Ledroit Park, A Portrait In Black And White: A Study Of Historic Districts, Social Change, And The Process Of Neighborhood Placemaking

This research examines the process of placemaking in LeDroit Park, a residential Washington, DC, neighborhood with a historic district at its core. Unpacking the entwined physical and social evolution of the small community within the context of the Nation’s Capital, this analysis provides insight into the role of urban design and development as well as historic designation on shaping collective identity. Initially planned and designed in 1873 as a gated suburb just beyond the formal L’Enfant-designed city boundary, LeDroit Park was intended as a retreat for middle and upper-class European Americans from the growing density and social diversity of the city. With a mixture of large romantic revival mansions and smaller frame cottages set on grassy plots evocative of an idealized rural village, the physical design was intentionally inwardly-focused. This feeling of refuge was underscored with a physical fence that surrounded the development, intended to prevent African Americans from nearby Howard University and the surrounding neighborhood, from using the community’s private streets to access the City of Washington. Within two decades of its founding, LeDroit Park was incorporated into the District of Columbia, the surrounding fence was demolished, and the neighborhood was racially integrated. Due to increasingly stringent segregation laws and customs in the city, this period of integration lasted less than twenty years, and LeDroit Park developed into an elite African American enclave, using the urban design as a bulwark against the indignities of a segregated city. Throughout the 20th century housing infill and construction increased density, yet the neighborhood never lost the feeling of security derived from the neighborhood plan. Highlighting the architecture and street design, neighbors successfully received historic district designation in 1974 in order to halt campus expansion. After a stalemate that lasted two decades, the neighborhood began another period of transformation, both racial and socio-economic, catalyzed by a multi-pronged investment program led by Howard University. Through interviews with long-term and new community members, this investigation asserts that the 140-year development history, including recent physical interventions, is integral to placemaking, shaping the material character as well as the social identity of residents.

ABLE-BODIED WOMANHOOD: DISABILITY AND CORPOREALLY EXCLUSIONARY NARRATIVES IN BLACK AND WHITE WOMEN’S RIGHTS DISCOURSES, 1832-1932

This project is a feminist disability rhetorical analysis of US black and white women’s rights movements from 1832-1932. Guided by Disability and Feminist Theory, it works to identify the presence and use of patterns of disability tropes in women’s rights discourses. From Lucretia Coffin Mott to Sojourner Truth, Elizabeth Cady Stanton to Mary Church Terrell, and Charlotte Perkins Gilman to Addie Hunton, this project interrogates the rhetorical work of dominant narratives and lesser known voices in women’s rights discourses. I argue that early black and white women’s rights advocates often utilized and repeated a disability rhetoric that relied on disability metaphor, narrative prosthesis, and corporeally exclusionary narratives in order to construct definitions of womanhood. Their insistence on cognitive ability as a marker of “fitness” and “ability” provided the foundation for rights arguments based on ableist assumptions of autonomy and citizenship. I also argue that this use of disability rhetoric relied on and furthered a pervasive ableist ideology present not only in many of these movements, but in US society. In the process, US black and white women’s rights discourses have continually elided women with disabilities from women’s rights discourses because their bodies (physically, cognitively, and/or psychologically) did not meet the ableist prerequisites set for claiming women’s rights during this time period.

Maternal Age and Infant Mortality for White, Black, and Mexican Mothers in the United States

Funding for Open Access provided by the UMD Libraries Open Access Publishing Fund.

Equazioni differenziali stocastiche backward

Questo elaborato si pone come obiettivo l’introduzione e lo studio di due strumenti estremamente interessanti in Analisi Stocastica per le loro applicazioni nell’ambito del controllo ottimo stocastico e, soprattutto (per i fini di questo lavoro), della finanza matematica: le equazioni differenziali stocastiche backward (BSDEs) e le equazioni differenziali stocastiche forward-backward (FBSDEs). Innanzitutto, la trattazione verterà sull’analisi delle BSDEs. Partendo dal caso lineare, perfettamente esplicativo dei problemi di adattabilità che si riscontrano nella definizione di soluzione, si passerà allo studio delle BSDEs non lineari con coefficienti Lipschitziani, giungendo, in entrambe le situazioni, alla prova di risultati di esistenza e unicità della soluzione. Tale analisi sarà completata con un’indagine sulle relazioni che persistono con le PDEs, che porterà all’introduzione di una generalizzazione della formula di Feynman-Kac e si concluderà, dopo aver introdotto le FBSDEs, con la definizione di un metodo risolutivo per queste ultime, noto come Schema a quattro fasi. Tali strumenti troveranno applicazione nel quinto e ultimo capitolo come modelli teorici alla base della Formula di Black-Scholes per problemi di prezzatura e copertura di opzioni.

Design di leggi di controllo per attività di Pick and Place con Robot Delta

Il seguente elaborato, frutto dell’attività di tirocinio presso il laboratorio del DIN di Montecuccolino, si prefigge di presentare un’architettura software contenente tutte le leggi di controllo necessarie allo svolgimento di un’attività di Pick and Place con un Robot Delta. L’elaborato si articola in una prima fase di analisi del Robot, una seconda fase di calibrazione del sistema in struttura e una terza fase di sviluppo del software di controllo con successiva validazione sperimentale dei risultati ottenuti.

Constructing good deals in discrete time arbitrage-free dynamic pricing models

Recent literature has proved that many classical pricing models (Black and Scholes, Heston, etc.) and risk measures (V aR, CV aR, etc.) may lead to “pathological meaningless situations”, since traders can build sequences of portfolios whose risk leveltends to −infinity and whose expected return tends to +infinity, i.e., (risk = −infinity, return = +infinity). Such a sequence of strategies may be called “good deal”. This paper focuses on the risk measures V aR and CV aR and analyzes this caveat in a discrete time complete pricing model. Under quite general conditions the explicit expression of a good deal is given, and its sensitivity with respect to some possible measurement errors is provided too. We point out that a critical property is the absence of short sales. In such a case we first construct a “shadow riskless asset” (SRA) without short sales and then the good deal is given by borrowing more and more money so as to invest in the SRA. It is also shown that the SRA is interested by itself, even if there are short selling restrictions.

Las opciones reales como herramienta de valoración de proyectos

La presente tesis tiene como propósito dar a conocer una forma de valoración de proyectos dinámica, lejos de lo que se utiliza en la actualidad que es el flujo de fondos descontados, el cual no permite que el proyecto se adapte a las posibles realidades que se presenten en la marcha. El documento consta de 4 capítulos. El capítulo uno, da a conocer que es un proyecto de inversión y explica la valoración tradicional, con los conceptos de Valor Actual Neto y Tasa Interna de Retorno. Se plantea tanto un análisis determinístico realizado con la ayuda de hojas electrónicas Excel y dinámico de la mano del programa de simulación Crystal Ball, finalmente se revisan las ventajas que ofrece esta metodología de valoración. El capítulo dos se refiere a los derivados financieros, centrando la atención en las opciones, concepto, tipos, variables que influyen en su precio y estrategias, posteriormente se introduce el tema de las opciones reales y la relación que tienen con las financieras. El capítulo tres refleja el objetivo de la tesis, porque presenta las formas de valoración mediante opciones reales, primero se desarrolla el modelo binomial y luego el de Black and Scholes, también se presenta las ventajas frente al modelo de flujos descontados y los problemas que la metodología de opciones reales presenta. Finalmente en el capítulo cuatro se desarrolla un caso práctico de valoración con el método de flujos descontados determinístico y estocástico y con los dos modelos antes mencionados de opciones reales.

Competição e estabilidade financeira: o caso do setor bancário brasileiro

Este trabalho tem como objetivo analisar a relação entre a competição e a estabilidade financeira de quatro dos maiores bancos brasileiros, investigando a hipótese de que a existência de poder de mercado pode representar menos risco para as instituições bancárias atuantes no país. Aplicando as metodologias de Panzar e Rosse (1987) para o grau de competição e o modelo BSM de Black e Scholes (1973) e Merton (1974) para a estabilidade financeira, concluímos que no Brasil, três dos quatro casos analisados apresentaram uma relação inversa entre a competição e a estabilidade financeira, isto é, concluímos nesses casos, que a maior competição implica menor estabilidade das instituições. O estudo utilizou as informações disponíveis pelo Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) do Banco Central do Brasil e pela Bolsa de Valores de São Paulo (BM&FBOVESPA), para o período entre o quarto trimestre de 1995 ao quarto trimestre de 2008.

The meaning of implied volatility in pricing stock options traded in options markets

Ph.D. in the Faculty of Business Administration

Modelo telegráfico de valoración de opciones

En este trabajo construimos un modelo de mercado financiero basado en un proceso telegráfico más un proceso de saltos para la valoración de opciones Europeas. Vamos a asumir que el tamaño de los saltos es constante y después que es aleatorio, en ambos casos estos saltos ocurren cuando la tendencia del mercado cambia. Estos modelos capturan la dinámica del mercado en periodos con presencia de ciclos financieros. Mostraremos la estructura del conjunto de medidas neutrales al riesgo, además, de fórmulas explícitas para los precios de las opciones Europeas de venta y compra.

Metodi perturbativi per E.D.P e applicazioni in finanza matematica

In questa tesi si discute di alcuni modelli di pricing per opzioni di tipo europeo e di opportuni metodi perturbativi che permettono di trovare approssimazioni soddisfacenti dei prezzi e delle volatilità implicite relative a questi modelli.

Scenari finanziari e portafogli ottimi: modelli di previsione e strategie per l'asset allocation tattica

Le scelte di asset allocation costituiscono un problema ricorrente per ogni investitore. Quest’ultimo è continuamente impegnato a combinare diverse asset class per giungere ad un investimento coerente con le proprie preferenze. L’esigenza di supportare gli asset manager nello svolgimento delle proprie mansioni ha alimentato nel tempo una vasta letteratura che ha proposto numerose strategie e modelli di portfolio construction. Questa tesi tenta di fornire una rassegna di alcuni modelli innovativi di previsione e di alcune strategie nell’ambito dell’asset allocation tattica, per poi valutarne i risvolti pratici. In primis verificheremo la sussistenza di eventuali relazioni tra la dinamica di alcune variabili macroeconomiche ed i mercati finanziari. Lo scopo è quello di individuare un modello econometrico capace di orientare le strategie dei gestori nella costruzione dei propri portafogli di investimento. L’analisi prende in considerazione il mercato americano, durante un periodo caratterizzato da rapide trasformazioni economiche e da un’elevata volatilità dei prezzi azionari. In secondo luogo verrà esaminata la validità delle strategie di trading momentum e contrarian nei mercati futures, in particolare quelli dell’Eurozona, che ben si prestano all’implementazione delle stesse, grazie all’assenza di vincoli sulle operazioni di shorting ed ai ridotti costi di transazione. Dall’indagine emerge che entrambe le anomalie si presentano con carattere di stabilità. I rendimenti anomali permangono anche qualora vengano utilizzati i tradizionali modelli di asset pricing, quali il CAPM, il modello di Fama e French e quello di Carhart. Infine, utilizzando l’approccio EGARCH-M, verranno formulate previsioni sulla volatilità dei rendimenti dei titoli appartenenti al Dow Jones. Quest’ultime saranno poi utilizzate come input per determinare le views da inserire nel modello di Black e Litterman. I risultati ottenuti, evidenziano, per diversi valori dello scalare tau, extra rendimenti medi del new combined vector superiori al vettore degli extra rendimenti di equilibrio di mercato, seppur con livelli più elevati di rischio.

Metodi di approssimazione saddlepoint ed applicazioni finanziarie

I metodi saddlepoint studiati nella tesi permettono di approssimare la densità di una variabile aleatoria a partire dalla funzione generatrice dei cumulanti (ricavabile dalla funzione caratteristica). Integrando la densità saddlepoint si ottiene la formula di Lugannani-Rice (e ulteriori generalizzazioni) per approssimare le probabilità di coda. Quest'ultima formula è stata poi applicata in ambito finanziario per il calcolo del prezzo di un'opzione call rispetto a vari modelli (Black-Scholes, Merton, CGMY)e in ambito assicurativo per calcolare la probabilità che il costo totale dei sinistri in una polizza non superi una certa quota fissata.

Do you look after someone? And are you from a black or minority ethnic background? (English and translations)

This leaflet is for BME (Black and Minority Ethnic) Carers. Carers can be people of all ages including children, young people, parents, older people. There is a cut off slip for BME Carers to fill in with their details. This information can then be sent to the Carer Worker in their local Trust. Details are on the leaflet.

The Soja and Luzzone-Terri nappes: discovery of a Briançonnais element below the front of the Adula nappe (NE Ticino, Central Alps)

The classical Soja nappe, in NE Ticino, actually consists of two distinct tectonic units with verydifferent stratigraphic contents: (1) The smaller one, in the Val Soi (the type-locality), is by definitionthe Soja unit s.str.. It is pinched between Simano and Adula and consists of various Paleozoic gneissesand a dolomitic Triassic cover analogous to the Triassic of other Lower Penninic nappes. (2) The largerone extends along the Lago di Luzzone and continues eastwards through the Piz Terri mountain. Wename it the Luzzone-Terri nappe. It consists of: (a) a paragneiss series that presents striking similaritieswith the Permian of the Zone Houillère in Valais; (b) a Triassic cover typical of the Briançonnaisdomain where one clearly recognizes the St-Triphon Formation and other characteristic units of theBriançonnais Triassic; (c) a thick series of black calcschists and metapelites of Liassic age, similarto the cover of the neighbouring Gotthard massif. This stratigraphic superposition of a Liassic seriesof Helvetic type on a Briançonnais Triassic is unique in the Alps and has important paleogeographicconsequences. It is difficult to reconcile this observation with speculative reconstructions that proposean original position of the Briançonnais domain far from the Helvetic basins. Morover the Briançonnaischaracter of its Triassic series indicates an ultra-Adula origin of the Luzzone-Terri nappe.