Corporate governance : value creation and performance in credit unions

In this study, we examine the relationship between good corporate governance practices and the creation of value/performance of credit unions from 2010 to 2012. The objective was to create and validate a corporate governance index for credit unions, and to then analyse the relationship between good governance practices and the creation of value/performance. The problem question is: do good corporate governance practices provide value creation for credit unions? The research started by creating indices from factor analysis to identify latent dependent variables related to value creation and performance; next indices were created from the principal component analysis for the creation of independent latent variables related to corporate governance. Finally, based on panel data from regression models, the influence of the variables and indices related to corporate governance on the indices of value creation and performance was verified. Based on the research, it became evident that the Corporate Governance Index (IGC) is mainly impacted by Executive Management, with 40.31% of the IGC value, followed by the Representation and Participation dimension, with 34.07% of the IGC value. The contribution for academics was the creation of the Corporate Governance Index (IGC) applied for credit unions. As for the contribution to the system of credit unions, the highlight was the effectiveness of the mechanisms for economic-financial and asset management adopted by BACEN, credit unions and OCEMG.

Dise��o de un sistema de gesti��n y mitigaci��n del riesgo operacional en el proceso de crédito y cobranzas de la Cooperativa de Ahorro y Crédito C��mara de Comercio de Quito Ltda.

La gesti��n de riesgos operativos constituye un elemento necesario para el logro de los objetivos de toda empresa. Toda empresa tiene como fin aumentar las ganancias, sin embargo incurrir en riesgo operativo pueden ocasionar p��rdidas en las utilidades e incluso perjudicar la reputaci��n de la instituci��n. Debido a estos es muy importante comprender los riesgos que se asume y administrarlos de forma sistem��tica. El objetivo general de esta Tesis es dise��ar una herramienta que le sirva al ��rea de crédito y cobranzas de la Cooperativa de la C��mara de Comercio de Quito, tener controlados los procesos cr��ticos asegurando un mejor y m��s seguro flujo en sus operaciones. El ��rea de crédito y cobranzas de la Cooperativa de la C��mara de Comercio de Quito esta expuesta a riesgos debido a la naturaleza de sus funciones. Riesgos que podr��an ocasionar p��rdidas econ��micas o de imagen, estos pueden ser ocasionados por personas, procesos o eventos externos, por ello el tener identificados las actividades cr��ticas y gestionarlas de una manera adecuada es importante. La Administraci��n Integral de Riesgos contempla el desarrollo de metodolog��as que permiten identificar, cuantificar, mitigar y monitorear los distintos riesgos que asume una Entidad Financiera, con el fin de determinar con la mayor precisi��n posible las posibles p��rdidas que se pueden presentar como consecuencia del deterioro del valor de los activos, p��rdida de valor que debe ser absorbida por el patrimonio de la Entidad, sin que las mismas sean transferidas a los depositantes. Las personas que componen la Cooperativa son la parte mas importante y quienes aseguran el funcionamiento y supervivencia de la Instituci��n, por ello involucrarlos 5 en el manejo y control de riesgos, crear�� una cultura de responsabilidad compartida entre todos los miembros de la Cooperativa.

Diagn��stico y evaluaci��n del proceso crediticio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Juan Pio de Mora, como propuesta para mejorar la gesti��n

El desarrollo del presente trabajo tiene como objetivo, proporcionar al lector un panorama claro de la importancia que tiene: La aplicaci��n de los Indicadores PERLAS. Comenzamos indicando aspectos generales de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Juan P��o de Mora del Cant��n San Miguel de la Provincia de Bol��var, para luego enfocarnos al reconocimiento de la organizaci��n, con la utilizaci��n de recursos (talento humano, materiales, y financieros), que sirven para la realizaci��n de metas y objetivos financieros, que deber��n ser manejados bajo lineamientos y par��metros para su cumplimiento. La recopilaci��n de informaci��n, se obtuvo de fuentes como; la Gerencia, el Departamento de Crédito, el ��rea Financiera, el Departamento T��cnico de Negocios, la Secretaria, los clientes, con la aplicaci��n de gu��as de entrevista, lo que ayuda a realizar un diagnostico y evaluaci��n de la condici��n financiera de la Instituci��n. Por lo que se permite sugerir, la aplicaci��n de los Indicadores del Sistema PERLAS, como herramienta de an��lisis integral financiero y para mejorar la Gesti��n Crediticia. Efectuamos la evaluaci��n bas��ndose en la informaci��n presentada por la Cooperativa de Ahorro y Crédito ���Juan P��o de Mora��� a trav��s de los Estados Financieros, Documentaci��n complementaria y otros, que nos permite emitir una opini��n de la situaci��n, analizamos las principales ��reas de operaci��n de la Cooperativa: Protecci��n de Activos, Estructura Financiera, Rentabilidad y Costos, Liquidez, Calidad de Activos, y Signos de Crecimiento, que contienen normas prudenciales que deben cumplir las Cooperativas, para reflejar buena salud financiera y as�� poder brindar mayor protecci��n a los fondos confiados por sus asociados. Con el an��lisis financiero a trav��s de los Indicadores PERLAS; se eval��a la realidad de la situaci��n y comportamiento de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Juan P��o de Mora. Por lo que el uso de la informaci��n contable para fines de control y planificaci��n es un procedimiento sumamente necesario para los directivos y socios. Esta informaci��n por lo general muestra los puntos fuertes y d��biles deben ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y las fortalezas deben ser atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras en la actividad de gerencia.

Metodolog��a para la valoraci��n y gesti��n de riesgos del portafolio de inversiones de una cooperativa de ahorro y crédito

El sistema de cooperativas de ahorro y crédito ecuatoriano experimenta un crecimiento importante durante los ��ltimos tres a��os, crecimiento que lidera la Regi��n Andina, as�� lo ratifican publicaciones realizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. El crecimiento, sin duda, implica mayores riesgos, que deben ser adecuadamente gestionados para garantizar, que este sea sostenible en el tiempo, precautelando los intereses de socios, clientes y la comunidad en general. Uno de los intereses m��s importante de los socios y clientes, por no decir el m��s importante, es que sus recursos monetarios se encuentren disponibles en cualquier momento, es por ello que las cooperativas necesitan anticiparse a los momentos de crisis mediante reservas de liquidez acorde al propio perfil de riesgos de cada una de ellas. Una adecuada gesti��n de las reservas de liquidez, implica la conformaci��n de portafolios de inversi��n que rentabilicen los recursos y diversifiquen el riesgo. Entre las mejores pr��cticas para la gesti��n de portafolios de inversi��n se resaltan: la conformaci��n de una adecuada estructura org��nica que guarde el principio de segregaci��n de funciones, es decir, unos ser��n los que asumen el riesgo, otros los que lo administran y otros los que supervisan; el establecimiento de objetivos claros y pol��ticas alineados al cumplimiento de dichos objetivos, que deben ser entendidos por todos los participantes del proceso, sin lugar a interpretaciones diferentes y; finalmente la aplicaci��n de herramientas que permitan cuantificar y calificar el nivel exposici��n al riesgo, a trav��s de un sistema de alerta temprana.

An��lisis del proceso de dise��o e implementaci��n del plan estrat��gico de la cooperativa de Ahorro y Crédito Andaluc��a Ltda.

Actualmente estamos viviendo una ��poca de cambios, caracterizado por la globalizaci��n, el desarrollo de la tecnolog��a y el manejo de la informaci��n; situaciones que hacen que el entorno evolucione m��s r��pido y se torne altamente competitivo. En estas circunstancias, las organizaciones deben luchar para sobrevivir, mantenerse y mejorar su posici��n en el mercado frente a las dem��s. La Cooperativa de Ahorro y Crédito Andaluc��a Ltda., consciente de esta realidad, busca no ser la excepci��n, siendo el prop��sito del cuyo prop��sito con presente estudio analizar el Proceso de Dise��o e Implementaci��n de su la Planificaci��n Estrat��gica. La carencia, mala aplicaci��n o falta de difusi��n del Plan Estrat��gico en cualquier organizaci��n, imposibilita a los miembros de la misma, gestionar sus esfuerzos comunes, destinados a conseguir los objetivos empresariales; es ah�� donde radica la importancia de un correcto dise��o, implementaci��n y difusi��n del proceso de Planificaci��n Estrat��gica, raz��n por la cual surge la necesidad del An��lisis de este proceso. En el presente estudio se investiga las Principales Corrientes Te��ricas sobre la Planificaci��n Estrat��gica con bases en el Modelo Tradicional y la herramienta del Balanced Scorecard, se define el Perfil de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Andaluc��a Ltda., se realiza un An��lisis del Proceso de Planificaci��n Estrat��gica 2007 ��� 2010 bajo la perspectiva de estrategia organizacional, y por ��ltimo se elabora un Manual de Pol��ticas y Procesos de Planificaci��n Estrat��gica para la entidad. Se espera que el presente trabajo sea un aporte de investigaci��n, an��lisis y propuestas a la administraci��n de la Cooperativa y de otras instituciones financieras, para que sirva como una herramienta de toma de decisiones.

Gesti��n de riesgo de crédito de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Maquita Cushunchic: an��lisis y preparaci��n estad��stica de variables para el dise��o de un modelo Credit Score de cartera de consumo

El presente estudio busca analizar y preparar estad��sticamente un conjunto de variables para el dise��o de un modelo de aprobaci��n CREDIT SCORE de cartera de consumo, tipo probabil��stico, que apoye al oficial de crédito en la toma de la decisi��n antes de conceder o no un crédito de consumo; para que la decisi��n no sea subjetiva sino objetiva, medible (probabil��stica) apoyada en una ecuaci��n que contenga sustento te��rico y emp��rico dado por la base de datos hist��rica de la Cooperativa de ahorro y crédito Maquita Cushunchic. En la presente tesis partimos con fundamentaci��n te��rica que sustenta nuestro trabajo de investigaci��n. En el segundo cap��tulo se realiza un diagnostico situacional de la empresa, donde se define la visi��n, la misi��n y definici��n de temas estrat��gicos. En el tercer cap��tulo realizaremos un an��lisis y preparaci��n estad��stica de variables para el dise��o de un modelo de aprobaci��n CREDIT SCORE de cartera de consumo, esta fase involucra ���la identificaci��n de las fuentes de informaci��n, la verificaci��n de cantidad y calidad de los datos, la determinaci��n y tipificaci��n de variables cualitativas, cuantitativas y demogr��ficas, as�� como la verificaci��n y cuantificaci��n del poder discriminante de dichas variables respecto al objetivo planteado��� 1, todo esto se lo realiza con el objetivo de aplicar un concepto de sistemas de calificaci��n de crédito que se define de la siguiente manera: ���la calificaci��n supone que el desempe��o de los prestamos futuros con caracter��sticas dadas, ser�� parecido al desempe��o de los prestamos pasados con caracter��sticas similares"2. Lo que se busca finalmente es que el modelo sea una herramienta de apoyo emp��rico que ayude a la toma de decisiones antes de conceder o no un credito. Finalmente termina este trabajo formulando conclusiones y recomendaciones.

Modelo de evaluaci��n de crédito ���scoring- para la cartera de consumo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ���Riobamba���

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Riobamba es una instituci��n financiera con m��s de 30 a��os trabajando para el beneficio del pa��s. Empez�� a brindar sus servicios en la ciudad de Riobamba, es por esto que la matriz se encuentran en esta ciudad, en conjunto con tres agencias. Adicionalmente, presta sus servicios a trav��s de seis agencias dentro de la ciudad y fuera de la provincia de Chimborazo, de las cuales cuatro se encuentran en Chimborazo y las otras en Quito y Cuenca. En Riobamba, la Cooperativa ha pretendido apoyar al desarrollo de su comunidad, por ello recibieron el lema de ���Lo Nuestro���. El objetivo del presente trabajo es realizar un an��lisis del riesgo de crédito presente en la cartera de consumo de la COAC Riobamba, y crear un modelo ���scoring- que permita una mejor administraci��n del mismo. Para ello se utilizar�� modelos estad��sticos que ayuden a explicar el comportamiento de los clientes y con ello determinar la probabilidad de pago o incumplimiento. En este proceso se utilizar��n variables econ��micas, variables demogr��ficas, y variables sociales de los clientes. Con ello, se determinar�� los elementos que influyen mayoritariamente en el comportamiento de pago o no de crédito a una persona. La cartera de crédito de consumo de la COAC Riobamba presenta una composici��n bastante alta en cuanto a personas con buen historial de pago crediticio. Ante aquello, el scoring debe ser entendido como una herramienta para un an��lisis m��s profundo del solicitante de crédito. Y, a la vez, puede ser tomado como una oportunidad de evaluaci��n de riesgo para ampliar los créditos hacia otros segmentos de poblaci��n. Finalmente, el estudio se justifica ya que existe la necesidad de conocer el comportamiento propio de la cartera de consumo con el fin de reducir potenciales p��rdidas esperadas al otorgar el crédito.

Propuesta metodol��gica para medir y optimizar el grado de alineamiento estrat��gico de las TIC con el negocio en las Cooperativas de Ahorro y Crédito ecuatorianas. El caso del ���Proceso de desarrollo de soluciones tecnol��gicas en la Cooperativa Cooprogreso���

El avance de las tecnolog��as de informaci��n y comunicaci��n demandan de las empresas esfuerzos importantes de inversi��n que deben estar alineadas con los objetivos del negocio para que generen el valor que de estas se espera. El presente trabajo pretende proporcionar a las COAC ecuatorianas de una herramienta para medir el grado de alineamiento estrat��gico as�� como un conjunto de recomendaciones para establecer planes de acci��n para optimizarlo con un enfoque de mejoramiento continuo. Se describen brevemente en el primer cap��tulo los fundamentos de la estrategia corporativa y la estrategia de TI, sus elementos y las fases de los procesos para establecerlas. En el cap��tulo 2 se resumen las mejores pr��cticas de la industria de TI relacionadas con el alineamiento estrat��gico y el mejoramiento continuo de procesos para soportar y desarrollar productos y servicios tecnol��gicos; los marcos de trabajo m��s ampliamente aceptados en estos campos que se presentan son Cobit 4.1, CMMI 1.3, ITIL v3 y metodolog��as ��giles para gestionar proyectos de desarrollo de tecnolog��a. Los cap��tulos 4 y 5 presentan una metodolog��a basada en mejores pr��cticas para medir y optimizar el grado de alineamiento estrat��gico y su aplicaci��n pr��ctica llevada a cabo en la cooperativa Cooprogreso sobre el proceso de desarrollo de soluciones tecnol��gicas. Finalmente se presentan las conclusiones y las recomendaciones del trabajo de investigaci��n enfocadas al ��mbito de las cooperativas de ahorro y crédito ecuatorianas.

Pautas para una regulaci��n espec��fica de las cooperativa de ahorro y crédito cerradas en el Ecuador

El presente trabajo de investigaci��n tiene como prop��sito generar las pautas para una regulaci��n espec��fica de las cooperativas de ahorro y crédito cerradas en el Ecuador, para viabilizar la nueva normativa legal que rige al Sistema Financiero Nacional, dentro del cual se incluye a las cooperativas de ahorro y crédito como integrantes del sector popular y solidario. Al inicio se hace un an��lisis del origen del cooperativismo a nivel mundial y en el Ecuador; detallando sus bases ideol��gicas que lo convierte en un sistema econ��mico distinto; se hace un estudio de la Identidad Cooperativa que corresponde a sus valores principios universales; a partir de esta informaci��n se establece su ubicaci��n en la legislaci��n ecuatoriana y la diferenciaci��n con otras organizaciones econ��micas, determinaci��n de la naturaleza jur��dica de las cooperativas de ahorro y crédito. El an��lisis contin��a con el estudio de las regulaciones emitidas en el Ecuador, con respecto a las actividades permitidas a estas cooperativas financieras, estableciendo la falta de especificidad y falencias en la emisi��n de tales normas. Esta investigaci��n concluye con la generaci��n de pautas para la emisi��n de regulaciones espec��ficas, haciendo un aporte a las entidades p��blicas encargadas de la regulaci��n para que trav��s de sus gesti��n se fortalezca el Sistema Financiero Nacional, sin desvirtuar la esencia de las empresas cooperativas financieras con inter��s social, en los temas de: actividades financieras y complementarias, gobierno cooperativo y responsabilidad social.

Incidencia de las transferencias de remesas que se realizan a trav��s de la Cooperativa Jard��n Azuayo, en la expansi��n y democratizaci��n del crédito en la provincia del Azuay durante el per��odo 2008-200|4

Hist��ricamente, en el Ecuador, la Provincia del Azuay es la de mayor experiencia emigratoria hacia el exterior y la que se ha beneficiado de importantes flujos de remesas, mismas que se incrementaron notablementecon la emigraci��n provocada por la crisis econ��mica de finales de la d��cada de los noventa, llegando a representar en el a��o 2014 USD$ 540 millones de d��lares. Esto, sumado a la desconfianza en el sector bancario, gener�� el nacimiento y crecimiento de muchas Cooperativas de Ahorro y Crédito como es el caso de Jard��n Azuayo, que se constituy�� en el a��o 1993 a ra��z del desastre de la Josefina. Adem��s, las remesas que se transfieren a trav��s de las cooperativas tienen un notable incremento, contribuyendo los aspectos mencionados a la expansi��n y democratizaci��n del crédito, y al desarrollo de la provincia. En la presente investigaci��n se utiliz�� informaci��n secundaria, proveniente de la Superintendencia de Bancos y Seguros, Superintendencia de Econom��a Popular y Solidaria, Banco Central del Ecuador, Instituto Nacional de Estad��sticas y Censos, Cooperativa de Ahorro y Crédito Jard��n Azuayo, entre otros. Adem��s se trabaj�� con una muestra de créditos concedidos por la Cooperativa Jard��n Azuayo. Los resultados obtenidos permiten visualizar la expansi��n democratizaci��n del crédito yel verdadero destino de ��ste y proporcionan los elementos para el establecimiento de pol��ticas que permitan el apoyo a las Cooperativas y a los sectores que requieren el financiamiento, especialmente para fines productivos.

Propuesta de un sistema de gesti��n por procesos para el departamento de negocios caso: Cooperativa de Ahorro y Crédito CREA LTDA.

Entender a la organizaci��n de la empresa como un conjunto de procesos interrelacionados que se gestionan sistem��ticamente y que son la base del mejoramiento continuo es imprescindible para obtener el mejor desempe��o de los recursos. En base a lo dicho anteriormente, el prop��sito del presente trabajo de tesis es dise��ar un sistema de gesti��n basado en procesos para la Direcci��n de Negocios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito CREA Ltda. con el fin de lograr una mejorcoordinaci��n entre los diferentes procesos que se realizan en el ��rea de negocios en lo que se refiere tanto a la captaciones de ahorros y las colocaciones de crédito, mediante la estandarizaci��n de dichos procesos, logrando una efectiva comunicaci��n entre los involucrados, estableciendo indicadores de gesti��n para los procesos objeto de estudio.

Plan de capacitaci��n para el fortalecimiento de los procesos administrativos de la Asociaci��n Cooperativa de aprovisionamiento, ahorro y crédito de recicladores del municipio de Ayutuxtepeque de responsabilidad l��mitada (CORESYU de R.L.) en el proyecto emprendedurismo social y ecogesti��n de residuos urbanos (RESSOC).

El presente trabajo de investigaci��n ha tenido como principal objetivo identificar las necesidades de un Plan de Capacitaci��n para fortalecer los procesos administrativos de la Asociaci��n cooperativa de aprovisionamiento, comercializaci��n, ahorro y crédito de recicladores del municipio de Ayutuxtepeque de Responsabilidad limitada (CORESYU DE RL). Para llevar a cabo la investigaci��n fue necesario apoyarse en los m��todos inductivo y deductivo, utilizando el tipo de investigaci��n explicativo, adem��s se hizo uso del cuestionario y gu��a de entrevista para recabar la informaci��n, as�� mismo se adquiri�� bibliogr��ficamente por medio de documentos proporcionados por la asociaci��n, sitios web y trabajos de investigaci��n. El objeto de estudio de la investigaci��n estuvo conformado por un universo de 47 empleados distribuidos en las diferentes ��reas y unidades, se realiz�� un censo de 44 empleados y la se��ora encargada del ��rea administrativa y los dos socios encargados de asamblea general. Una vez recolectada la informaci��n se procedi�� a la tabulaci��n e interpretaci��n, generando el respectivo diagn��stico que evidenci�� los problemas en la planeaci��n, organizaci��n, direcci��n y control del personal, logrando establecer las siguientes conclusiones y respectivas recomendaciones. Entre las principales conclusiones se mencionan las siguientes: Se observ�� que los procesos de gesti��n de recursos humanos de la Asociaci��n relacionados con integraci��n, retenci��n, mantenimiento, desarrollo y compensaciones no est��n estructurados. los asociados encargados de la asamblea general no tienen claro los procesos de contrataci��n de personal ni las pol��ticas sobre las que se rigen, se proveen cargos sin aplicar procesos de selecci��n adecuados. El programa de inducci��n que es impartido al personal contratado en la Asociaci��n es deficiente, este no es impartido a todos por igual, adem��s no facilita el desempe��o y adaptaci��n del personal al puesto. Falta de capacitaci��n constante al personal administrativo y operativo en aspectos que fortalezcan su desempe��o laboral, lo que induce a que el empleado obtenga nuevos conocimientos que mejoren sus actividades laborales diarias. No existe Misi��n, Visi��n y Objetivos Institucionales, lo que ocasiona que el personal de la instituci��n no se sienta identificado con la Asociaci��n. Tomando en cuenta todas las conclusiones antes citadas se recomienda a la actual administraci��n. Se recomienda a la actual administraci��n prestar suma atenci��n a los procesos de reclutamiento y selecci��n de personal, actualizar los procesos para as�� proporcionar al candidato id��neo para que este realice eficazmente el trabajo que se le asigne. Elaborar un programa de inducci��n efectivo y de f��cil comprensi��n que sea impartido al personal contratado en la CORESYU DE RL de forma equitativa y orientado a facilitar las funciones del puesto de trabajo. Dise��ar o redise��ar el plan de capacitaciones a partir del diagn��stico de las necesidades reales de capacitaci��n que permitan alcanzar los objetivos establecidos en el procedimiento, integrando programas de capacitaci��n constante al personal que fortalezca los aspectos de trabajo en equipo, servicio, relaciones humanas y la actitud con el objeto de que se aplique en las actividades laborales Elaborar Misi��n, Visi��n y Objetivos Institucionales enfocados a la asociaci��n para la motivaci��n e integraci��n del personal con la misma.