7 resultados para Granger causality.

em Repositório Científico do Instituto Politécnico de Lisboa - Portugal


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Mestrado em Radiações Aplicadas às Tecnologias da Saúde. Área de especialização: Ressonância Magnética

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Mestrado em Contabilidade e Gestão das Instituições Financeiras

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Mestrado em Controlo de Gestão e dos Negócios

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Mestrado em Contabilidade e Análise Financeira

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The relative contribution of European Union Allowances (EUAs) and Certified Emission Reductions (CERs) to the price discovery of their common true value has been empirically studied using daily data with inconclusive results. In this paper, we study the short-run and long-run price dynamics between EUAs and CERs future contracts using intraday data. We report a bidirectional feedback causality relationship both in the short-run and in the long-run, with the EUA's market being the leader.

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Mestrado em Controlo de Gestão e dos Negócios