1000 resultados para Modelo de Correção de Erros
Resumo:
O objetivo do presente trabalho verificar se o modelo que combina correção de erros e fatores extrados de grandes conjuntos de dados macroeconmicos produz previses mais precisas das taxas de juros do Brasil em relao aos modelos VAR, VECM e FAVAR. Para realizar esta anlise, foi utilizado o modelo sugerido por Banerjee e Marcellino (2009), o FAVECM, que consiste em agregar o mecanismo de correção de erros ao modelo proposto por Bernanke, Boivin e Eliasz (2005), o FAVAR. A hiptese que o FAVECM possuiu uma formulao terica mais geral. Os resultados mostram que para o mercado brasileiro o FAVECM apresentou ganhos significativos de previso para as taxas mais longas e horizontes de previso maiores.
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Este estudo preliminar descreve uma proposta de correção de erros nas produes escritas de doze (12) alunos de nvel bsico de lngua inglesa da Universidade de Caxias do Sul (UCS). O objetivo investigar a relevncia da reescrita como estratgia de conscientizao, de acordo com a Hiptese do Noticing de Schmidt (1990), buscando promover a correção gramatical e o aprimoramento da produo textual. Nesse contexto, a correção passa a ser uma aliada e no inimiga do aprendiz. O feedback corretivo fornecido atravs do uso de uma Tabela de Marcao, a conscientizao dos erros atravs da reescrita e o envolvimento dos aprendizes no processo de auto-anlise de seus textos revelaram-se condies facilitadoras na busca das formas corretas e na preveno do erro. A anlise dos dados demonstrou uma possvel ruptura com a previsibilidade implcita na Hiptese do Noticing, que prope que prestar ateno a determinados aspectos lingsticos possibilita sua melhor assimilao e a no recorrncia de erros. Os trabalhos evidenciaram uma melhoria progressiva na qualidade da produo escrita apesar do aumento do nmero de erros, possivelmente devido a uma desinibio por parte dos aprendizes em escrever e a sua opo em assumir riscos na produo de estruturas lingsticas mais complexas, o que no inviabiliza a proposta da reescrita como estratgia de conscientizao.
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Este trabalho estima a transmisso da variao cambial aos ndices de preos brasileiros, utilizando a metodologia de vetores autorregressivos estruturais (SVAR) com vetores de correção de erros (VEC). O perodo estudado tem incio na introduo do regime de metas para a inflao (junho de 1999) e se encerra em setembro de 2011. Os resultados reforam a avaliao de que houve amadurecimento da poltica monetria nos ltimos anos, concomitantemente a uma melhora do ambiente macroeconmico. Na comparao dos nossos resultados com estudos anteriores, encontramos significativa reduo do pass-through da taxa de cmbio para os ndices de inflao.
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Este artigo estima a transmisso da variao cambial aos ndices de preos brasileiros, utilizando a metodologia de vetores autorregressivos estruturais (SVAR) com vetores de correção de erros (VEC). O perodo estudado tem incio na introduo do regime de metas para a inflao (junho de 1999) e se encerra em setembro de 2011. Os resultados reforam a avaliao de que houve amadurecimento da poltica monetria nos ltimos anos, concomitantemente a uma melhora do ambiente macroeconmico. Na comparao dos nossos resultados com estudos anteriores, encontramos significativa reduo do pass-through da taxa de cmbio para os ndices de inflao.
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Este trabalho prope um mtodo para corrigir a distoro observada na distribuio de populao dos municpios brasileiros presente nos dados de Censo Demogrfico. Essa distoro se caracteriza por uma concentrao elevada de municpios com valores de populao prximos das mudanas de faixa do Fundo de Participao de Municpios (FPM). O mtodo identifica os municpios candidatos a ajuste, ou seja, com maiores distores obtidas atravs de um mtodo Jackknife, e sugere uma correção para sua populao de acordo com um modelo linear que segue a Lei de Zipf de distribuio de populao de cidades (ZIPF, 1949). Aps o ajuste o proposto, o teste de McCrary (2008) captura significativa reduo nas descontinuidades na distribuio da populao dos municpios para os anos de 2000, 2007 e 2010.
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Este estudo tem como objetivo mensurar e avaliar a dinmica econmica do Plo Industrial de Manaus como um modelo de desenvolvimento sob o enfoque da Lei de kaldor-Verdoorn. Especificamente, analisar a relao entre produo e produtividade, sob as condies preconizadas por esta lei, aplicadas s indstrias do Plo Industrial de Manaus. A Lei de Kaldor-Verdoorn prope que medida que a produo aumenta, h uma forte tendncia, ao longo do tempo, de crescimento da produtividade. Economias de escala so geradas endogenamente por mudana tcnica e aprendizagem tecnolgica (learning by doing), fruto do crescimento da demanda que permite que se explore as economias de escala dinmicas presentes, principalmente, no setor manufatureiro. Dessa forma, estima-se a produtividade total de fatores e a produtividade parcial. Analisa-se a dinmica dessa economia efetuando-se teste emprico para a indstria do Plo Industrial de Manaus, no perodo de janeiro de 1995 a dezembro de 2004, atravs de um modelo de correção de erros, teste de causalidade de Granger e modelo VAR estrutural,. Os resultados obtidos indicam um razovel grau de dinamismo dessa economia, dado que a combinao de efeitos de curto e longo prazo fez com que a produtividade crescesse num ritmo mais acelerado, com respostas rpidas no curto prazo, da produtividade a choques de mudanas no valor total da produo e emprego. Comprovam tambm a existncia de fontes endgenas de crescimento da produtividade, evidenciando economias de escala crescente.
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Os investimentos so unanimemente considerados pelos economistas como o corao da economia. Entre as diversas variveis que afetam os investimentos privados as mais estudadas so as formas de financiamento do dficit pblico que afetam o ambiente macroeconmico: colocao de dvida ou emisso monetria. Menos ateno tem sido dada s formas de gasto pblico que afetam o ambiente microeconmico das empresas: aumentos dos salrios no setor pblico podem afetar os salrios do setor privado com impactos negativos sobre a lucratividade das empresas e de seus investimentos; por outro lado aumentos dos investimentos pblicos, principalmente em infra estrutura tendem a ter impacto oposto. Esta dissertao estimou o impacto destas diferentes formas de gasto pblico para os investimentos privados Brasil nos ltimos 50 anos, utilizando um modelo de correção de erros. No longo prazo se confirmam as previses microeconmicas: enquanto os investimentos pblicos afetam positivamente o investimento privado, os salrios do setor pblico afetam negativamente esta varivel. J no curto prazo apenas o investimento pblico e privado defasado permaneceram significantes, cujos coeficientes apresentam os mesmos sinas da equao de longo prazo.
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O objetivo deste estudo apresentar estimaes das elasticidades das equaes da oferta de exportao e da demanda de importao para o Brasil de 1980 a 2006 a partir de dados trimestrais. Na anlise emprica, foram utilizadas as tcnicas de cointegrao multivariada de Johansen Juselius e modelo de correção de erros (ECM). As exportaes brasileiras em valores podem melhor ser explicadas quando decompostas nos ndices de preos mdios e de volume, pois ambos dependem do ndice de preos internacionais de commodities. Usando variveis macroeconmicas como a taxa de cmbio real, o volume das exportaes mundiais e o ndice de preos internacionais de commodities, a evidncia emprica sugere que existe uma relao de cointegrao entre o volume exportado brasileiro e essas variveis. As estimaes tambm foram realizadas de forma desagregada para produtos bsicos, semimanufaturados e manufaturados. Comprovamos a hiptese de que o pas um tomador de preos no comrcio internacional, atravs de testes de causalidade de Granger e de modelo VAR para conhecer a resposta dos preos dos bens exportados a um choque nos preos internacionais de commodities, que se mostrou persistente nos testes realizados. Por sua vez, as estimativas da funo de demanda de importao totais e por categoria de uso (bens intermedirios, bens de capital, bens de consumo durveis e no durveis) tambm apresentaram uma relao estvel de longo prazo entre volume das importaes brasileiras, preo relativo e nvel de renda domstico, sendo os ltimos medidos pelo cmbio real e o PIB respectivamente. Adicionalmente, foram includas as reservas internacionais, varivel no comumente utilizada da literatura sobre o tema para o pas. Os resultados encontrados vo de encontro a outros estudos, mostrando maior elasticidade da renda do que dos preos.
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Com a entrada do regime cambial flutuante no Brasil a partir de 1999, o mercado de derivativos cambiais se desenvolveu muito. A crescente demanda das empresas e instituies financeiras pelos produtos de hedge cambial junto a um novo panorama econmico mundial foram as causas desse desenvolvimento. Esse trabalho procura encontrar tendncias para o mercado de derivativos cambiais brasileiro estimando parmetros atravs de regresses entre sries no-estacionrias, porm cointegradas. E utilizado o modelo de correção de erros para fazer as previses. Os resultados mostram que o crescimento do mercado ocorre em funo da corrente de comrcio exterior e PIB, que os produtos mais utilizados para operaes de curto e longo prazos tendem a ser o dlar futuro e as opes cambiais e que, no futuro, algumas outras moedas tero participao significativa no mercado brasileiro.
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Este trabalho, com base na literatura terica e emprica que trata da taxa de cmbio real, tem como objetivo investigar, por meio da estimao de um modelo de correção de erros, as principais variveis que afetaram a taxa de cmbio real no perodo 1999/2010. A amostra utilizada comea com a implementao do regime de metas de inflao pelo Banco Central do Brasil (BCB) e pela adoo do cmbio flexvel. O modelo de correção dos erros (VECM) foi estimado para duas taxas de cmbio reais efetivas, uma deflacionada pelo IPCA (ndice de Preo ao Consumidor Amplo) e outra pelo IPA (ndice de Preo no Atacado). Os resultados apontam que as principais variveis que afetaram a taxa de cmbio real de equilbrio no longo prazo foram: diferencial de juros, gastos do governo, produtividade, termos de troca, transaes correntes e dvida externa total.
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Atravs de um Modelo de Correção de Erros este estudo explora possveis assimetrias no passthrough dos preos de petrleos para os preos do diesel e da gasolina no mercado dos Estados Unidos, analisando, principalmente, se as inverses das tendncias das demandas destes derivados afetaram o mecanismo de transmisso de preos. A partir de dados mensais de janeiro de 2001 a dezembro de 2012, para a gasolina foram encontrados indcios de que houve alteraes do passthrough em decorrncia da quebra da demanda. Porm, vlido destacar que tal resultado ocorreu concomitantemente ao perodo de recuperao de preos presenciada aps a crise de 2008. Em relao ao diesel, no h indcios de que houve alteraes no passthrough. Por fim, h evidncias da reduo do WTI como petrleo de referncia em decorrncia da sua desvalorizao a partir de 2010.
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Esta tese composta de trs artigos que analisam a estrutura a termo das taxas de juros usando diferentes bases de dados e modelos. O captulo 1 prope um modelo paramtrico de taxas de juros que permite a segmentao e choques locais na estrutura a termo. Adotando dados do tesouro americano, duas verses desse modelo segmentado so implementadas. Baseado em uma sequncia de 142 experimentos de previso, os modelos propostos so comparados benchmarks e conclu-se que eles performam melhor nos resultados das previses fora da amostra, especialmente para as maturidades curtas e para o horizonte de previso de 12 meses. O captulo 2 acrescenta restries de no arbitragem ao estimar um modelo polinomial gaussiano dinmico de estrutura a termo para o mercado de taxas de juros brasileiro. Esse artigo prope uma importante aproximao para a srie temporal dos fatores de risco da estrutura a termo, que permite a extrao do prmio de risco das taxas de juros sem a necessidade de otimizao de um modelo dinmico completo. Essa metodologia tem a vantagem de ser facilmente implementada e obtm uma boa aproximao para o prmio de risco da estrutura a termo, que pode ser usada em diferentes aplicaes. O captulo 3 modela a dinmica conjunta das taxas nominais e reais usando um modelo afim de no arbitagem com variveis macroeconmicas para a estrutura a termo, afim de decompor a diferena entre as taxas nominais e reais em prmio de risco de inflao e expectativa de inflao no mercado americano. Uma verso sem variveis macroeconmicas e uma verso com essas variveis so implementadas e os prmios de risco de inflao obtidos so pequenos e estveis no perodo analisado, porm possuem diferenas na comparao dos dois modelos analisados.
Resumo:
Ps-graduao em Agronomia (Energia na Agricultura) - FCA
Resumo:
Esta dissertao visa deslumbrar uma anlise macroeconmica do Brasil, especialmente no que se refere relao dos ndices mensais dos volumes das exportaes e das importaes com os volumes mensais do PIB, da Taxa SELIC e as Taxas de Cmbio, conforme dados coletados no perodo de janeiro de 2004 a dezembro de 2014, atravs de pesquisa literria referente aos histricos sobre cada conceito envolvido no mbito da macroeconomia das varveis estudadas. Foi realizado um estudo de caso embasado em dados de sites governamentais, no perodo delimitado, empregando-se o mtodo de regresso linear, com base na Teoria da correlao de Pearson, demonstrando os resultados obtidos no perodo do estudo para as varveis estudadas. Desta maneira, conseguiu-se estudar e analisar como as variveis dependentes (resposta): volume das exportaes e volume das importaes esto relacionadas com as varveis independentes (explicativas): PIB, Taxa Selic e taxa de Cmbio. Os resultados apurados no presente estudo permitem identificar que existe correlao moderada e negativa, quando analisadas a Taxa Selic e a Taxa de Cmbio com os volumes das exportaes e das importaes, enquanto o PIB apresenta correlao forte e positiva na anlise com os volumes das exportaes e das importaes
