As bibliotecas escolares e a literacia da informação : um projeto numa turma de 2º ciclo

Trabalho de projeto de mestrado, Educação (Especialidade em Educação e Tecnologias Digitais), Universidade de Lisboa, Instituto de Educação, 2014

Entre brobdingnag e lilliput : a apresentação de si na narrativa autobiográfica produzida nos processos de reconhecimento, validação e certificação de competência

Tese de doutoramento, Sociologia (Sociologia da Educação e da Formação), Universidade de Lisboa, Instituto de Ciências Sociais, 2015

Essays on Applications of the Factor Model

Thesis (Ph.D.)--University of Washington, 2013

Agentes comerciais: modelos de avaliação de risco e rentabilidade

Dissertação para obtenção do grau de Mestre em Engenharia Electrotécnica na Área de Especialização de Energia

Riscos e incerteza das fontes renováveis na produção de energia elétrica

Dissertação para a obtenção do grau de Mestre em Engenharia Electrotécnica Ramo de Energia

Contribuição para o conhecimento das propriedades pozolânicas da fracção fina resultante da produção de areia de origem granítica

O presente estudo diz respeito a um trabalho de pesquisa no âmbito de uma Tese de Mestrado incluída no segundo ciclo de estudos do curso de Engenharia Geotécnica e Geoambiente, realizado sobre as condições de desidroxilação para a obtenção de metacaulino com propriedades cimentíceas, a partir da fracção argilosa proveniente dos finos residuais da produção de areias de natureza granítica. O produto resultante da alteração e desintegração dos feldspatos constituintes dos granitos são ricos em caulinite. Na natureza e em particular no Norte de Portugal, existem significativos depósitos cauliníticos com características potenciadoras para a produção de metacaulino. O metacaulino utilizado neste estudo foi obtido de uma amostra de argila submetida a 750oC, por um período de tempo de 30 minutos, processo que permitiu a desidroxilação quase total da matéria-prima, transformando esta numa fase amorfa e irreversível, com propriedades pozolânicas. Os metacaulinos, também conhecidos por geopolímeros, são produtos de fácil produção utilizando uma matéria-prima abundante e proporcionam a obtenção de novos produtos que permitem a substituição parcial do cimento Portland normal na composição das pastas de betão, com vantagens significativas no comportamento mecânico e na resistência aos agentes atmosféricos. Neste estudo são apresentados os resultados dos ensaios de caracterização da matéria-prima, das condições de calcinação e do produto resultante da desidroxilação, nomeadamente a determinação da pozolanicidade e das características fundamentais para a aplicabilidade do produto. No âmbito da especialidade de Georrecursos, consideramos que este trabalho está perfeitamente adequado, já que, para além do estudo para o conhecimento das propriedades da matéria-prima, foi possível, através das alterações introduzidas com o tratamento térmico, obter um novo produto, cuja utilização terá importantes reflexos na sustentabilidade dos recursos naturais e sua utilização.

Interoperability on e-learning 2.0: the PEACE case study

The confluence of education with the evolution of technology boosted the paradigm shift of the face-to-face learning to distance learning. In this scenario e-Learning plays an essential role as a facilitator of the teaching/learning process. However new demands associated with the new Web paradigm require that existent e-Learning environments characterized mostly by monolithic systems begin interacting with new specialized services. In this decentralized scenario the definition of a strategy of interoperability is the cornerstone to ensure the standardization communication among systems. This paper presents a definition of an interoperability strategy for an e-Learning environment at our School (ESEIG) called PEACE – Project for ESEIG Academic Content Environment. This new interoperability model relies on the application of several coordination and integration standards on several services, controlled by teachers and students, and included in the PEACE environment such as social networks, repositories, libraries, e-portfolios, intelligent tutors, recommendation systems and virtual classrooms.

Aplicação do modelo de Elton-Gruber para a construção de carteira no índice PSI-20

Os mercados financeiros têm um papel fundamental na dinamização das economias modernas. Às empresas cotadas oferece o capital necessário para impulsionar o seu crescimento e aos investidores individuais proporciona a diversificação das suas carteiras, usufruindo desta forma do crescimento e da vitalidade da economia mundial. A gestão de carteiras de ativos financeiros constitui uma área que procura apresentar mecanismos para a obtenção de uma relação ótima entre retorno e risco. Neste sentido, inúmeros estudos têm contribuído de forma significativa para a eficiência e para a prática desta técnica. Esta dissertação pretende analisar a metodologia desenvolvida por Elton-Gruber para a construção de carteiras otimizadas e aplicar as técnicas subjacentes ao mercado acionista português. Para o efeito, serão realizadas pesquisas em fontes bibliográficas da especialidade e serão consultadas bases de dados de cotações históricas das ações e do índice de mercado nacional. A aplicação incidiu sobre ações cotadas no índice PSI-20 durante o período compreendido entre 2010 e 2014. No intuito de melhorar a compreensão das séries de retornos das amostras, o estudo de caráter quantitativo também recorreu à análise estatística. As evidências mostram que a carteira otimizada, no período em análise, contém apenas as ações da empresa Portucel. Este resultado estará condicionado pelos efeitos da crise financeira que iniciou em 2008.

Predictability of stock market returns: Evidence from Eurozone's banking sectors

This paper analyzes the in-, and out-of sample, predictability of the stock market returns from Eurozone’s banking sectors, arising from bank-specific ratios and macroeconomic variables, using panel estimation techniques. In order to do that, I set an unbalanced panel of 116 banks returns, from April, 1991, to March, 2013, to constitute equal-weighted country-sorted portfolios representative of the Austrian, Belgian, Finish, French, German, Greek, Irish, Italian, Portuguese and Spanish banking sectors. I find that both earnings per share (EPS) and the ratio of total loans to total assets have in-sample predictive power over the portfolios’ monthly returns whereas, regarding the cross-section of annual returns, only EPS retain significant explanatory power. Nevertheless, the sign associated with the impact of EPS is contrarian to the results of past literature. When looking at inter-yearly horizon returns, I document in-sample predictive power arising from the ratios of provisions to net interest income, and non-interest income to net income. Regarding the out-of-sample performance of the proposed models, I find that these would only beat the portfolios’ historical mean on the month following the disclosure of year-end financial statements. Still, the evidence found is not statistically significant. Finally, in a last attempt to find significant evidence of predictability of monthly and annual returns, I use Fama and French 3-Factor and Carhart models to describe the cross-section of returns. Although in-sample the factors can significantly track Eurozone’s banking sectors’ stock market returns, they do not beat the portfolios’ historical mean when forecasting returns.

The Portuguese contemporary art as an investment

In this paper we investigate what drives the prices of Portuguese contemporary art at auction and explore the potential of art as an asset. Based on a hedonic prices model we construct an Art Price Index as a proxy for the Portuguese contemporary art market over the period of 1994 to 2014. A performance analysis suggests that art underperforms the S&P500 but overperforms the Portuguese stock market and American Government bonds. However, It does it at the cost of higher risk. Results also show that art as low correlation with financial markets, evidencing some potential in risk mitigation when added to traditional equity portfolios.

Performance analysis of an SRI screen based on employment quality in high and low capital industries: International evidence

A Work Project, presented as part of the requirements for the Award of a Masters Degree in Finance from the NOVA – School of Business and Economics and Maastricht University School of Business and Economics

Getting the carry trade's jackpot

This Working Project studies five portfolios of currency carry trades formed with the G10 currencies. Performance varies among strategies and the most basic one presents the worst results. I also study the equity and Pure FX risk factors which can explain the portfolios’ returns. Equity factors do not explain these returns while the Pure FX do for some of the strategies. Downside risk measures indicate the importance of using regime indicators to avoid losses. I conclude that although using VAR and threshold regression models with a variety of regime indicators do not allow the perception of different regimes, with a defined exogenous threshold on real exchange rates, an indicator of liquidity and the volatilities of the spot exchange rates it is possible to increase the average returns and reduce drawdowns of the carry trades

Alpha generation with Twitter’s daily momentum

This thesis does not set out to focus on the dynamics relationship between Twitter and stock prices, but instead tries to understand if using relevant information extracted from tweets has the power to increase investors’ stock picking ability, and generate alpha in portfolio’s choice relative to a benchmark. Despite the short period analyzed, it gives promising results that the sentiment analysis performed by Social Market Analytics Inc. applied to an equity portfolio, is able to generate positive abnormal returns, statistically significant in and out of sample.

Has the time for renewables finally arrived? – An event study on EPA’s Clean Power Plan

The recent proposals presented by EPA aimed to reduce the dependency of fossil fuels and to lower current emissions levels, hoping to gradually shift electric generation units to renewable energy sources. Actually, the Final Rule Proposal announcement day exhibited a negative Abnormal Return on Fossil Fuels but the following days had positive Abnormal Returns, mostly due to legislative change perceived by financial markets which eased up implementation periods of the proposed measures in the Final Rule when compared to the Draft Rule. Oppositely, Renewables and Solar Portfolios exhibited negative Cumulative Abnormal Returns over the period surrounding the Final Rule.

A comparative review of risk based portfolio allocations: An empirical study throughout rising yields

Since the financial crisis, risk based portfolio allocations have gained a great deal in popularity. This increase in popularity is primarily due to the fact that they make no assumptions as to the expected return of the assets in the portfolio. These portfolios implicitly put risk management at the heart of asset allocation and thus their recent appeal. This paper will serve as a comparison of four well-known risk based portfolio allocation methods; minimum variance, maximum diversification, inverse volatility and equally weighted risk contribution. Empirical backtests will be performed throughout rising interest rate periods from 1953 to 2015. Additionally, I will compare these portfolios to more simple allocation methods, such as equally weighted and a 60/40 asset-allocation mix. This paper will help to answer the question if these portfolios can survive in a rising interest rate environment.