The TOC-ABC choice debate for product mix decisions : introducing asset specificity as an alternate explanation

Though constructed with different purposes, the theory of constraints and activity based costing systems pose a choice problem in respect of product mix decisions. We believe that the existing explanation of short versus long run criterion to explain firms' choice between these two systems is incomplete and offer an alternate explanation based on asset specificity. We argue that the extent to which specialized resources are deployed to make products in a mix determines the choice. We present a 2*2 matrix stating that when asset specificity is high, a firm is likely to choose ABC instead of TOC since ABC makes a large portion of costs visible to enable control. However, the choice is likely to be a TOC-ABC combination when the manufacture of asset specific products is also constrained by bottlenecks.

A layered-encoding cascade optimization approach to product-mix planning in high-mix-low-volume manufacturing

High-mix-low-volume (HMLV) production is currently a worldwide manufacturing trend. It requires a high degree of customization in the manufacturing process to produce a wide range of products in low quantity in order to meet customers' demand for more variety and choices of products. Such a kind of business environment has increased the conversion time and decreased the production efficiency due to frequent production changeover. In this paper, a layered-encoding cascade optimization (LECO) approach is proposed to develop an HMLV product-mix optimizer that exhibits the benefits of low conversion time, high productivity, and high equipment efficiency. Specifically, the genetic algorithm (GA) and particle swarm optimization (PSO) techniques are employed as optimizers for different decision layers in different LECO models. Each GA and PSO optimizer is studied and compared. A number of hypothetical and real data sets from a manufacturing plant are used to evaluate the performance of the proposed GA and PSO optimizers. The results indicate that, with a proper selection of the GA and PSO optimizers, the LECO approach is able to generate high-quality product-mix plans to meet the production demands in HMLV manufacturing environments.

When less is better: Insights from the product mix dilemma from the Theory of Constraints perspective

Perhaps due to its origins in a production scheduling software called Optimised Production Technology (OPT), plus the idea of focusing on system constraints, many believe that the Theory of Constraints (TOC) has a vocation for optimal solutions. Those who assess TOC according to this perspective indicate that it guarantees an optimal solution only in certain circumstances. In opposition to this view and founded on a numeric example of a production mix problem, this paper shows, by means of TOC assumptions, why the TOC should not be compared to methods intended to seek optimal or the best solutions, but rather sufficiently good solutions, possible in non-deterministic environments. Moreover, we extend the range of relevant literature on product mix decision by introducing a heuristic based on the uniquely identified work that aims at achieving feasible solutions according to the TOC point of view. The heuristic proposed is tested on 100 production mix problems and the results are compared with the responses obtained with the use of Integer Linear Programming. The results show that the heuristic gives good results on average, but performance falls sharply in some situations. © 2013 Copyright Taylor and Francis Group, LLC.

Product mix: The approach of throughput per day

Defining product mix is very important for organisations because it determines how productive resources are allocated among various operations. However, it is often defined subjectively. The methods commonly used for this definition are Integer Linear Programming and heuristics based in Theory of Constraints, which use maximum throughput as a performance measure. Although this measure provides maximum throughput to specific problem, it does not consider aspects of time, as days, utilised to make the throughput. Taking this into account, the aim of this paper is to present a throughput per day approach to define product mix, as well as to propose a constructive heuristic to help in this process. The results show that the proposed heuristic obtained satisfactory approximation when compared to the optimum values obtained by enumeration. © 2013 Copyright Taylor and Francis Group, LLC.

A review and evaluation on constructive heuristics to optimise product mix based on the Theory of Constraints

In this paper, we address the problem of defining the product mix in order to maximise a system's throughput. This problem is well known for being NP-Complete and therefore, most contributions to the topic focus on developing heuristics that are able to obtain good solutions for the problem in a short CPU time. In particular, constructive heuristics are available for the problem such as that by Fredendall and Lea, and by Aryanezhad and Komijan. We propose a new constructive heuristic based on the Theory of Constraints and the Knapsack Problem. The computational results indicate that the proposed heuristic yields better results than the existing heuristic.

Integrated climatic impacts of forestry and fibre-based packaging

The purpose of this study was to examine the integrated climatic impacts of forestry and the use fibre-based packaging materials. The responsible use of forest resources plays an integral role in mitigating climate change. Forests offer three generic mitigation strategies; conservation, sequestration and substitution. By conserving carbon reservoirs, increasing the carbon sequestration in the forest or substituting fossil fuel intensive materials and energy, it is possible to lower the amount of carbon in the atmosphere through the use of forest resources. The Finnish forest industry consumed some 78 million m3 of wood in 2009, while total of 2.4 million tons of different packaging materials were consumed that same year in Finland. Nearly half of the domestically consumed packaging materials were wood-based. Globally the world packaging material market is valued worth annually some €400 billion, of which the fibre-based packaging materials account for 40 %. The methodology and the theoretical framework of this study are based on a stand-level, steady-state analysis of forestry and wood yields. The forest stand data used for this study were obtained from Metla, and consisted of 14 forest stands located in Southern and Central Finland. The forest growth and wood yields were first optimized with the help of Stand Management Assistant software, and then simulated in Motti for forest carbon pools. The basic idea was to examine the climatic impacts of fibre-based packaging material production and consumption through different forest management and end-use scenarios. Economically optimal forest management practices were chosen as the baseline (1) for the study. In the alternative scenarios, the amount of fibre-based packaging material on the market decreased from the baseline. The reduced pulpwood demand (RPD) scenario (2) follows economically optimal management practices under reduced pulpwood price conditions, while the sawlog scenario (3) also changed the product mix from packaging to sawnwood products. The energy scenario (4) examines the impacts of pulpwood demand shift from packaging to energy use. The final scenario follows the silvicultural guidelines developed by the Forestry Development Centre Tapio (5). The baseline forest and forest product carbon pools and the avoided emissions from wood use were compared to those under alternative forest management regimes and end-use scenarios. The comparison of the climatic impacts between scenarios gave an insight into the sustainability of fibre-based packaging materials, and the impacts of decreased material supply and substitution. The results show that the use of wood for fibre-based packaging purposes is favorable, when considering climate change mitigation aspects of forestry and wood use. Fibre-based packaging materials efficiently displace fossil carbon emissions by substituting more energy intensive materials, and they delay biogenic carbon re-emissions to the atmosphere for several months up to years. The RPD and the sawlog scenarios both fared well in the scenario comparison. These scenarios produced relatively more sawnwood, which can displace high amounts of emissions and has high carbon storing potential due to the long lifecycle. The results indicate the possibility that win-win scenarios exist by shifting production from pulpwood to sawlogs; on some of the stands in the RPD and sawlog scenarios, both carbon pools and avoided emissions increased from the baseline simultaneously. On the opposite, the shift from packaging material to energy use caused the carbon pools and the avoided emissions to diminish from the baseline. Hence the use of virgin fibres for energy purposes, rather than forest industry feedstock biomass, should be critically judged if optional to each other. Managing the stands according to the silvicultural guidelines developed by the Forestry Development Centre Tapio provided the least climatic benefits, showing considerably lower carbon pools and avoided emissions. This seems interesting and worth noting, as the guidelines are the current basis for the forest management practices in Finland.

Essays on supply chain's flexibility: a real options approach

A presente tese investiga o processo de tomada de decisão na gestão de cadeias de abastecimento, utilizando um quadro de análise de opções reais. Especificamente, estudamos tópicos como o nível de inventário ideal para protecção contra a incerteza da procura, o momento para implementação de capacidade flexível em mercados onde existe complexidade no mix de produtos, o tempo para o reforço do factor trabalho visando requisitos de serviço ao mercado, e as decisões entre integração e outsourcing num ambiente de incerteza. Foram usadas metodologias de tempo discreto e contínuo para identificar o valor ideal e o calendário das opções a adoptar, quando a procura é estocástica. Além disso, foram considerados os efeitos dos requisitos dos mercados, como a complexidade na oferta de produtos e o nível de serviço. A procura é representada recorrendo a diferentes processos estocásticos, o impacto de saltos inesperados também é explorado, reforçando a generalização dos modelos a diferentes condições de negócio. A aplicabilidade dos modelos que apresentamos permite a diversificação e o enriquecimento da literatura sobre a abordagem de opções reais, no âmbito das cadeias de abastecimento. Níveis de inventário flexíveis e capacidades flexíveis são característicos das cadeias de abastecimento e podem ser usados como resposta à incerteza do mercado. Esta tese é constituída por ensaios que suportam a aplicação dos modelos, e consiste num capítulo introdutório (designado por ensaio I) e mais seis ensaios sobre factores que discutem o uso de medidas de flexibilidade nas cadeias de abastecimento, em ambientes de incerteza, e um último ensaio sobre a extensão do conceito de flexibilidade ao tratamento da avaliação de planos de negócio. O segundo ensaio que apresentamos é sobre o valor do inventário num único estádio, enquanto medida de flexibilidade, sujeita ao crescente condicionalismo dos custos com posse de activos. Introduzimos uma nova classificação de artigos para suportar o indicador designado por overstock. No terceiro e quarto ensaio ampliamos a exploração do conceito de overstock, promovendo a interacção e o balanceamento entre vários estádios de uma cadeia de abastecimento, como forma de melhorar o desempenho global. Para sustentar a aplicação prática das abordagens, adaptamos o ensaio número três à gestão do desempenho, para suportar o estabelecimento de metas coordenadas e alinhadas; e adaptamos o quarto ensaio à coordenação das cadeias de abastecimento, como auxiliar ao planeamento integrado e sequencial dos níveis de inventário. No ensaio cinco analisamos o factor de produção “tecnologia”, em relação directa com a oferta de produtos de uma empresa, explorando o conceito de investimento, como medida de flexibilidade nas componentes de volume da procura e gama de produtos. Dedicamos o ensaio número seis à análise do factor de produção “Mão-de-Obra”, explorando as condicionantes para aumento do número de turnos na perspectiva económica e determinando o ponto crítico para a tomada de decisão em ambientes de incerteza. No ensaio número sete exploramos o conceito de internalização de operações, demarcando a nossa análise das demais pela definição do momento crítico que suporta a tomada de decisão em ambientes dinâmicos. Complementamos a análise com a introdução de factores temporais de perturbação, nomeadamente, o estádio de preparação necessário e anterior a uma eventual alteração de estratégia. Finalmente, no último ensaio, estendemos a análise da flexibilidade em ambientes de incerteza ao conceito de planos de negócio. Em concreto, exploramos a influência do número de pontos de decisão na flexibilidade de um plano, como resposta à crescente incerteza dos mercados. A título de exemplo, usamos o mecanismo de gestão sequencial do orçamento para suportar o nosso modelo. A crescente incerteza da procura obrigou a um aumento da agilidade e da flexibilidade das cadeias de abastecimento, limitando o uso de muitas das técnicas tradicionais de suporte à gestão, pela incapacidade de incorporarem os efeitos da incerteza. A flexibilidade é claramente uma vantagem competitiva das empresas que deve, por isso, ser quantificada. Com os modelos apresentados e com base nos resultados analisados, pretendemos demonstrar a utilidade da consideração da incerteza nos instrumentos de gestão, usando exemplos numéricos para suportar a aplicação dos modelos, o que claramente promove a aproximação dos desenvolvimentos aqui apresentados às práticas de negócio.

The Impacts of Variety on the Costs and Profits of a Hotel Chain’s Properties

In the hotel industry, undistributed operating expenses represent a significant portion of the operating costs for a hotel. Exactly how most of these expenses arise is not well understood. Using data from more than 40 hotels operated by a major chain, the authors examine the links between the variety of a hotel’s products and customers and its undistributed operating expenses and revenues. Their findings show that undistributed operating expenses are related to the extent of the property’s business and product-services mix. The results suggest that although increasing a property's product-service mix results in higher undistributed operating expenses, the incremental costs are compensated for by higher revenues. However, increasing business mix while increasing undistributed operating expenses does not result in higher revenues.

A importância das consultoras no processo de internacionalização das micro, pequenas e médias empresas em Portugal

Relatório de Estágio Apresentado ao Instituto de Contabilidade e Administração do Porto para a obtenção do grau de Mestre em Empreendedorismo e Internacionalização, sob orientação da Mestre Inês Veiga Pereira

Oxidation and stability of food grade fish oil : role of antioxidants

Oxidation of lipids containing unsaturated fatty acids is a common and complicated phenomenon. Volatile compounds generated during the oxidation of fish oil contribute to the unfavourable flavours and odours of the oil and the food products containing them. Although the initial mechanism of the oxidation seems simple, the mechanism and product mix become much more complicated and unpredictable during its progress, depending upon factors including the nature of the substrate and its environment. Oxidation of unsaturated fatty acids such as oleic, linoleic, and α-linolenic, predominantly from vegetable oils, and eicosapentaenoic acid (EPA) and docosahexaenoic acid (DHA) from fish or microbial oil, produce several types of flavour volatiles that affect the sensory properties of these oils. Antioxidants are commonly used to retard the oxidation and improve the quality of food-grade oils. This chapter will discuss mechanisms of lipid oxidation and methods to control lipid oxidation, including the use of antioxidants.

O canal de distribuição para produtos cosméticos em Porto Alegre : uma análise com foco nos salões de beleza

As empresas estão participando de um mercado cada vez mais competitivo. Esta disputa acirrada das empresas pelos clientes tem propiciado canais alternativos de distribuição dos produtos aos diferentes segmentos de mercado. Os canais de distribuição estão adquirindo uma importância cada vez maior aos olhos dos fabricantes e dos clientes, principalmente na questão de serviços. De acordo com Ballou (2001, p.44), “o serviço ao cliente, inclui disponibilidade de estoques, rapidez na entrega, rapidez e acuracidade no preenchimento de pedidos”. A esses serviços pode ser somada uma gama variada de outros serviços a serem prestados pelos participantes do canal de distribuição ou pelos fabricantes. A empresa Ravel Produtos Cosméticos e Dermatológicos será a principal usuária dos resultados obtidos com este estudo, pois é fabricante de produtos cosméticos e tem seu foco de atuação principal na cidade de Porto Alegre. O objetivo deste trabalho foi analisar o canal de distribuição para produtos cosméticos destinados a consumidores de alta renda no mercado de Porto Alegre, procurando identificar os aspectos de serviços demandados, produtos utilizados e mix de produtos comercializados pelo canal de distribuição: salões de beleza. O estudo foi realizado através de pesquisa qualitativa, com entrevistas individuais junto aos proprietários dos salões, ou junto às pessoas que decidem o mix de produtos a ser utilizado ou comercializado pelos salões. O mix de produtos comercializados pelos salões de beleza em Porto Alegre conforme a pesquisa realizada, é o seguinte: xampus, cremes, máscaras, hidratantes, fluidos e géis. Entre as respostas das entrevistas, foram encontrados os seguintes serviços demandados pelos salões de beleza: amostras de produtos, entregas rápidas, frete cif, suporte técnico do fabricante, prazos elásticos de pagamento e exclusividade como canal de distribuição para as linhas que comercializa.

Land use policies and practices for reducing vulnerability in rural Tajikistan

Tajikistan, with 93% of its surface area taken up by mountains and 65% of its labor force employed in agriculture, is judged to be highly vulnerable to risks, including climate change risks and food insecurity risks. The article examines a set of land use policies and practices that can be used to mitigate the vulnerability of Tajikistan’s large rural population, primarily by increasing family incomes. Empirical evidence from Tajikistan and other CIS countries suggests that families with more land and higher commercialization earn higher incomes and achieve higher well-being. The recommended policy measures that are likely to increase rural family incomes accordingly advocate expansion of smallholder farms, improvement of livestock productivity, increase of farm commercialization through improvement of farm services, and greater diversification of both income sources and the product mix. The analysis relies for supporting evidence on official statistics and recent farm surveys. Examples from local initiatives promoting sustainable land management practices and demonstrating the implementation of the proposed policy measures are presented.

JORNAL-LABORATÓRIO, UMA ATIVIDADE PEDAGÓGICA MUITO ALÉM DO EXERCÍCIO DE MARKETING

A relação entre jornal-laboratório e marketing das instituições de ensino superior é analisada no trabalho. Valendo-se do estudo de casos múltiplos, são comparados impressos laboratoriais, reconhecidos no meio acadêmico pelo valor pedagógico do exercício proporcionado aos alunos, com aqueles que circulam como ¬house-organs¬, trazendo informações positivas das respectivas faculdades. Eles são examinados com base nos conceitos de ensino de jornalismo e de marketing, especialmente para instituições educacionais. O objetivo é demonstrar que jornais-laboratório transformados em jornais de empresa, no intuito de atender a necessidades de comunicação das instituições com o mercado, contrariam o que é preconizado pelo ensino de jornalismo e pelo próprio marketing. É possível perceber que impressos laboratoriais que simulam a realidade da profissão, com o propósito pedagógico, estão mais adequados como produto ao mix de comunicação porque levam o estudante, como consumidor, a vivenciar situações marcantes de aprendizado, conforme estabelece o marketing de experiências para levar clientes à lealdade com as organizações.(AU)

JORNAL-LABORATÓRIO, UMA ATIVIDADE PEDAGÓGICA MUITO ALÉM DO EXERCÍCIO DE MARKETING

A relação entre jornal-laboratório e marketing das instituições de ensino superior é analisada no trabalho. Valendo-se do estudo de casos múltiplos, são comparados impressos laboratoriais, reconhecidos no meio acadêmico pelo valor pedagógico do exercício proporcionado aos alunos, com aqueles que circulam como ¬house-organs¬, trazendo informações positivas das respectivas faculdades. Eles são examinados com base nos conceitos de ensino de jornalismo e de marketing, especialmente para instituições educacionais. O objetivo é demonstrar que jornais-laboratório transformados em jornais de empresa, no intuito de atender a necessidades de comunicação das instituições com o mercado, contrariam o que é preconizado pelo ensino de jornalismo e pelo próprio marketing. É possível perceber que impressos laboratoriais que simulam a realidade da profissão, com o propósito pedagógico, estão mais adequados como produto ao mix de comunicação porque levam o estudante, como consumidor, a vivenciar situações marcantes de aprendizado, conforme estabelece o marketing de experiências para levar clientes à lealdade com as organizações.(AU)