Optimal investment under stochastic volatility and power type utility function

2000 Mathematics Subject Classification: 37F21, 70H20, 37L40, 37C40, 91G80, 93E20.

A Mean Value Theorem for non Differentiable Mappings in Banach Spaces

We prove that if f is a real valued lower semicontinuous function on a Banach space X and if there exists a C^1, real valued Lipschitz continuous function on X with bounded support and which is not identically equal to zero, then f is Lipschitz continuous of constant K provided all lower subgradients of f are bounded by K. As an application, we give a regularity result of viscosity supersolutions (or subsolutions) of Hamilton-Jacobi equations in infinite dimensions which satisfy a coercive condition. This last result slightly improves some earlier work by G. Barles and H. Ishii.

Notes on the Solution of Dynamic Optimization Problems with Explicit Controls in Discrete-Time Economic Models

Йордан Йорданов, Андрей Василев - В работата се изследват методи за решаването на задачи на оптималното управление в дискретно време с безкраен хоризонт и явни управления. Дадена е обосновка на една процедура за решаване на такива задачи, базирана на множители на Лагранж, коята често се употребява в икономическата литература. Извеждени са необходимите условия за оптималност на базата на уравнения на Белман и са приведени достатъчни условия за оптималност при допускания, които често се използват в икономиката.

Fractional Extensions of Jacobi Polynomials and Gauss Hypergeometric Function

2000 Mathematics Subject Classification: 26A33, 33C45