Parametric VaR with goodness-of-fit tests based on EDF statistics for extreme returns

Parametric VaR (Value-at-Risk) is widely used due to its simplicity and easy calculation. However, the normality assumption, often used in the estimation of the parametric VaR, does not provide satisfactory estimates for risk exposure. Therefore, this study suggests a method for computing the parametric VaR based on goodness-of-fit tests using the empirical distribution function (EDF) for extreme returns, and compares the feasibility of this method for the banking sector in an emerging market and in a developed one. The paper also discusses possible theoretical contributions in related fields like enterprise risk management (ERM). © 2013 Elsevier Ltd.

Suposição de normalidade e gestão de risco: uma aplicação do var paramétrico via teste de aderência

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Reactive power planning under conditional-value-at-risk assessment using chance-constrained optimisation

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Associação do padrão de ingestão lípidica com a qualidade da dieta, resistência insulínica e homocisteinemia em adultos

Objectives: To evaluate the association between the consumption of different dietary fats with the quality of the diet, insulin resistance, and hyperhomocysteinemia in adults. Methods: Cross-sectional study conducted with 624 overweight subjects (73.7% females). Assessments of food intake (24h food recall and health eating index-HEI), anthropometry, and biochemical assays of fasting glucose, insulin (HOMA-IR and β calculus) and homocysteinemia were performed. Results: The low quality of diet was associated with the vegetable oil at 3rd quintile (≥1.5-2.0 servings) showed risk 2.9 times and cholesterol at quintiles 2nd, 3rd, and 4th was 2.0 times. HOMA-IR was higher at 5th quintile of saturated fat (≥10,7% - total caloric value) with risk of 60% and hyperhomocysteinemia the vegetable oil at 3rd quintile (>1.5-2.0 servings) with risk of 12.0 times and 5th (≥3.5 servings) 7.1 times. However, significance disappeared when adjusted for anthropometric variables. Conclusion: Dietary fats were associated with the harm diet quality, insulin resistance, and hyperhomocysteinemia. However, associations are dependant of demographic variables, dietetic, and nutritional state. © 2011 CELOM.

Mapeamento de áreas de risco para ocorrência da ferrugem do eucalipto no Espírito Santo e extremo sul da Bahia

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Aplicação da moderna teoria do Portfólio em ativos não financeiros

The Markowitz's objective functions, Value-at-Risk and Conditional Value-at-Risk, are largely used tools in the financial Market for portfolio optimization. This paper tries to analyze these functions having as a target to adapt them for application in non-financial assets portfolios. The paper uses as an example the Electricity Market to analyze and optimize a fictitious investment portfolio of a possible electric power utility. Showing that, besides being possible, which considerations must be taken and which analysis must be made to apply the Modern Portfolio Theory in the non-financial universe

Semiparametric modeling of the spatial distribution of occupational accident risk in the casual labor market, Piracicaba, southeast Brazil

The objective of this study was to estimate the spatial distribution of work accident risk in the informal work market in the urban zone of an industrialized city in southeast Brazil and to examine concomitant effects of age, gender, and type of occupation after controlling for spatial risk variation. The basic methodology adopted was that of a population-based case-control study with particular interest focused on the spatial location of work. Cases were all casual workers in the city suffering work accidents during a one-year period; controls were selected from the source population of casual laborers by systematic random sampling of urban homes. The spatial distribution of work accidents was estimated via a semiparametric generalized additive model with a nonparametric bidimensional spline of the geographical coordinates of cases and controls as the nonlinear spatial component, and including age, gender, and occupation as linear predictive variables in the parametric component. We analyzed 1,918 cases and 2,245 controls between 1/11/2003 and 31/10/2004 in Piracicaba, Brazil. Areas of significantly high and low accident risk were identified in relation to mean risk in the study region (p < 0.01). Work accident risk for informal workers varied significantly in the study area. Significant age, gender, and occupational group effects on accident risk were identified after correcting for this spatial variation. A good understanding of high-risk groups and high-risk regions underpins the formulation of hypotheses concerning accident causality and the development of effective public accident prevention policies.

Influência de genótipos de couve (Brassica oleracea L. var. acephala DC.) na biologia de Plutella xylostella (L., 1758) (Lepidoptera: Plutellidae)

Objetivou-se, com este trabalho, avaliar a influência de alguns genótipos de couve (Brassica oleracea L. var. acephala DC.) no desenvolvimento de Plutella xylostella (L., 1758) (Lepidoptera: Plutellidae). Os genótipos avaliados foram: Manteiga de Ribeirão Pires I-2620, Roxa I-919, Manteiga de São José, Manteiga de Monte Alegre, Pires 2 de Campinas, Couve Comum, Couve de Arthur Nogueira 2, Couve de Arthur Nogueira 1. Lagartas recém-eclodidas foram mantida em discos foliares de 8 cm de diâmetro para cada genótipo. Foram analisados os seguintes parâmetros: duração e viabilidade das fases larval e pupal, longevidade e fecundidade de adultos, utilizando análises paramétricas e de agrupamentos para interpretação dos dados. Observou-se um prolongamento em dias no ciclo de P. xylostella, aumento no peso de pupa e maiores valores de viabilidade e fecundidade, durante a segunda geração. O genótipo Couve de Arthur Nogueira 2 foi menos favorável ao desenvolvimento de P. xylostella nas duas gerações, e Couve Comum demonstrou maior influência negativa ao inseto na segunda geração. Manteiga de Ribeirão Pires I-2620 foi o mais suscetível nas duas gerações, agrupando com este na segunda geração Pires 2 de Campinas e Manteiga de São José.

Estrutura genética de populações de melhoramento de Pinus caribaea var. Hondurensis por meio de marcadores microssatélites

O Pinus caribaea var. hondurensis Barret & Golfari tem elevada importância como espécie comercialmente plantada; aproximadamente 1,8 milhões de hectares estão ocupados por plantios desta espécie no Brasil. O trabalho teve como objetivo verificar por meio de marcadores microssatélites a variabilidade genética em Pinus caribaea var. hondurensis, bem como sua manutenção durante o processo de melhoramento genético, dentro de uma população- base de melhoramento, uma população de matrizes selecionadas e uma população melhorada F1. Para a realização das análises foi necessária a transferência de primers desenvolvidos para locos microssatélites de outras espécies do gênero. Dos 20 pares de primers testados, 8 foram transferidos para a espécie (RPS 25b, RPS 150, PSM 2, PR 4.6, PtTX 2037, PtTX 3029, RPTest 01 e RPTest 09). Verificou-se a existência de endogamia entre e dentro das populações estudadas, e o maior valor observado entre as populações foi F ST = 0,0213 (população base e F1). A heterozigosidade média observada e a heterozigosidade esperada na população-base foram, respectivamente, H0 = 0,2469 e He = 0,2489. A maior distância genética (D = 0,0119) foi observada entre as populações-base e a população melhorada F1. Através da distância genética entre as matrizes, foram indicados 10 cruzamentos potenciais entre as matrizes mais contrastantes, almejando a obtenção de vigor de híbrido nas progênies obtidas a partir destes cruzamentos.

Mercury and DDT exposure risk to fish-eating human populations in Amazon

Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq)

Maintaining Tissue Perfusion in High-Risk Surgical Patients: A Systematic Review of Randomized Clinical Trials

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES)

Calcium intake and its relationship with risk of overweight and obesity in adolescents

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Using the current Brazilian value for the biological exposure limit applied to blood lead level as a lead poisoning diagnostic criterion

Tradicionalmente, os limites de tolerância biológica são utilizados exclusivamente para a promoção e a preservação da saúde dos trabalhadores, não sendo aplicados com fins diagnósticos. Entretanto, com relação a algumas intoxicações profissionais, o assunto é polêmico. Neste artigo, defende-se a utilização do limite de tolerância aplicado atualmente no Brasil à plumbemia como um critério importante para a realização do diagnóstico da intoxicação profissional pelo chumbo. Argumenta-se que, em oposição ao tradicional critério clínico, deve-se abordar o problema do diagnóstico da intoxicação pelo chumbo sob um ponto de vista epidemiológico, utilizando-se o atual valor do limite de tolerância para a plumbemia como um marcador de risco relativo significativamente aumentado.

Occurrence and risk factors associated with canine leptospirosis

Leptospirosis is a globally distributed emerging zoonosis. Dogs are commonly affected and although other serovars can cause canine leptospirosis, Leptospira interrogans serovar Canicola is primary found in these animals. A retrospective study was conducted using a database of 1195 dogs tested for Leptospira infection from 2003 to 2010 at the Laboratory of Zoonosis Diagnosis at the Veterinary Hospital of São Paulo State University (UNESP) in Botucatu, São Paulo state, Brazil. The seroprevalence of infected dogs was 20.08% (240/1195), and the most prevalent serovars were Canicola (6.7%), Copenhageni (5.0%), Icterohaemorrhagiae (2.9%), Autumnalis (2.9%), Pyrogenes (2.8%), Pomona (2.0%), Hardjo (2.0%), Australis (1.8%), Bratislava (1.6%), Cynopteri (1.4%), Grippotyphosa (1.3%) and Djasiman (1.0%). By univariate analysis, the variables age and breed were not statistically related to the infection, while gender and season were. The effects of gender were also noticeable related to serovars Australis, Canicola and Hardjo. In multivariate analysis, the level of significance (p-value) of season was suppressed by gender, indicating possible collinearity between those two variables.

Validation of Fingernail Fluoride Concentration as a Predictor of Risk for Dental Fluorosis

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES)