946 resultados para Simulated method of moments


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Les questions abordées dans les deux premiers articles de ma thèse cherchent à comprendre les facteurs économiques qui affectent la structure à terme des taux d'intérêt et la prime de risque. Je construis des modèles non linéaires d'équilibre général en y intégrant des obligations de différentes échéances. Spécifiquement, le premier article a pour objectif de comprendre la relation entre les facteurs macroéconomiques et le niveau de prime de risque dans un cadre Néo-keynésien d'équilibre général avec incertitude. L'incertitude dans le modèle provient de trois sources : les chocs de productivité, les chocs monétaires et les chocs de préférences. Le modèle comporte deux types de rigidités réelles à savoir la formation des habitudes dans les préférences et les coûts d'ajustement du stock de capital. Le modèle est résolu par la méthode des perturbations à l'ordre deux et calibré à l'économie américaine. Puisque la prime de risque est par nature une compensation pour le risque, l'approximation d'ordre deux implique que la prime de risque est une combinaison linéaire des volatilités des trois chocs. Les résultats montrent qu'avec les paramètres calibrés, les chocs réels (productivité et préférences) jouent un rôle plus important dans la détermination du niveau de la prime de risque relativement aux chocs monétaires. Je montre que contrairement aux travaux précédents (dans lesquels le capital de production est fixe), l'effet du paramètre de la formation des habitudes sur la prime de risque dépend du degré des coûts d'ajustement du capital. Lorsque les coûts d'ajustement du capital sont élevés au point que le stock de capital est fixe à l'équilibre, une augmentation du paramètre de formation des habitudes entraine une augmentation de la prime de risque. Par contre, lorsque les agents peuvent librement ajuster le stock de capital sans coûts, l'effet du paramètre de la formation des habitudes sur la prime de risque est négligeable. Ce résultat s'explique par le fait que lorsque le stock de capital peut être ajusté sans coûts, cela ouvre un canal additionnel de lissage de consommation pour les agents. Par conséquent, l'effet de la formation des habitudes sur la prime de risque est amoindri. En outre, les résultats montrent que la façon dont la banque centrale conduit sa politique monétaire a un effet sur la prime de risque. Plus la banque centrale est agressive vis-à-vis de l'inflation, plus la prime de risque diminue et vice versa. Cela est due au fait que lorsque la banque centrale combat l'inflation cela entraine une baisse de la variance de l'inflation. Par suite, la prime de risque due au risque d'inflation diminue. Dans le deuxième article, je fais une extension du premier article en utilisant des préférences récursives de type Epstein -- Zin et en permettant aux volatilités conditionnelles des chocs de varier avec le temps. L'emploi de ce cadre est motivé par deux raisons. D'abord des études récentes (Doh, 2010, Rudebusch and Swanson, 2012) ont montré que ces préférences sont appropriées pour l'analyse du prix des actifs dans les modèles d'équilibre général. Ensuite, l'hétéroscedasticité est une caractéristique courante des données économiques et financières. Cela implique que contrairement au premier article, l'incertitude varie dans le temps. Le cadre dans cet article est donc plus général et plus réaliste que celui du premier article. L'objectif principal de cet article est d'examiner l'impact des chocs de volatilités conditionnelles sur le niveau et la dynamique des taux d'intérêt et de la prime de risque. Puisque la prime de risque est constante a l'approximation d'ordre deux, le modèle est résolu par la méthode des perturbations avec une approximation d'ordre trois. Ainsi on obtient une prime de risque qui varie dans le temps. L'avantage d'introduire des chocs de volatilités conditionnelles est que cela induit des variables d'état supplémentaires qui apportent une contribution additionnelle à la dynamique de la prime de risque. Je montre que l'approximation d'ordre trois implique que les primes de risque ont une représentation de type ARCH-M (Autoregressive Conditional Heteroscedasticty in Mean) comme celui introduit par Engle, Lilien et Robins (1987). La différence est que dans ce modèle les paramètres sont structurels et les volatilités sont des volatilités conditionnelles de chocs économiques et non celles des variables elles-mêmes. J'estime les paramètres du modèle par la méthode des moments simulés (SMM) en utilisant des données de l'économie américaine. Les résultats de l'estimation montrent qu'il y a une évidence de volatilité stochastique dans les trois chocs. De plus, la contribution des volatilités conditionnelles des chocs au niveau et à la dynamique de la prime de risque est significative. En particulier, les effets des volatilités conditionnelles des chocs de productivité et de préférences sont significatifs. La volatilité conditionnelle du choc de productivité contribue positivement aux moyennes et aux écart-types des primes de risque. Ces contributions varient avec la maturité des bonds. La volatilité conditionnelle du choc de préférences quant à elle contribue négativement aux moyennes et positivement aux variances des primes de risque. Quant au choc de volatilité de la politique monétaire, son impact sur les primes de risque est négligeable. Le troisième article (coécrit avec Eric Schaling, Alain Kabundi, révisé et resoumis au journal of Economic Modelling) traite de l'hétérogénéité dans la formation des attentes d'inflation de divers groupes économiques et de leur impact sur la politique monétaire en Afrique du sud. La question principale est d'examiner si différents groupes d'agents économiques forment leurs attentes d'inflation de la même façon et s'ils perçoivent de la même façon la politique monétaire de la banque centrale (South African Reserve Bank). Ainsi on spécifie un modèle de prédiction d'inflation qui nous permet de tester l'arrimage des attentes d'inflation à la bande d'inflation cible (3% - 6%) de la banque centrale. Les données utilisées sont des données d'enquête réalisée par la banque centrale auprès de trois groupes d'agents : les analystes financiers, les firmes et les syndicats. On exploite donc la structure de panel des données pour tester l'hétérogénéité dans les attentes d'inflation et déduire leur perception de la politique monétaire. Les résultats montrent qu'il y a évidence d'hétérogénéité dans la manière dont les différents groupes forment leurs attentes. Les attentes des analystes financiers sont arrimées à la bande d'inflation cible alors que celles des firmes et des syndicats ne sont pas arrimées. En effet, les firmes et les syndicats accordent un poids significatif à l'inflation retardée d'une période et leurs prédictions varient avec l'inflation réalisée (retardée). Ce qui dénote un manque de crédibilité parfaite de la banque centrale au vu de ces agents.

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This paper develops a micro-simulation framework for multinational entry and sales activities across countries. The model is based on Eaton, Kortum, and Kramarz's (2010) quantitative trade model adapted towards multinational production. Using micro data on Japanese manufacturing firms, we first stylize the empirical regularities of multinational entry and sales activity and estimate the model's structural parameters with simulated method of moments. We then demonstrate that our adapted model is able to replicate important dimensions of the in-sample moments conditioned in our estimation strategy. Importantly, it is able to replicate activity under an economic period with a far different level of FDI barriers than was conditioned upon in our estimation sample. Overall, our research highlights the richness of the simulation framework for performing counterfactual analysis of various FDI policies.

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This paper presents a database ATP (Alternative Transient Program) simulated waveforms for shunt reactor switching cases with vacuum breakers in motor circuits following interruption of the starting current. The targeted objective is to provide multiple reignition simulated data for diagnostic and prognostic algorithms development, but also to help ATP users with practical study cases and component data compilation for shunt reactor switching. This method can be easily applied with different data for the different dielectric curves of circuit-breakers and networks. This paper presents design details, discusses some of the available cases and the advantages of such simulated data.

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Three-dimensional (3-D) full-wave electromagnetic simulation using method of moments (MoM) under the framework of fast solver algorithms like fast multipole method (FMM) is often bottlenecked by the speed of convergence of the Krylov-subspace-based iterative process. This is primarily because the electric field integral equation (EFIE) matrix, even with cutting-edge preconditioning techniques, often exhibits bad spectral properties arising from frequency or geometry-based ill-conditioning, which render iterative solvers slow to converge or stagnate occasionally. In this communication, a novel technique to expedite the convergence of MoMmatrix solution at a specific frequency is proposed, by extracting and applying Eigen-vectors from a previously solved neighboring frequency in an augmented generalized minimum residual (AGMRES) iterative framework. This technique can be applied in unison with any preconditioner. Numerical results demonstrate up to 40% speed-up in convergence using the proposed Eigen-AGMRES method.

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Hypersonic viscous flow around a space shuttle with M(infinity) = 7, Re = 148000 and angle of attack alpha = 5-degrees is simulated numerically with the special Jacobian matrix splitting technique and simplified diffusion analogy method. With the simplified diffusion analogy method the efficiency of computation and resolution of the shock can be improved.

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The method of modeling ion implantation in a multilayer target using moments of a statistical distribution and numerical integration for dose calculation in each target layer is applied to the modelling of As+ in poly-Si/SiO2/Si. Good agreement with experiment is obtained. Copyright © 1985 by The Institute of Electrical and Electronics Engineers, Inc.

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The experimental variogram computed in the usual way by the method of moments and the Haar wavelet transform are similar in that they filter data and yield informative summaries that may be interpreted. The variogram filters out constant values; wavelets can filter variation at several spatial scales and thereby provide a richer repertoire for analysis and demand no assumptions other than that of finite variance. This paper compares the two functions, identifying that part of the Haar wavelet transform that gives it its advantages. It goes on to show that the generalized variogram of order k=1, 2, and 3 filters linear, quadratic, and cubic polynomials from the data, respectively, which correspond with more complex wavelets in Daubechies's family. The additional filter coefficients of the latter can reveal features of the data that are not evident in its usual form. Three examples in which data recorded at regular intervals on transects are analyzed illustrate the extended form of the variogram. The apparent periodicity of gilgais in Australia seems to be accentuated as filter coefficients are added, but otherwise the analysis provides no new insight. Analysis of hyerpsectral data with a strong linear trend showed that the wavelet-based variograms filtered it out. Adding filter coefficients in the analysis of the topsoil across the Jurassic scarplands of England changed the upper bound of the variogram; it then resembled the within-class variogram computed by the method of moments. To elucidate these results, we simulated several series of data to represent a random process with values fluctuating about a mean, data with long-range linear trend, data with local trend, and data with stepped transitions. The results suggest that the wavelet variogram can filter out the effects of long-range trend, but not local trend, and of transitions from one class to another, as across boundaries.

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The aim of this work is to present various aspects of numerical simulation of particle and radiation transport for industrial and environmental protection applications, to enable the analysis of complex physical processes in a fast, reliable, and efficient way. In the first part we deal with speed-up of numerical simulation of neutron transport for nuclear reactor core analysis. The convergence properties of the source iteration scheme of the Method of Characteristics applied to be heterogeneous structured geometries has been enhanced by means of Boundary Projection Acceleration, enabling the study of 2D and 3D geometries with transport theory without spatial homogenization. The computational performances have been verified with the C5G7 2D and 3D benchmarks, showing a sensible reduction of iterations and CPU time. The second part is devoted to the study of temperature-dependent elastic scattering of neutrons for heavy isotopes near to the thermal zone. A numerical computation of the Doppler convolution of the elastic scattering kernel based on the gas model is presented, for a general energy dependent cross section and scattering law in the center of mass system. The range of integration has been optimized employing a numerical cutoff, allowing a faster numerical evaluation of the convolution integral. Legendre moments of the transfer kernel are subsequently obtained by direct quadrature and a numerical analysis of the convergence is presented. In the third part we focus our attention to remote sensing applications of radiative transfer employed to investigate the Earth's cryosphere. The photon transport equation is applied to simulate reflectivity of glaciers varying the age of the layer of snow or ice, its thickness, the presence or not other underlying layers, the degree of dust included in the snow, creating a framework able to decipher spectral signals collected by orbiting detectors.

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This thesis project is motivated by the potential problem of using observational data to draw inferences about a causal relationship in observational epidemiology research when controlled randomization is not applicable. Instrumental variable (IV) method is one of the statistical tools to overcome this problem. Mendelian randomization study uses genetic variants as IVs in genetic association study. In this thesis, the IV method, as well as standard logistic and linear regression models, is used to investigate the causal association between risk of pancreatic cancer and the circulating levels of soluble receptor for advanced glycation end-products (sRAGE). Higher levels of serum sRAGE were found to be associated with a lower risk of pancreatic cancer in a previous observational study (255 cases and 485 controls). However, such a novel association may be biased by unknown confounding factors. In a case-control study, we aimed to use the IV approach to confirm or refute this observation in a subset of study subjects for whom the genotyping data were available (178 cases and 177 controls). Two-stage IV method using generalized method of moments-structural mean models (GMM-SMM) was conducted and the relative risk (RR) was calculated. In the first stage analysis, we found that the single nucleotide polymorphism (SNP) rs2070600 of the receptor for advanced glycation end-products (AGER) gene meets all three general assumptions for a genetic IV in examining the causal association between sRAGE and risk of pancreatic cancer. The variant allele of SNP rs2070600 of the AGER gene was associated with lower levels of sRAGE, and it was neither associated with risk of pancreatic cancer, nor with the confounding factors. It was a potential strong IV (F statistic = 29.2). However, in the second stage analysis, the GMM-SMM model failed to converge due to non- concaveness probably because of the small sample size. Therefore, the IV analysis could not support the causality of the association between serum sRAGE levels and risk of pancreatic cancer. Nevertheless, these analyses suggest that rs2070600 was a potentially good genetic IV for testing the causality between the risk of pancreatic cancer and sRAGE levels. A larger sample size is required to conduct a credible IV analysis.^

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The present paper describes the preliminary stages of the development of a new, comprehensive model conceived to simulate the evacuation of transport airplanes in certification studies. Two previous steps were devoted to implementing an efficient procedure to define the whole geometry of the cabin, and setting up an algorithm for assigning seats to available exits. Now, to clarify the role of the cabin arrangement in the evacuation process, the paper addresses the influence of several restrictions on the seat-to-exit assignment algorithm, maintaining a purely geometrical approach for consistency. Four situations are considered: first, an assignment method without limitations to search the minimum for the total distance run by all passengers along their escaping paths; second, a protocol that restricts the number of evacuees through each exit according to updated FAR 25 capacity; third, a procedure which tends to the best proportional sharing among exits but obliges to each passenger to egress through the nearest fore or rear exits; and fourth, a scenario which includes both restrictions. The four assignment strategies are applied to turboprops, and narrow body and wide body jets. Seat to exit distance and number of evacuees per exit are the main output variables. The results show the influence of airplane size and the impact of non-symmetries and inappropriate matching between size and longitudinal location of exits.

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In a recent study, severe distortions in the proton images of an excised, fixed, human brain in an 11.1 Tesla/40 cm MR instrument have been observed, and the effect modeled on phantom images using a finite difference time domain (FDTD) model. in the present study, we extend these simulations to that of a complete human head, employing a hybrid FDTD and method of moments (MoM) approach, which provides a validated method for simulating biological samples in coil structures. The effect of fixative on the image distortions is explored. importantly, temperature distributions within the head are also simulated using a bioheat method based on parameters derived from the electromagnetic simulations. The MoM/FDTD simulations confirm that the transverse magnetic field (B,) from a ReCav resonator exhibits good homogeneity in air but strong inhomogeneity when loaded with the head with or without fixative. The fixative serves to increase the distortions, but they are still significant for the in vivo simulations. The simulated signal intensity (SI) distribution within the sample confirm the distortions in the experimental images are caused by the complex interactions of the incident electromagnetic fields with tissue, which is heterogeneous in terms of conductivity and permittivity. The temperature distribution is likewise heterogeneous, raising concerns regarding hot spot generation in the sample that may exceed acceptable levels in future in vivo studies. As human imaging at 11.1 T is some time away, simulations are important in terms of predicting potential safety issues as well as evaluating practical concerns about the quality of images. Simulation on a whole human head at 11.1 T implies the wave behavior presents significant engineering challenges for ultra-high-field (UHF) MRI. Novel strategies will have to be employed in imaging technique and resonator design for UHF MRI to achieve the theoretical signal-to-noise ratio (SNR) improvements it offers over lower field systems. (C) 2005 Wiley Periodicals, Inc.

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Ma thèse s’intéresse aux politiques de santé conçues pour encourager l’offre de services de santé. L’accessibilité aux services de santé est un problème majeur qui mine le système de santé de la plupart des pays industrialisés. Au Québec, le temps médian d’attente entre une recommandation du médecin généraliste et un rendez-vous avec un médecin spécialiste était de 7,3 semaines en 2012, contre 2,9 semaines en 1993, et ceci malgré l’augmentation du nombre de médecins sur cette même période. Pour les décideurs politiques observant l’augmentation du temps d’attente pour des soins de santé, il est important de comprendre la structure de l’offre de travail des médecins et comment celle-ci affecte l’offre des services de santé. Dans ce contexte, je considère deux principales politiques. En premier lieu, j’estime comment les médecins réagissent aux incitatifs monétaires et j’utilise les paramètres estimés pour examiner comment les politiques de compensation peuvent être utilisées pour déterminer l’offre de services de santé de court terme. En second lieu, j’examine comment la productivité des médecins est affectée par leur expérience, à travers le mécanisme du "learning-by-doing", et j’utilise les paramètres estimés pour trouver le nombre de médecins inexpérimentés que l’on doit recruter pour remplacer un médecin expérimenté qui va à la retraite afin de garder l’offre des services de santé constant. Ma thèse développe et applique des méthodes économique et statistique afin de mesurer la réaction des médecins face aux incitatifs monétaires et estimer leur profil de productivité (en mesurant la variation de la productivité des médecins tout le long de leur carrière) en utilisant à la fois des données de panel sur les médecins québécois, provenant d’enquêtes et de l’administration. Les données contiennent des informations sur l’offre de travail de chaque médecin, les différents types de services offerts ainsi que leurs prix. Ces données couvrent une période pendant laquelle le gouvernement du Québec a changé les prix relatifs des services de santé. J’ai utilisé une approche basée sur la modélisation pour développer et estimer un modèle structurel d’offre de travail en permettant au médecin d’être multitâche. Dans mon modèle les médecins choisissent le nombre d’heures travaillées ainsi que l’allocation de ces heures à travers les différents services offerts, de plus les prix des services leurs sont imposés par le gouvernement. Le modèle génère une équation de revenu qui dépend des heures travaillées et d’un indice de prix représentant le rendement marginal des heures travaillées lorsque celles-ci sont allouées de façon optimale à travers les différents services. L’indice de prix dépend des prix des services offerts et des paramètres de la technologie de production des services qui déterminent comment les médecins réagissent aux changements des prix relatifs. J’ai appliqué le modèle aux données de panel sur la rémunération des médecins au Québec fusionnées à celles sur l’utilisation du temps de ces mêmes médecins. J’utilise le modèle pour examiner deux dimensions de l’offre des services de santé. En premierlieu, j’analyse l’utilisation des incitatifs monétaires pour amener les médecins à modifier leur production des différents services. Bien que les études antérieures ont souvent cherché à comparer le comportement des médecins à travers les différents systèmes de compensation,il y a relativement peu d’informations sur comment les médecins réagissent aux changementsdes prix des services de santé. Des débats actuels dans les milieux de politiques de santé au Canada se sont intéressés à l’importance des effets de revenu dans la détermination de la réponse des médecins face à l’augmentation des prix des services de santé. Mon travail contribue à alimenter ce débat en identifiant et en estimant les effets de substitution et de revenu résultant des changements des prix relatifs des services de santé. En second lieu, j’analyse comment l’expérience affecte la productivité des médecins. Cela a une importante implication sur le recrutement des médecins afin de satisfaire la demande croissante due à une population vieillissante, en particulier lorsque les médecins les plus expérimentés (les plus productifs) vont à la retraite. Dans le premier essai, j’ai estimé la fonction de revenu conditionnellement aux heures travaillées, en utilisant la méthode des variables instrumentales afin de contrôler pour une éventuelle endogeneité des heures travaillées. Comme instruments j’ai utilisé les variables indicatrices des âges des médecins, le taux marginal de taxation, le rendement sur le marché boursier, le carré et le cube de ce rendement. Je montre que cela donne la borne inférieure de l’élasticité-prix direct, permettant ainsi de tester si les médecins réagissent aux incitatifs monétaires. Les résultats montrent que les bornes inférieures des élasticités-prix de l’offre de services sont significativement positives, suggérant que les médecins répondent aux incitatifs. Un changement des prix relatifs conduit les médecins à allouer plus d’heures de travail au service dont le prix a augmenté. Dans le deuxième essai, j’estime le modèle en entier, de façon inconditionnelle aux heures travaillées, en analysant les variations des heures travaillées par les médecins, le volume des services offerts et le revenu des médecins. Pour ce faire, j’ai utilisé l’estimateur de la méthode des moments simulés. Les résultats montrent que les élasticités-prix direct de substitution sont élevées et significativement positives, représentant une tendance des médecins à accroitre le volume du service dont le prix a connu la plus forte augmentation. Les élasticitésprix croisées de substitution sont également élevées mais négatives. Par ailleurs, il existe un effet de revenu associé à l’augmentation des tarifs. J’ai utilisé les paramètres estimés du modèle structurel pour simuler une hausse générale de prix des services de 32%. Les résultats montrent que les médecins devraient réduire le nombre total d’heures travaillées (élasticité moyenne de -0,02) ainsi que les heures cliniques travaillées (élasticité moyenne de -0.07). Ils devraient aussi réduire le volume de services offerts (élasticité moyenne de -0.05). Troisièmement, j’ai exploité le lien naturel existant entre le revenu d’un médecin payé à l’acte et sa productivité afin d’établir le profil de productivité des médecins. Pour ce faire, j’ai modifié la spécification du modèle pour prendre en compte la relation entre la productivité d’un médecin et son expérience. J’estime l’équation de revenu en utilisant des données de panel asymétrique et en corrigeant le caractère non-aléatoire des observations manquantes à l’aide d’un modèle de sélection. Les résultats suggèrent que le profil de productivité est une fonction croissante et concave de l’expérience. Par ailleurs, ce profil est robuste à l’utilisation de l’expérience effective (la quantité de service produit) comme variable de contrôle et aussi à la suppression d’hypothèse paramétrique. De plus, si l’expérience du médecin augmente d’une année, il augmente la production de services de 1003 dollar CAN. J’ai utilisé les paramètres estimés du modèle pour calculer le ratio de remplacement : le nombre de médecins inexpérimentés qu’il faut pour remplacer un médecin expérimenté. Ce ratio de remplacement est de 1,2.

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The dynamic interaction between building systems and external climate is extremely complex, involving a large number of difficult-to-predict variables. In order to study the impact of global warming on the built environment, the use of building simulation techniques together with forecast weather data are often necessary. Since all building simulation programs require hourly meteorological input data for their thermal comfort and energy evaluation, the provision of suitable weather data becomes critical. Based on a review of the existing weather data generation models, this paper presents an effective method to generate approximate future hourly weather data suitable for the study of the impact of global warming. Depending on the level of information available for the prediction of future weather condition, it is shown that either the method of retaining to current level, constant offset method or diurnal modelling method may be used to generate the future hourly variation of an individual weather parameter. An example of the application of this method to the different global warming scenarios in Australia is presented. Since there is no reliable projection of possible change in air humidity, solar radiation or wind characters, as a first approximation, these parameters have been assumed to remain at the current level. A sensitivity test of their impact on the building energy performance shows that there is generally a good linear relationship between building cooling load and the changes of weather variables of solar radiation, relative humidity or wind speed.

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Improving the performance of a incident detection system was essential to minimize the effect of incidents. A new method of incident detection was brought forward in this paper based on an in-car terminal which consisted of GPS module, GSM module and control module as well as some optional parts such as airbag sensors, mobile phone positioning system (MPPS) module, etc. When a driver or vehicle discovered the freeway incident and initiated an alarm report the incident location information located by GPS, MPPS or both would be automatically send to a transport management center (TMC), then the TMC would confirm the accident with a closed-circuit television (CCTV) or other approaches. In this method, detection rate (DR), time to detect (TTD) and false alarm rate (FAR) were more important performance targets. Finally, some feasible means such as management mode, education mode and suitable accident confirming approaches had been put forward to improve these targets.