Associated Family of G-Structure Preserving Minimal Immersions in Semi-Riemannian Manifolds

We prove the existence of an associated family of G-structure preserving minimal immersions into semi-Riemannian manifolds endowed with a compatible infinitesimally homogeneous G-structure. We will study in more details minimal embeddings into product of space forms.

Term structure dynamics and no-arbitrage under the Taylor rule

A determinação da taxa de juros estrutura a termo é um dos temas principais da gestão de ativos financeiros. Considerando a grande importância dos ativos financeiros para a condução das políticas econômicas, é fundamental para compreender a estrutura que é determinado. O principal objetivo deste estudo é estimar a estrutura a termo das taxas de juros brasileiras, juntamente com taxa de juros de curto prazo. A estrutura a termo será modelado com base em um modelo com uma estrutura afim. A estimativa foi feita considerando a inclusão de três fatores latentes e duas variáveis ​​macroeconômicas, através da técnica Bayesiana da Cadeia de Monte Carlo Markov (MCMC).

Essays in macroeconomics and public finance

Esta tese dedica-se ao estudo dos sistemas tributários. Eu investigo como um sistema tributário afeta as escolhas dos indivíduos e consequentemente os recursos do país. Eu mostro como um sistema tributário induz as escolhas das pessoas, determinado assim as alocações de trabalho, produto e consumo da economia. No primeiro e segundo capítulo eu examino a taxação sobre os indivíduos, enquanto que no terceiro e quarto capítulos analiso a incidîncia tributária sobre os diferentes agentes da sociedade. No capítulo um, eu examino o sistema tributário ótimo, seguindo Mirrlees (1971) e Saez (2001). Eu mostro como seria este sistema tributário no Brasil, país com profunda desigualdade de renda entre os indivíduos. Ademais, eu investigo o sistema tributário afim, considerado uma alternativa entre os sistemas atual e o ótimo. No segundo capítulo eu analiso o sistema tributário conhecido como sacríficio igual. Mostro como o sistema tribuária derivado por Young (1987), redesenhado por Berliant and Gouveia (1993), se comporta no teste de eficiência derivado por Werning (2007). No terceiro e quarto capítulo eu examino como propostas de reforma tribuária afetariam a economia brasileira. No capítulo três investigo como uma reforma tributária atingiria as diferentes classes socias. No capítulo quatro, eu estudo as melhores direções para uma reforma tributária no Brasil, mostrando qual arranjo de impostos é menos ineficiente para o país. Por fim, investigo os efeitos de duas propostas de reforma tributária sobre a economia brasileira. Explicito quais os ganhos de produto e bem estar de cada proposta. Dedico especial atenção aos ganhos/perdas de curto prazo, pois estes podem inviabilizar uma reforma tributária, mesmo esta gerando ganhos de longo prazo.

Ensaios sobre a estrutura a termo da taxa de juros

Esta tese é composta de três artigos que analisam a estrutura a termo das taxas de juros usando diferentes bases de dados e modelos. O capítulo 1 propõe um modelo paramétrico de taxas de juros que permite a segmentação e choques locais na estrutura a termo. Adotando dados do tesouro americano, duas versões desse modelo segmentado são implementadas. Baseado em uma sequência de 142 experimentos de previsão, os modelos propostos são comparados à benchmarks e concluí-se que eles performam melhor nos resultados das previsões fora da amostra, especialmente para as maturidades curtas e para o horizonte de previsão de 12 meses. O capítulo 2 acrescenta restrições de não arbitragem ao estimar um modelo polinomial gaussiano dinâmico de estrutura a termo para o mercado de taxas de juros brasileiro. Esse artigo propõe uma importante aproximação para a série temporal dos fatores de risco da estrutura a termo, que permite a extração do prêmio de risco das taxas de juros sem a necessidade de otimização de um modelo dinâmico completo. Essa metodologia tem a vantagem de ser facilmente implementada e obtém uma boa aproximação para o prêmio de risco da estrutura a termo, que pode ser usada em diferentes aplicações. O capítulo 3 modela a dinâmica conjunta das taxas nominais e reais usando um modelo afim de não arbitagem com variáveis macroeconômicas para a estrutura a termo, afim de decompor a diferença entre as taxas nominais e reais em prêmio de risco de inflação e expectativa de inflação no mercado americano. Uma versão sem variáveis macroeconômicas e uma versão com essas variáveis são implementadas e os prêmios de risco de inflação obtidos são pequenos e estáveis no período analisado, porém possuem diferenças na comparação dos dois modelos analisados.

Do options contain information about excess bond returns ?

There is strong empirical evidence that risk premia in long-term interest rates are time-varying. These risk premia critically depend on interest rate volatility, yet existing research has not examined the im- pact of time-varying volatility on excess returns for long-term bonds. To address this issue, we incorporate interest rate option prices, which are very sensitive to interest rate volatility, into a dynamic model for the term structure of interest rates. We estimate three-factor affine term structure models using both swap rates and interest rate cap prices. When we incorporate option prices, the model better captures interest rate volatility and is better able to predict excess returns for long-term swaps over short-term swaps, both in- and out-of-sample. Our results indicate that interest rate options contain valuable infor- mation about risk premia and interest rate dynamics that cannot be extracted from interest rates alone.

A systematic component of the jump-risk premium in an AJD model

We develop an affine jump diffusion (AJD) model with the jump-risk premium being determined by both idiosyncratic and systematic sources of risk. While we maintain the classical affine setting of the model, we add a finite set of new state variables that affect the paths of the primitive, under both the actual and the risk-neutral measure, by being related to the primitive's jump process. Those new variables are assumed to be commom to all the primitives. We present simulations to ensure that the model generates the volatility smile and compute the "discounted conditional characteristic function'' transform that permits the pricing of a wide range of derivatives.

Microfounded forecasting

Our focus is on information in expectation surveys that can now be built on thousands (or millions) of respondents on an almost continuous-time basis (big data) and in continuous macroeconomic surveys with a limited number of respondents. We show that, under standard microeconomic and econometric techniques, survey forecasts are an affine function of the conditional expectation of the target variable. This is true whether or not the survey respondent knows the data-generating process (DGP) of the target variable or the econometrician knows the respondents individual loss function. If the econometrician has a mean-squared-error risk function, we show that asymptotically efficient forecasts of the target variable can be built using Hansens (Econometrica, 1982) generalized method of moments in a panel-data context, when N and T diverge or when T diverges with N xed. Sequential asymptotic results are obtained using Phillips and Moon s (Econometrica, 1999) framework. Possible extensions are also discussed.

Plane detection from monocular image sequences

AIRES, Kelson R. T. ; ARAÚJO, Hélder J. ; MEDEIROS, Adelardo A. D. . Plane Detection from Monocular Image Sequences. In: VISUALIZATION, IMAGING AND IMAGE PROCESSING, 2008, Palma de Mallorca, Spain. Proceedings..., Palma de Mallorca: VIIP, 2008

Interaction of small amounts of bovine serum albumin with phospholipid monolayers investigated by surface pressure and atomic force microscopy

The influence of small amounts of bovine serum albumin (BSA) (nM concentration) on the lateral organization of phospholipid monolayers at the air-water interface and transferred onto solid substrates as one-layer Langmuir-Blodgett (LB) films was investigated. The kinetics of adsorption of BSA onto the phospholipid monolayers was monitored with surface pressure isotherms in a Langmuir trough, for the zwitterionic dipalmitoylphosphatidyl ethanolamine (N,N-dimethyl-PE) and the anionic dimyristoylphosphatidic acid (DMPA). A monolayer of N,N-dimethyl-PE or DMPA incorporating BSA was transferred onto a solid substrate using the Langmuir-Blodgett technique. Atomic force microscopy (AFM) images of one-layer LB films displayed protein-phospholipid domains, whose morphology was characterized using dynamic scaling theories to calculate roughness exponents. For DMPA-BSA films the surface is characteristic of self-affine fractals, which may be described with the Kardar-Parisi-Zhang (KPZ) equation. on the other hand, for N,N-dimethyl-PE-BSA films, the results indicate a relatively flat surface within the globule. The height profile and the number and size of globules varied with the type of phospholipid. The overall results, from kinetics of adsorption on Langmuir monolayers and surface morphology in LB films, could be interpreted in terms of the higher affinity of BSA to the anionic DMPA than to the zwitterionic N,N-dimethyl-PE. Furthermore, the effects from such small amounts of BSA in the monolayer point to a cooperative response of DMPA and N,N-dimethyl-PE monolayers to the protein. (c) 2005 Elsevier B.V. All rights reserved.

Mutagenicity of Mouriri pusa Gardner and Mouriri elliptica Martius

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

In vivo assessment of DNA damage and protective effects of extracts from Miconia species using the comet assay and micronucleus test

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Antioxidant Activity and Total Phenols from the Methanolic Extract of Miconia albicans (Sw.) Triana Leaves

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Fractal characterization of brittle fracture in ceramics under mode I stress loading

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Função Afifim: Teoria e aplicações

In this work we present a proposal to contribute to the teaching and learning of affine function in the first year of high school having as prerequisite mathematical knowledge of basic education. The proposal focuses on some properties, special cases and applications of affine functions in order to show the importance of the demonstrations while awaken student interest by showing how this function is important to solve everyday problems