Influência Intradiária Do Preço Internacional Do Petróleo Nas Ações Da Petrobrás
Data(s) |
06/09/2016
06/09/2016
01/04/2015
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Resumo |
Objetivo. O objetivo deste artigo é aferir causalidade entre a ação preferencial da Petrobrás (PETR4) com o mercado futuro de commodities de petróleo (contratos com primeiro vencimento CL1) e o índice futuro do S&P 500 (contratos com primeiro vencimento, SP1). Metodologia. Utilizamos o vetor auto-regressivo (VAR) e o vetor de correção de erros (VEC)para descrever a estrutura de interdependência entre as variáveis. Achados. Os testes de causalidade indicaram que a commodity de petróleo e o índice de ações norte-americano Granger causam PETR4. Verificamos que um modelo VAR(1) é o mais adequado para capturar o efeito cruzado entre as variáveis. Por fim, os testes indicaram que o modelo do tipo VEC melhora as previsões para as variáveis PETR4 e CL1. Limitações. Apesar de utilizar um grande volume de informações intradiárias, os dados referem-se à apenas seis meses de observações, o que pode viesar os resultados obtidos. Originalidade/Valor. O estudo é pioneiro (ao menos no conhecimento dos autores) em averiguar relações entre esses ativos. sim |
Identificador |
SANTOS, Danilo Braun; LUCAS, Edimilson Costa; SILVA, Vinicius Augusto; MEDEIRO, Bruno Nunes. Influência Intradiária Do Preço Internacional Do Petróleo Nas Ações Da Petrobrás. Journal of Financial Innovation, v. 1, n. 1, p. 4-17, Abr., 2015. 2359-1005 |
Idioma(s) |
pt_BR |
Palavras-Chave | #Arbitragem #VAR #VEC #PETR4 #SP1 #CL1 |
Tipo |
Artigo |