution to this problem using bootstrap particle filtering is proposed. The central idea of the proposed method is the introduction of a dummy independent variable that allows for simultaneous assimilation of multiple measurements in a sequential manner. The method can treat linear/nonlinear structural models and allows for measurements on strains and displacements under static/dynamic loads. Illustrative examples consider measurement data from numerical models and also from laboratory experiments. The results from the proposed method are compared with those from a Kalman filter-based approach and the superior performance of the proposed method is demonstrated. Copyright (C) 2009 John Wiley & Sons, Ltd.

Exogeneity, weak identification and instrument selection in econometrics

La dernière décennie a connu un intérêt croissant pour les problèmes posés par les variables instrumentales faibles dans la littérature économétrique, c’est-à-dire les situations où les variables instrumentales sont faiblement corrélées avec la variable à instrumenter. En effet, il est bien connu que lorsque les instruments sont faibles, les distributions des statistiques de Student, de Wald, du ratio de vraisemblance et du multiplicateur de Lagrange ne sont plus standard et dépendent souvent de paramètres de nuisance. Plusieurs études empiriques portant notamment sur les modèles de rendements à l’éducation [Angrist et Krueger (1991, 1995), Angrist et al. (1999), Bound et al. (1995), Dufour et Taamouti (2007)] et d’évaluation des actifs financiers (C-CAPM) [Hansen et Singleton (1982,1983), Stock et Wright (2000)], où les variables instrumentales sont faiblement corrélées avec la variable à instrumenter, ont montré que l’utilisation de ces statistiques conduit souvent à des résultats peu fiables. Un remède à ce problème est l’utilisation de tests robustes à l’identification [Anderson et Rubin (1949), Moreira (2002), Kleibergen (2003), Dufour et Taamouti (2007)]. Cependant, il n’existe aucune littérature économétrique sur la qualité des procédures robustes à l’identification lorsque les instruments disponibles sont endogènes ou à la fois endogènes et faibles. Cela soulève la question de savoir ce qui arrive aux procédures d’inférence robustes à l’identification lorsque certaines variables instrumentales supposées exogènes ne le sont pas effectivement. Plus précisément, qu’arrive-t-il si une variable instrumentale invalide est ajoutée à un ensemble d’instruments valides? Ces procédures se comportent-elles différemment? Et si l’endogénéité des variables instrumentales pose des difficultés majeures à l’inférence statistique, peut-on proposer des procédures de tests qui sélectionnent les instruments lorsqu’ils sont à la fois forts et valides? Est-il possible de proposer les proédures de sélection d’instruments qui demeurent valides même en présence d’identification faible? Cette thèse se focalise sur les modèles structurels (modèles à équations simultanées) et apporte des réponses à ces questions à travers quatre essais. Le premier essai est publié dans Journal of Statistical Planning and Inference 138 (2008) 2649 – 2661. Dans cet essai, nous analysons les effets de l’endogénéité des instruments sur deux statistiques de test robustes à l’identification: la statistique d’Anderson et Rubin (AR, 1949) et la statistique de Kleibergen (K, 2003), avec ou sans instruments faibles. D’abord, lorsque le paramètre qui contrôle l’endogénéité des instruments est fixe (ne dépend pas de la taille de l’échantillon), nous montrons que toutes ces procédures sont en général convergentes contre la présence d’instruments invalides (c’est-à-dire détectent la présence d’instruments invalides) indépendamment de leur qualité (forts ou faibles). Nous décrivons aussi des cas où cette convergence peut ne pas tenir, mais la distribution asymptotique est modifiée d’une manière qui pourrait conduire à des distorsions de niveau même pour de grands échantillons. Ceci inclut, en particulier, les cas où l’estimateur des double moindres carrés demeure convergent, mais les tests sont asymptotiquement invalides. Ensuite, lorsque les instruments sont localement exogènes (c’est-à-dire le paramètre d’endogénéité converge vers zéro lorsque la taille de l’échantillon augmente), nous montrons que ces tests convergent vers des distributions chi-carré non centrées, que les instruments soient forts ou faibles. Nous caractérisons aussi les situations où le paramètre de non centralité est nul et la distribution asymptotique des statistiques demeure la même que dans le cas des instruments valides (malgré la présence des instruments invalides). Le deuxième essai étudie l’impact des instruments faibles sur les tests de spécification du type Durbin-Wu-Hausman (DWH) ainsi que le test de Revankar et Hartley (1973). Nous proposons une analyse en petit et grand échantillon de la distribution de ces tests sous l’hypothèse nulle (niveau) et l’alternative (puissance), incluant les cas où l’identification est déficiente ou faible (instruments faibles). Notre analyse en petit échantillon founit plusieurs perspectives ainsi que des extensions des précédentes procédures. En effet, la caractérisation de la distribution de ces statistiques en petit échantillon permet la construction des tests de Monte Carlo exacts pour l’exogénéité même avec les erreurs non Gaussiens. Nous montrons que ces tests sont typiquement robustes aux intruments faibles (le niveau est contrôlé). De plus, nous fournissons une caractérisation de la puissance des tests, qui exhibe clairement les facteurs qui déterminent la puissance. Nous montrons que les tests n’ont pas de puissance lorsque tous les instruments sont faibles [similaire à Guggenberger(2008)]. Cependant, la puissance existe tant qu’au moins un seul instruments est fort. La conclusion de Guggenberger (2008) concerne le cas où tous les instruments sont faibles (un cas d’intérêt mineur en pratique). Notre théorie asymptotique sous les hypothèses affaiblies confirme la théorie en échantillon fini. Par ailleurs, nous présentons une analyse de Monte Carlo indiquant que: (1) l’estimateur des moindres carrés ordinaires est plus efficace que celui des doubles moindres carrés lorsque les instruments sont faibles et l’endogenéité modérée [conclusion similaire à celle de Kiviet and Niemczyk (2007)]; (2) les estimateurs pré-test basés sur les tests d’exogenété ont une excellente performance par rapport aux doubles moindres carrés. Ceci suggère que la méthode des variables instrumentales ne devrait être appliquée que si l’on a la certitude d’avoir des instruments forts. Donc, les conclusions de Guggenberger (2008) sont mitigées et pourraient être trompeuses. Nous illustrons nos résultats théoriques à travers des expériences de simulation et deux applications empiriques: la relation entre le taux d’ouverture et la croissance économique et le problème bien connu du rendement à l’éducation. Le troisième essai étend le test d’exogénéité du type Wald proposé par Dufour (1987) aux cas où les erreurs de la régression ont une distribution non-normale. Nous proposons une nouvelle version du précédent test qui est valide même en présence d’erreurs non-Gaussiens. Contrairement aux procédures de test d’exogénéité usuelles (tests de Durbin-Wu-Hausman et de Rvankar- Hartley), le test de Wald permet de résoudre un problème courant dans les travaux empiriques qui consiste à tester l’exogénéité partielle d’un sous ensemble de variables. Nous proposons deux nouveaux estimateurs pré-test basés sur le test de Wald qui performent mieux (en terme d’erreur quadratique moyenne) que l’estimateur IV usuel lorsque les variables instrumentales sont faibles et l’endogénéité modérée. Nous montrons également que ce test peut servir de procédure de sélection de variables instrumentales. Nous illustrons les résultats théoriques par deux applications empiriques: le modèle bien connu d’équation du salaire [Angist et Krueger (1991, 1999)] et les rendements d’échelle [Nerlove (1963)]. Nos résultats suggèrent que l’éducation de la mère expliquerait le décrochage de son fils, que l’output est une variable endogène dans l’estimation du coût de la firme et que le prix du fuel en est un instrument valide pour l’output. Le quatrième essai résout deux problèmes très importants dans la littérature économétrique. D’abord, bien que le test de Wald initial ou étendu permette de construire les régions de confiance et de tester les restrictions linéaires sur les covariances, il suppose que les paramètres du modèle sont identifiés. Lorsque l’identification est faible (instruments faiblement corrélés avec la variable à instrumenter), ce test n’est en général plus valide. Cet essai développe une procédure d’inférence robuste à l’identification (instruments faibles) qui permet de construire des régions de confiance pour la matrices de covariances entre les erreurs de la régression et les variables explicatives (possiblement endogènes). Nous fournissons les expressions analytiques des régions de confiance et caractérisons les conditions nécessaires et suffisantes sous lesquelles ils sont bornés. La procédure proposée demeure valide même pour de petits échantillons et elle est aussi asymptotiquement robuste à l’hétéroscédasticité et l’autocorrélation des erreurs. Ensuite, les résultats sont utilisés pour développer les tests d’exogénéité partielle robustes à l’identification. Les simulations Monte Carlo indiquent que ces tests contrôlent le niveau et ont de la puissance même si les instruments sont faibles. Ceci nous permet de proposer une procédure valide de sélection de variables instrumentales même s’il y a un problème d’identification. La procédure de sélection des instruments est basée sur deux nouveaux estimateurs pré-test qui combinent l’estimateur IV usuel et les estimateurs IV partiels. Nos simulations montrent que: (1) tout comme l’estimateur des moindres carrés ordinaires, les estimateurs IV partiels sont plus efficaces que l’estimateur IV usuel lorsque les instruments sont faibles et l’endogénéité modérée; (2) les estimateurs pré-test ont globalement une excellente performance comparés à l’estimateur IV usuel. Nous illustrons nos résultats théoriques par deux applications empiriques: la relation entre le taux d’ouverture et la croissance économique et le modèle de rendements à l’éducation. Dans la première application, les études antérieures ont conclu que les instruments n’étaient pas trop faibles [Dufour et Taamouti (2007)] alors qu’ils le sont fortement dans la seconde [Bound (1995), Doko et Dufour (2009)]. Conformément à nos résultats théoriques, nous trouvons les régions de confiance non bornées pour la covariance dans le cas où les instruments sont assez faibles.

Do female and male employees in Iran experience similar work-family interference, job and life satisfaction?

This study aims at examining gender differences in the experience of work–family interference and perceived job–life satisfaction in a group of Iranian employees. The participants in the study consist of 387 Iranian male and female employees from a variety of organizations. The results of t tests and multiple regression analysis using EQS 6.1 support the hypothesis that Iranian male and female employees experience similar interference in their work–family domains although they spend different numbers of hours in the workplace. The findings also show that whereas work-to-family interference has significant and negative effects on job–life satisfaction among male employees, for female employees, working hours and family-to-work interference had even more significant and negative effects on their job–ife satisfaction. Implications are discussed and recommendations made regarding future research and interventions in this area.

Are shocks to real output permanent or transitory? Evidence from a panel of Pacific Island countries

Panel unit root and stationarity tests without structural breaks suggest that for eight Pacific island economies real gross domestic product (GDP) per capita contains a unit root. The panel stationarity test that accommodates structural change in the trend function, however, finds evidence in favour of regimewise trend stationarity. This result points to the importance of taking structural breaks into account. The finding implies that, for the period considered, the permanent secular component of output is dominated by transitory fluctuations accompanied by infrequent changes in the trend function. The only exceptions are Fiji and Kiribati, for which individual stationarity tests with multiple structural breaks suggest that real GDP per capita contains a unit root.

Elaboração de atividades didáticas para o ensino de matemática a partir de livros antigos: o exemplo do leçons élémentaires de Lagrange

De nombreuses études sur l`utilisation pédagogique de l`histoire des mathématiques viennent a identifier les arguments qui sous-tiennent ces actions éducatives comme une façon d`aborder les mathématiques scolaires afin de mener les élèves à un apprentissage réflexif et significatif des mathématiques. Cherchant a vérifier, de manière pratique, comment ces relations entre histoire des mathématiques et l`enseignement des mathématiques peuvent se matérialiser sous la forme d`activités didactiques, nous avons effectué un sondage sur les oeuvres du mathématicien Joseph Louis Lagrange (1736-1813) et identifié le potentiel d`exploration éducatif, de l`oeuvre Leçons élémentaires sur les mathématiques données a l`École Normale en 1795, de cet mathématicien. L`objectif principal de notre étude était de faire des recherches sur le potentiel d`une oeuvre antique dédié à l`enseignement des mathématiques et de la considérer comme support conceptuel et didactique pour la création d`un modèle d`activités didactiques pour l`enseignement des mathématiques, dans la formation des enseignants de mathématiques et aussi en ce qui concerne l`apprentissage des mathématiques des élèves de l`école primaire. Nous avons fait une lecture, la traduction et l`ajout de notes et commentaires sur le travail et une recherche bibliographique sur la relation entre l`histoire des mathématiques et l`enseignement des mathématiques, de façon a comprendre les aspects conceptuels et didactiques pour l`élaboration d`um module activités didactiques pour l`enseignement des mathématiques basée sur certains chapitres du livre de Lagrange. À cette fin, l`oeuvre a été utilisé comme source primaire et a été étudié sous un fondement théorique appuyer sur les travaux des Institut de recherche sur l`enseignement des mathématiques IREM. Dans le module élaboré, les activités apportent les contenus dans une suite integrée à une logique de classe, à partir de la lecture directe des découpages du texte original, disposés entre les questions et les situations-problémes , historiquement mis en contexte avec la période et associés à des contenus spécifiques. Comme il s`agit d`une recherche basée sur l`exploitation de livres anciens, nous croyons que des modules d`activités basées sur des source primaires peuvent être utilisées comme un matériel pédagogique pour la formation des enseignants de mathématiques ainsi que pour les dernières années de l`école élémentaire, reformulées ou accrues d`autres questions telles l`intérêt de chaque enseignant qui l`utilise

Using multiple landscape genetic approaches to test the validity of genetic clusters in a species characterized by an isolation-by-distance pattern

Bayesian clustering methods are typically used to identify barriers to gene flow, but they are prone to deduce artificial subdivisions in a study population characterized by an isolation-by-distance pattern (IbD). Here we analysed the landscape genetic structure of a population of wild boars (Sus scrofa) from south-western Germany. Two clustering methods inferred the presence of the same genetic discontinuity. However, the population in question was characterized by a strong IbD pattern. While landscape-resistance modelling failed to identify landscape features that influenced wild boar movement, partial Mantel tests and multiple regression of distance matrices (MRDMs) suggested that the empirically inferred clusters were separated by a genuine barrier. When simulating random lines bisecting the study area, 60% of the unique barriers represented, according to partial Mantel tests and MRDMs, significant obstacles to gene flow. By contrast, the random-lines simulation showed that the boundaries of the inferred empirical clusters corresponded to the most important genetic discontinuity in the study area. Given the degree of habitat fragmentation separating the two empirical partitions, it is likely that the clustering programs correctly identified a barrier to gene flow. The differing results between the work published here and other studies suggest that it will be very difficult to draw general conclusions about habitat permeability in wild boar from individual studies.