866 resultados para Porosidade Modelos matemáticos
Resumo:
O presente estudo testa a existncia da assimetria de informaes no mercado de capitais no Brasil, por meio da realizao de testes sobre o comportamento do preo das aes de empresas brasileiras no perodo de 1994 a 2001. A anlise ser conduzida levando-se em considerao diversas hipteses, em particular o modelo de Equilbrio da Deciso de Emisso-Investimento desenvolvido por Myers e Majluf. Este estudo buscar discutir novas formas de verificar a existncia da Assimetria de Informao pela utilizao de modelos estatsticos, ampliando desta forma o conceito de medida correta sugerido por Nathalie Dierkens.
Resumo:
Anlise do comportamento dos principais ndices de risco no mercado de aes de So Paulo no perodo de julho de 1984 a junho de 1990. Estudo das condies de diversificao presentes no mercado acionrio paulista neste perodo. Teste do "Single Index Model" e dos principais modelos de avaliao de aes.
Resumo:
Seleciona um modelo para precificao de opes sobre juros aps uma reviso da literatura terica e emprica. aplica o modelo selecionado, Hull-White a precificao de opes sobre IDI. Comparada este modelo com o modelo de Black e conclui que superior. Discute detalhadamente do modelo para a realidade brasileira
Resumo:
Trata de uma proposta de mensurao de mercado de bens durveis em nvel municipal. O processo de modelagem assume que: a funo deve ser determinada a partir do anlise do estgio do produto em seu processo de difuso n o mercado, cada municpio uma unidade representada p o r variveis obtidas atravs d e dados secundrios e os dados secundrios a serem coletados podem determinados atravs d o conhecimento d o comportamento de compra do produto. No modelo, os resduos s o tratados como ferramenta estratgica mercadolgica. apresentada uma aplicao do modelo para condicionadores de ar
Resumo:
Nas indstrias de processo, algumas variveis como as composies de topo de colunas de destilao so quantificadas atravs de anlises laboratoriais e ou de analisadores em linha. Este tipo de controle apresenta algumas limitaes tais como custos de manuteno e o tempo de amostragem (em geral anlises laboratoriais ocorrem de 1 a 3 vezes ao dia). Para melhoria destes mtodos, as variveis podem ser continuamente estimadas a partir de sua relao com as variveis medidas diretamente no processo. Atravs de um algoritmo matemtico, um analisador virtual de propriedades pode ser construdo, sendo necessrio para o seu desenvolvimento um modelo simplificado do processo. Este trabalho teve como objetivo a construo de dois analisadores virtuais para estimao das composies de topo de duas colunas fracionadoras de tolueno presentes em uma indstria petroqumica. Para tal, estudou-se as metodologias existentes para construo de analisadores voltados para aplicaes em colunas de destilao. O desenvolvimento de analisadores virtuais tem como base trs etapas: seleo de variveis secundrias, construo de modelos e correo/adaptao de modelos. Tais etapas, baseadas principalmente em mtodos estatsticos, foram estudadas e as tcnicas que melhor se adaptaram ao caso em questo foram empregadas com resultados satisfatrios. Realizaram-se tambm estudos comparativos entre modelos estacionrios e dinmicos e modelos construdos a partir de dados de simulao e de processo. As simulaes foram conduzidas nos softwares Aspen Plus e Aspen Dynamics e o software usado para implementao dos analisadores na indstria foi o Aspen IQ.
Resumo:
A lactao um processo fisiolgico complexo que ainda no foi compreendido na sua totalidade. Inmeros fatores intervm na sntese e secreo do leite, sendo os mais importantes a nutrio e o metabolismo endgeno dos nutrientes. A qualidade do leite valorizada tanto pela sua composio qumica, como pelo contedo de clulas somticas. No entanto, visando a comercializao do leite, as maiores mudanas e melhoras na qualidade podem ser atingidas atravs da manipulao da dieta dos animais, em especial em vacas leiteiras de alta produo. Avaliar os processos de absoro de alimentos, bem como o metabolismo catablico e anablico direcionado para a sntese do leite, tm sido uma grande preocupao na pesquisa de nutrio e bioqumica da produo animal. O principal objetivo da presente pesquisa foi gerar modelos matemáticos que pudessem explicar a participao de diferentes metablitos sobre a composio qumica do leite. Neste intuito foram coletadas amostras de fludo ruminal, sangue, urina e leite de 140 vacas da raa Holandesa nas primeiras semanas de lactao e mantidas sob sistema semi-intensivo de produo e dieta controlada. Os animais foram selecionados de sistemas de produo no ecossistema do Planalto Mdio de Rio Grande do Sul e foram amostrados em dois perodos climticos crticos. No fluido ruminal foram avaliados o pH e o tempo de reduo do azul de metileno. No sangue foram determinados os metablitos: glicose, colesterol, -hidroxibutirato (BHB), triglicerdeos, fructosamina, cidos graxos no esterificados (NEFA), protenas totais, albumina, globulina, uria, creatinina, clcio, fsforo e magnsio. As enzimas: aspartato amino transferase (AST), gama glutamil transferase (GGT) e creatina kinase (CK). Os hormnios: cortisol, insulina, triiodotironina (T3), tiroxina (T4), e leptina. Foi efetuado hemograma, para conhecer: hematcrito, hemoglobina, e contagem total e diferencial de clulas brancas. Na urina foram dosados: corpos cetnicos, pH e densidade. No leite foi determinada: protena, gordura, lactose, slidos totais, slidos no gordurosos, contagem de clulas somticas e uria. Para a determinao de cada um dos metablitos ou compostos foram usadas tcnicas especficas validadas internacionalmente. Os diferentes valores obtidos constituram os parmetros bsicos de entrada para a construo dos diversos modelos matemáticos executados para predizer a composio do leite. Mediante procedimentos de regresso linear mltipla algoritmo Stepwise, procedimentos de correlao linear simples de Pearson e procedimentos de anlise computacional atravs de redes neurais, foram gerados diferentes modelos para identificar os parmetros endgenos de maior relevncia na predio dos diferentes componentes do leite. A parametrizao das principais rotas bioqumicas, do controle endcrino, do estado de funcionamento heptico, da dinmica ruminal e da excreo de corpos cetnicos aportou informao suficiente para predizer com diferente grau de preciso o contedo dos diferentes slidos no leite. O presente trabalho apresentado na forma de quatro artigos correspondentes aos parmetros energticos, de controle endcrino, modelagem matemtica linear mltipla e predio atravs de Artificial Neural Networks (ANN).
Resumo:
O presente trabalho tem como objetivos explicar os retornos do ndice da Bolsa de valores de So Paulo, o IBOVESPA, no perodo aps a implantao do Plano Real, iniciando-se por janeiro de 1995 e tnanzando-se em agosto de 1998, atravs de variveis macroeconmicas, utilizando-se do ferramental proposto pelo "Arbitrage Pricing Theory", considerando trabalhos realizados no mundo, bem como as especificidades do mercado brasileiro e divulgar a teoria, suas premissas e vantagens comunidade e ao mercado, a fim de estimular sua utilizao, atravs do uso de variveis de fcil acesso aos analistas.
Resumo:
Apresenta a Teoria de Opes como a melhor abordagem para integrar estratgia e finanas, pois esta considera as flexibilidades gerenciais (opo de postergar investimento, aumentar e contrair escala de produo, abandonar temporria ou definitivamente um projeto, etc.) e opes de crescimento existentes no projeto, assim como estabelece uma poltica tima de investimento. Contm uma introduo da Teoria de Opes aplicada a ativos financeiros, mostrando porque possvel se trabalhar com o ambiente neutro ao risco. Realiza uma analogia entre Opes Reais e Opes Financeiras, mostrando algumas limitaes para se empregar a Teoria de Opes a projetos de investimento. Apresenta, compara e exemplifica diferentes abordagens numricas (modelo binomial, integraes numricas e esquemas de diferenas finitas, etc.) para se quantificar opes reais. Analisa a avaliao de empresas sob a tica de opes, e cita exemplos onde a aplicao da Teoria de Opes foi fundamental. Realiza consideraes e apresenta modelos para lidar com opes mltiplas e estrutura de mercado da indstria.
Resumo:
As teorias sobre risco sistemtico iniciadas em 1932 com Knight sempre buscaram determinar variveis que pudessem explicar e determinar o nvel de risco sistemtico de um sistema financeiro. Neste sentido, este estudo props-se a investigar as variveis que possam determinar o nvel de risco sistemtico de um pas, utilizando um modelo de mercado para estimao de betas e regresses com dados em painel sobre uma base de dados de janeiro de 1997 a setembro de 2008 para 40 pases. Utilizou-se como variveis, o PIB, inflao, cmbio, taxa real de juros e concentrao de mercado. Verificou-se que o modelo apresenta indcios que as variveis utilizadas podem ser consideradas como determinantes do risco sistemtico e ainda, que o nvel de concentrao de um mercado acionrio pode determinar o nvel de risco sistemtico de um pas.
Resumo:
Estima uma taxa de retorno dos investimentos corporativos e verifica a criao de valor aos acionistas para o perodo de 1988 a 1999. Avalia as fontes de recursos utilizadas pelas empresas, verificando a influncia das mudanas ocorridas no cenrio brasileiro referente ao maior acesso das empresas ao mercado internacional de capitais e estabilizao inflacionria. Dadas as imperfeies de mercado, foi testado o modelo "pecking order" contra o "tradeoff", de modo a obter melhor entendimento sobre as decises de busca de recursos por parte das empresas do setor no financeiro, no Brasil
Resumo:
Analisa e compara, sob as ticas de acurcia e custo, os principais mtodos numricos (simulao de Monte carlo, mtodos de diferenas finitas, e modelos baseados em lattice para precificao de opes financeiras, exticas e reais. Aponta as situaes onde cada mtodo deve ser empregado, e apresenta os algoritmos necessrios para implementao dos mtodos numricos na prtica.
Resumo:
Pesquisas que integram as teorias de estratgia e opes reais sugerem que firmas podem ser vistas sob a perspectiva de um portfolio de oportunidades a serem capturadas no futuro, de forma que recursos, capacitaes e processos organizacionais devem ser combinados visando a sua otimizao. Firmas diferem entre si quanto a esta capacidade de otimizao e esta heterogeneidade, adicionada aos efeitos de outros fatores, esto refletidos na variabilidade e no comportamento dinmico do valor das opes de crescimento (vgo), tema central desta dissertao. A anlise de decomposio de varincias confirma um efeito firma preponderante, consistente com resultados obtidos em pesquisas prvias, e os resultados gerados pelos modelos de curvas latentes sob o enfoque de equaes estruturais levam concluso de que tamanho importa, tem impacto estatisticamente significante sobre o intercepto e explica as diferenas cross section entre firmas do valor dos vgos observados no incio do perodo de anlise, enquanto que os efeitos do dinamismo da indstria so positivos e significantes e variam com o tempo de forma no linear. Entretanto, remanescem parcelas relevantes de varincias no explicadas nos trs parmetros latentes que determinam as trajetrias de vgo ao longo do tempo, provavelmente devido aos impactos de fatores no observveis e idiossincrticos s organizaes.
Resumo:
Este trabalho revisa os principais mtodos numencos utilizados para reproduzir o comportamento de um ndice, implementa quatro desses modelos ao caso brasileiro (ndice Bovespa) e discute a aplicao e os pontos favorveis e desfavorveis de cada modelo. Em uma primeira etapa, a vantagem da. administrao passiva e a potencialidade de uso de uma carteira espelho so descritas. Em seguida, os modelos de replicao existentes na literatura no tocante a suas respectivas hipteses, suas derivaes matemticas e suas propriedades tericas so apresentados. Aps essa reviso, os modelos de replicao plena, de carteira de rrururna vanancia global, de Black e de minimizao quadrtica sem venda a descoberto so implementados. Os resultados so verificados sob os parmetros de tracking errar, beta, R-quadrado e semelhana de srie em relao mdia e varincia. A concluso de que existem diferentes objetivos ao se replicar um ndice e que, para cada um destes objetivos, diferentes abordagens ou ferramentas so adotadas. Por exemplo, o administrador que busca o retorno de um ndice de mercado, deve conseguir os melhores resultados utilizando o modelo de replicao plena. J para aquele que visa arbitragem de ndice, atravs de ativos do mercado vista, a recomendao aplicar os modelos que utilizam a otimizao quadrtica para montar a carteira espelho.
Resumo:
O presente trabalho, alm de pretender apresentar uma contribuio para o debate em torno do papel do Estado na economia, analisa algumas alternativas de organizao e de eficincia econmica para o setor petrleo no Brasil, na hiptese de flexibilizao do monoplio estatal.
Resumo:
A dissertao procura investigar a existncia de uma transio Pareto-tima PAYGO-FF. Inicialmente so apresentadas as questes mais importantes a serem tratadas. So apresentados os trabalhos da linha de teoria aplicada e os principais trabalhos empricos sobre o tema. Finalizando, apresentam-se as concluses com base na pesquisa efetuada
