Modelos de valoración de activos : estimación y contraste

Estas notas de clase son de utilidad como material docente para los alumnos de la asignatura Econometría Financiera del Master en Banca y Finanzas Cuantitativas.La asignatura está dividida en dos partes y estas notas cubren el contenido sólo de la segunda parte. El contenido de las notas se estructuran siguiendo el temario de la asignatura en tres capítulos. El primero de ellos se ocupa de la especificación, estimación y contrastes en el Modelo de Valoración de Activos con Cartera de Mercado (CAPM). En el capítulo dos se especifica, estima y contrasta en Modelos de Valoración Multifactoriales (APT) y el tercer y último capítulo se ocupa del Modelo de Mercado. En cada capítulo se incluyen los contenidos del mismo. La bibliografía recomendada aparece al final de las notas.

IV,64 p.

El contenido del documento “Modelos de Valoración de Activos. Estimación y Contraste” se ocupa de estimar dos modelos financieros: el Modelo de Valoración de Activos con Cartera de Mercado (CAPM) y los Modelos de Valoración Multifactoriales (APT). Se recuerdan los modelos de valoración teóricos mostrando las implicaciones contrastables de los mismos. Se muestran diversas técnicas para su estimación y cómo contrastar las implicaciones derivadas.