Osakeyhtiön varojen jakaminen ja verotus pienissä ja keskisuurissa yrityksissä

Tutkimuksen tavoitteena oli selvittää osakeyhtiön varojenjakomuotoja ja niihin liittyvää yhtiöoikeudellista ja vero-oikeudellista sääntelyä Suomessa. Tutkimukselle asetettiin neljä tehtävää: selvittää miten osakeyhtiölaki säätelee varojen jakamista osakeyhtiöstä ja mitä muutoksia uusi osakeyhtiölaki tuo säätelyyn, tutkia miten osingonjakoa verotettiin yhtiöveron hyvitysjärjestelmän mukaan ja miten uusi verolainsäädäntö vaikuttaa voitonjaon verosuunnitteluun osakeyhtiössä sekä selvittää onko osakeyhtiöiden varojenjakoon kohdistuva verotus kiristynyt. Tutkimus osoitti, että osakeyhtiölaki säätelee hyvin tarkasti varojenjakoa osakeyhtiössä. Varojenjako on sallittua voitonjakokelpoisten varojen puitteissa. Osakeyhtiölakiesityksen mukaan varojenjaossa tulee huomioida myös yhtiön maksukykyisyys. Yhtiöverohyvitysjärjestelmän aikana osingonjakoon kohdistui yksinkertainen verotus. Uudessa järjestelmässä osinkoja verotetaan myös osingonsaajalla, jolloin verotus on osittain kahdenkertaista. Joissain tapauksissa osakkaille on edullisempaa maksaa yhtiöstä palkkaa kuin osinkoja. Uudistuksen seurauksena myös verosuunnittelunmerkitys kasvaa.

The objective of the study was toexamine the forms of distribution of assets from limited liability companiesand also to research the legislation of the corporate tax system and the company law of Finland. The study was defined to reach four objectives: How does the Finnish Companies Act regulate the distribution of assets from limited liability companies, and how will the legal reform of the Finnish Companies Act change the regulation. How was the tax treatment of dividend distribution according to the imputation credit system (avoir fiscal) and how will the Corporate and Capital Income Tax Reform change the taxation of dividend distribution. One of the sub-objectives was also to study if the tax treatment of the distribution of assets has become more stringent. The study shows that the Finnish Companies Actregulates the distribution of assets very strictly. There must be profits attributable to shareholders as defined by the Companies Act. According to the legislative proposal no distribution is allowed if it can result in the company becoming insolvent. Finland's imputation system integrates the taxation with the result that the dividend distributions were taxed only once. In the new system of taxing the dividend recipient do also pay tax on the dividends received. That will cause partly double taxation. In some cases it will be more favourable to pay salary than distribute dividends. As a result of the reform will be the significance of increased tax planning.