1000 resultados para Investimentos Modelos matemáticos
Resumo:
A lactao um processo fisiolgico complexo que ainda no foi compreendido na sua totalidade. Inmeros fatores intervm na sntese e secreo do leite, sendo os mais importantes a nutrio e o metabolismo endgeno dos nutrientes. A qualidade do leite valorizada tanto pela sua composio qumica, como pelo contedo de clulas somticas. No entanto, visando a comercializao do leite, as maiores mudanas e melhoras na qualidade podem ser atingidas atravs da manipulao da dieta dos animais, em especial em vacas leiteiras de alta produo. Avaliar os processos de absoro de alimentos, bem como o metabolismo catablico e anablico direcionado para a sntese do leite, tm sido uma grande preocupao na pesquisa de nutrio e bioqumica da produo animal. O principal objetivo da presente pesquisa foi gerar modelos matemáticos que pudessem explicar a participao de diferentes metablitos sobre a composio qumica do leite. Neste intuito foram coletadas amostras de fludo ruminal, sangue, urina e leite de 140 vacas da raa Holandesa nas primeiras semanas de lactao e mantidas sob sistema semi-intensivo de produo e dieta controlada. Os animais foram selecionados de sistemas de produo no ecossistema do Planalto Mdio de Rio Grande do Sul e foram amostrados em dois perodos climticos crticos. No fluido ruminal foram avaliados o pH e o tempo de reduo do azul de metileno. No sangue foram determinados os metablitos: glicose, colesterol, -hidroxibutirato (BHB), triglicerdeos, fructosamina, cidos graxos no esterificados (NEFA), protenas totais, albumina, globulina, uria, creatinina, clcio, fsforo e magnsio. As enzimas: aspartato amino transferase (AST), gama glutamil transferase (GGT) e creatina kinase (CK). Os hormnios: cortisol, insulina, triiodotironina (T3), tiroxina (T4), e leptina. Foi efetuado hemograma, para conhecer: hematcrito, hemoglobina, e contagem total e diferencial de clulas brancas. Na urina foram dosados: corpos cetnicos, pH e densidade. No leite foi determinada: protena, gordura, lactose, slidos totais, slidos no gordurosos, contagem de clulas somticas e uria. Para a determinao de cada um dos metablitos ou compostos foram usadas tcnicas especficas validadas internacionalmente. Os diferentes valores obtidos constituram os parmetros bsicos de entrada para a construo dos diversos modelos matemáticos executados para predizer a composio do leite. Mediante procedimentos de regresso linear mltipla algoritmo Stepwise, procedimentos de correlao linear simples de Pearson e procedimentos de anlise computacional atravs de redes neurais, foram gerados diferentes modelos para identificar os parmetros endgenos de maior relevncia na predio dos diferentes componentes do leite. A parametrizao das principais rotas bioqumicas, do controle endcrino, do estado de funcionamento heptico, da dinmica ruminal e da excreo de corpos cetnicos aportou informao suficiente para predizer com diferente grau de preciso o contedo dos diferentes slidos no leite. O presente trabalho apresentado na forma de quatro artigos correspondentes aos parmetros energticos, de controle endcrino, modelagem matemtica linear mltipla e predio atravs de Artificial Neural Networks (ANN).
Resumo:
As teorias sobre risco sistemtico iniciadas em 1932 com Knight sempre buscaram determinar variveis que pudessem explicar e determinar o nvel de risco sistemtico de um sistema financeiro. Neste sentido, este estudo props-se a investigar as variveis que possam determinar o nvel de risco sistemtico de um pas, utilizando um modelo de mercado para estimao de betas e regresses com dados em painel sobre uma base de dados de janeiro de 1997 a setembro de 2008 para 40 pases. Utilizou-se como variveis, o PIB, inflao, cmbio, taxa real de juros e concentrao de mercado. Verificou-se que o modelo apresenta indcios que as variveis utilizadas podem ser consideradas como determinantes do risco sistemtico e ainda, que o nvel de concentrao de um mercado acionrio pode determinar o nvel de risco sistemtico de um pas.
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Analisa e compara, sob as ticas de acurcia e custo, os principais mtodos numricos (simulao de Monte carlo, mtodos de diferenas finitas, e modelos baseados em lattice para precificao de opes financeiras, exticas e reais. Aponta as situaes onde cada mtodo deve ser empregado, e apresenta os algoritmos necessrios para implementao dos mtodos numricos na prtica.
Resumo:
Pesquisas que integram as teorias de estratgia e opes reais sugerem que firmas podem ser vistas sob a perspectiva de um portfolio de oportunidades a serem capturadas no futuro, de forma que recursos, capacitaes e processos organizacionais devem ser combinados visando a sua otimizao. Firmas diferem entre si quanto a esta capacidade de otimizao e esta heterogeneidade, adicionada aos efeitos de outros fatores, esto refletidos na variabilidade e no comportamento dinmico do valor das opes de crescimento (vgo), tema central desta dissertao. A anlise de decomposio de varincias confirma um efeito firma preponderante, consistente com resultados obtidos em pesquisas prvias, e os resultados gerados pelos modelos de curvas latentes sob o enfoque de equaes estruturais levam concluso de que tamanho importa, tem impacto estatisticamente significante sobre o intercepto e explica as diferenas cross section entre firmas do valor dos vgos observados no incio do perodo de anlise, enquanto que os efeitos do dinamismo da indstria so positivos e significantes e variam com o tempo de forma no linear. Entretanto, remanescem parcelas relevantes de varincias no explicadas nos trs parmetros latentes que determinam as trajetrias de vgo ao longo do tempo, provavelmente devido aos impactos de fatores no observveis e idiossincrticos s organizaes.
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O presente trabalho, alm de pretender apresentar uma contribuio para o debate em torno do papel do Estado na economia, analisa algumas alternativas de organizao e de eficincia econmica para o setor petrleo no Brasil, na hiptese de flexibilizao do monoplio estatal.
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A dissertao procura investigar a existncia de uma transio Pareto-tima PAYGO-FF. Inicialmente so apresentadas as questes mais importantes a serem tratadas. So apresentados os trabalhos da linha de teoria aplicada e os principais trabalhos empricos sobre o tema. Finalizando, apresentam-se as concluses com base na pesquisa efetuada
Resumo:
Nas ltimas dcadas, sistemas de suprimento de energia que utilizam recursos renovveis tm sido estudados e empregados como opo para o fornecimento de energia eltrica em comunidades isoladas em reas remotas. Devido aos avanos da tecnologia fotovoltaica associada diminuio de custos e maior conhecimento de seu desempenho, os sistemas fotovoltaicos apresentam-se como uma opo promissora. Neste trabalho apresenta-se o desenvolvimento de um programa computacional de dimensionamento e simulao de sistemas fotovoltaicos autnomos na linguagem de programao Visual Basic 5.0, chamado PVSize, capaz de propor, para uma certa configurao de sistema, o nmero de baterias e mdulos com seu risco de dficit de energia. Este programa tem como finalidade facilitar a interao com o usurio, e poder ser utilizado como uma ferramenta auxiliar no processo de escolha dos elementos do sistema e estabelecer a melhor configurao atravs de um acompanhamento anual com base horria dos parmetros envolvidos. Estes elementos so caracterizados atravs da implementao de modelos matemáticos propostos por diferentes autores que descrevem o seu desempenho individual. A integrao destes modelos atravs de uma metodologia apropriada levou ao desenvolvimento de um programa completo de dimensionamento e simulao de sistemas fotovoltaicos autnomos. O potencial energtico solar obtido a partir de informaes das caractersticas climatolgicas locais, utilizadas para gerar sries de dados de radiao a partir de modelos estatsticos O programa permite projetar sistemas de suprimento de energia eltrica que atendero cargas comunitrias (iluminao pblica e de escolas, bombeamento de gua, refrigerao em centros de sade, irrigao, telecomunicaes, e mais) e cargas residenciais (iluminao, refrigerao, lazer, etc.) tornando-se uma ferramenta importante para o projeto de sistemas fotovoltaicos autnomos. A comparao dos valores obtidos atravs de PVSize e outros programas computacionais desenvolvidos por estabelecimentos conceituados na rea apresentou uma tima concordncia. Desta forma fica demonstrada a adequao do PVSize para o dimensionamento e simulao de sistemas fotovoltaicos autnomos.
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H vrios argumentos a favor da uniformidade das alquotas. Um dos principais associado com a complexidade administrativa que se caracteriza a imposio de inmeras alquotas com a complexidadeadministrativa que se caracteriza a imposio de inmeras alquotas. Um outro argumento a favor da implantao de uma alquota uniforme est relacionado com consideraes de eficincia. Neste caso, argumenta-se que a tributao seletiva de um imposto valor adicionado geraria uma discriminao dos diferentes tipos de bens e servios ocasionando distoro no comportamento dos consumidores. No que tange ao princpio de equidade da teoria de finanas pblicas, o argumento para uniformidade das alquotas de que todos os agentes pagariam o mesmo encargo do imposto, no havendo discriminao com os indivduos que tenha uma preferncia especial por bens que so fortemente tributados. Neste caso, o princpio de equidade est relacionado com o fato de que agentes com a mesma capacidade de pagamento pagam impostos de igual valor equidade horizontal
Resumo:
O trabalho aborda a relao entre a distribuio de riqueza (renda) e o crescimentoeconmico gerado por modelos tericos consolidados. Ateno especial dada a mecanismos endgenos de escolha consumo-poupana e a formalizao explcita da evoluo da distribuio de riqueza
Resumo:
Anlise da evoluo e configurao atual do setor de telecomunicaes mveis celular, verificando a existncia de correlaes entre parmetros de performance do setor e de parmetros macroeconmicos, estabelecendo cenrios previstos e comparando-os com dados reais. Aponta oportunidades de crescimento do mercado, considerando o potencial do mercado de telefonia mvel celular, relacionando com as perspectivas de crescimento econmico do pas
Resumo:
Esta dissertao tem por objetivo contribuir compreenso dos mecanismos e efeitos de dissipao de energia em estruturas mediante a utilizao de materiais viscoelsticos. So obtidas experimentalmente as propriedades destes polmeros termoplsticos enfatizando seu uso como meio de reduo das amplitudes de vibraes em estruturas submetidas a aes dinmicas. Inicialmente, apresenta-se uma breve resenha histrica sobre o uso de materiais viscoelsticos com finalidade de amortecimento estrutural. So descritos modelos reolgicos referentes ao comportamento mecnico, qumico e trmico e tambm modelos matemáticos relacionados ao fenmeno do amortecimento necessrios para o desenvolvimento do projeto dos amortecedores. A seguir, descreve-se detalhadamente o projeto, construo e anlise de dissipadores de energia confeccionados com polmeros termoplsticos, mediante aplicaes de carregamentos harmnicos cclicos, anlisado seu comportamento. Finalmente, faz-se uma anlise numrica da influncia da incorporao de dissipadores numa estrutura real com problemas de vibraes excessivas. Concluses sobre a aplicao deste tipo de amortecedor em estruturas em geral so apresentadas.
Resumo:
Em 1985, Mehra e Prescott levantaram uma questo que at hoje no foi respondida de forma satisfatria: o prmio de risco das aes americanas muito maior do que poderia ser explicado pelo paradigma neoclssico de finanas econmicas (financial economics) representado pelo modelo C-CAPM. E, a partir de ento, este problema no resolvido ficou conhecido como o Equity Premium Puzzle (EPP) ou o Enigma do Prmio (de risco) das Aes. Este enigma estimulou a produo de uma srie de artigos, dissertaes e teses que tentaram ajustar os modelos intertemporais de utilidade esperada aos dados dos mercados financeiros. Dentro deste contexto, esta tese busca (i) revisar a evoluo histrica da teoria dos modelos de maximizao da utilidade intertemporal dos agentes, (ii) analisar os pressupostos e conceitos chaves desses modelos, (iii) propor um novo modelo que seja capaz de solucionar o EPP, (iv) aplicar este modelo proposto aos dados histricos anuais entre 1929 e 2004 e (v) validar a lgica deste modelo atravs das metodologias Mehra-Prescott e Hansen-Jagannathan. Esta tese faz uma crtica de que os estudos at aqui desenvolvidos tentaram explicar a dinmica de um mercado financeiro altamente sofisticado, atravs de um modelo de economia no-monetria e de subsistncia. Assim, a sua contribuio consiste na alterao desse pressuposto de uma economia de subsistncia, considerando que a renda disponvel do setor privado no seja integralmente consumida, mas que tambm possa ser poupada. Assumindo que as pessoas obtm satisfao (utilidade) tanto pelo consumo atual como pela poupana atual (que ser o consumo futuro), ser deduzido que a utilidade marginal de consumir igual de poupar, em todo e qualquer perodo. Com base nisso, a utilidade marginal a consumir substituda pela utilidade marginal de poupar dentro do modelo bsico do C-CAPM. Para reforar a idia de que o modelo desta tese usa dados de poupana em vez de consumo, ao longo do trabalho ele ser chamado de Sanving-CAPM, ou S-CAPM. Este novo modelo mostrou-se capaz de solucionar o EPP quando submetidas s abordagens Mehra-Prescott e Hansen-Jagannathan.
Resumo:
A tese apresenta a taxa de recuperao de crditos inadimplidos como um fator importante constituinte da perda com crditos inadimplidos. Prope um conceito de taxa de recuperao a ser aplicado a carteiras de emprstimos bancrios. Apresenta os pressupostos de uma teoria para explicar como o nvel de inadimplncia, indicadores do nvel de atividade econmica, juros, indicadores do mercado de capitais e o montante e a qualidade das carteiras de crdito podem influenciar os nveis da taxa de recuperao no conceito contbil. Apresenta modelos de estimao da taxa de recuperao no conceito contbil para os segmentos de bancos estudados.
Resumo:
Esta tese apresenta o desenvolvimento conceitual, estimao de parmetros e aplicao emprica de um Modelo de Risco de Portflio cujo objetivo realizar previses da distribuio estatstica da perda de crdito em carteiras de crdito ao consumidor. O modelo proposto adaptado s caractersticas do crdito ao consumidor e ao mercado brasileiro, podendo ser aplicado com dados atualmente disponveis para as Instituies Financeiras no mercado brasileiro. So realizados testes de avaliao da performance de previso do modelo e uma comparao emprica com resultados da aplicao do Modelo CreditRisk+.
Resumo:
O objetivo geral desta dissertao analisar a influncia do crdito imobilirio no desenvolvimento habitacional do Chile e Brasil, considerando tambm as diferenas institucionais e econmicas dos dois pases. O captulo 1 inicia a discusso dos fatores determinantes do desenvolvimento habitacional descrevendo a histria de financiamento imobilirio nos dois pases. dado destaque tambm para as polticas sociais e os arcabouos institucionais que afetam a dinmica do desenvolvimento habitacional. O segundo captulo apresenta os modelos tradicionais de equilbrio no mercado habitacional, todos baseados na premissa de mercado de capitais perfeito. Na seqncia da anlise, apresentada teoria de mercado de crdito racionado, proposta de Stiglitz e Weiss (1981), da qual se deriva um modelo de racionamento de crdito para projetos imobilirios. Nessa abordagem, a assimetria de informao, as restries de riqueza, a falta de liquidez, a no satisfao de direitos de propriedade e de salvaguardas legais que garantam o adimplemento de contratos tornam o crdito imobilirio racionado. Por fim, prope-se um modelo de equilbrio no mercado habitacional em que o crdito racionado. A taxa primria de juros, a disponibilidade de fundos e o desenvolvimento institucional determinam a taxa de juros de emprstimo, de forma independente do nvel de demanda por crdito, caracterizando um mercado em que a taxa de juros no opera como um instrumento automtico de eliminao da escassez relativa de habitaes. O captulo 3 avalia, do ponto de vista quantitativo, em que medida h racionamento de crdito no Chile e no Brasil. Primeiramente, discutida a metodologia empregada para medir o dficit habitacional e so apresentadas suas estimativas para os dois pases a partir de dados censitrios das ltimas trs dcadas. Ento, so apresentados o modelo economtrico e a metodologia empregada na pesquisa emprica, prosseguindo com a discusso de seus resultados. Nessa etapa da pesqu
