Revenue management in remanufacturing: perspectives, review of current literature and research directions

The pace of development in the world has increased over the years and with it, the use of hi-tech gadgets, consumer durables, automobiles, etc. has also gone up. In this context, as resources become more and more scarce, there are multiple challenges that emerge both from a sustainable development perspective, and from the perspective of meeting profitability objectives of a firm. Remanufacturing has come up in a big way as an answer to these challenges, but firms are struggling with respect to revenue management of this nascent area. We assess the current literature and distil the key factors that firms need to consider as they assimilate remanufacturing in their operations and revenue management strategy. We provide an assessment of white spaces in research in this area and also outline the directions for future research.

Il Sistema di Revenue Management strumento per lo sviluppo turistico sostenibile delle destinazioni

Businesses interact constantly with the environment, realizing several and heterogeneous exchanges. Organizations can be considered a system of different interests, frequently conflicting and the satisfaction of different stakeholders is a condition of success and survival. National and international literature attempts to explain the complex connection between companies and environment. In particular, the Stakeholder Theory considers crucial for businesses the identification of different stakeholders and their involvement in decision-making process. In this context, profit can not be considered the only purpose of companies existence and business aims become more numerous and different. The Stakeholder Theory is often utilized as framework for tourism studies, in particular in Sustainable Tourism Development research. In fact, authors consider sustainable the tourism development able to satisfy interests of different stakeholders, traditionally identified as local community and government, businesses, tourists and natural environment. Tourism businesses have to guarantee the optimal use of natural resources, the respect of socio-cultural tradition of local community and the creation of socio-economic benefits for all stakeholders in destinations. An obstacle to sustainable tourism development that characterizes a number of destinations worldwide is tourism demand seasonality. In fact, its negative impact on the environment, economy and communities may be highly significant. Pollution, difficulties in the use of public services, stress for residents, seasonal incomes, are all examples of the negative effects of seasonality. According to the World Tourism Organization (2004) the limitation of seasonality can favour the sustainability of tourism. Literature suggests private and public strategies to minimize the negative effects of tourism seasonality, as diversification of tourism products, identification of new market segments, launching events, application of public instruments like eco-taxes and use of differential pricing policies. Revenue Management is a managerial system based on differential pricing and able to affect price sensitive tourists. This research attempts to verify if Revenue Management, created to maximize profits in tourism companies, can also mitigate the seasonality of tourism demand, producing benefits for different stakeholders of destinations and contributing to Sustainable Tourism Development. In particular, the study attempts to answer the following research questions: 1) Can Revenue Management control the flow of tourist demand? 2) Can Revenue Management limit seasonality, producing benefits for different stakeholders of a destination? 3) Can Revenue Management favor the development of Sustainable Tourism? The literature review on Stakeholder Theory, Sustainable Tourism Development, tourism seasonality and Revenue Management forms the foundation of the research, based on a case study approach looking at a significant destination located in the Southern coast of Sardinia, Italy. A deductive methodology was applied and qualitative and quantitative methods were utilized. This study shows that Revenue Management has the potential to limit tourism seasonality, to mitigate negative impacts occurring from tourism activities, producing benefits for local community and to contribute to Sustainable Tourism Development.

Big data warehouse framework for smart revenue management

Revenue Management’s most cited definitions is probably “to sell the right accommodation to the right customer, at the right time and the right price, with optimal satisfaction for customers and hoteliers”. Smart Revenue Management (SRM) is a project, which aims the development of smart automatic techniques for an efficient optimization of occupancy and rates of hotel accommodations, commonly referred to, as revenue management. One of the objectives of this project is to demonstrate that the collection of Big Data, followed by an appropriate assembly of functionalities, will make possible to generate a Data Warehouse necessary to produce high quality business intelligence and analytics. This will be achieved through the collection of data extracted from a variety of sources, including from the web. This paper proposes a three stage framework to develop the Big Data Warehouse for the SRM. Namely, the compilation of all available information, in the present case, it was focus only the extraction of information from the web by a web crawler – raw data. The storing of that raw data in a primary NoSQL database, and from that data the conception of a set of functionalities, rules, principles and semantics to select, combine and store in a secondary relational database the meaningful information for the Revenue Management (Big Data Warehouse). The last stage will be the principal focus of the paper. In this context, clues will also be giving how to compile information for Business Intelligence. All these functionalities contribute to a holistic framework that, in the future, will make it possible to anticipate customers and competitor’s behavior, fundamental elements to fulfill the Revenue Management

Revenue Management in Make-To-Order Manufacturing: Case Study of Capacity Control at ThyssenKrupp VDM

While revenue management (RM) is traditionally considered a tool of service operations, RM shows considerable potential for application in manufacturing operations. The typical challenges in make-to-order manufacturing are fixed manufacturing capacities and a great variety in offered products, going along with pronounced fluctuations in demand and profitability. Since Harris and Pinder in the mid-90s, numerous papers have furthered the understanding of RM theory in this environment. Nevertheless, results to be expected from applying the developed methods to a practical industry setting have yet to be reported. To this end, this paper investigates a possible application of RM at ThyssenKrupp VDM, leading to considerable improvements in several areas.

Using Dynamic Programming Decomposition for Revenue Management with Opaque Products

Opaque products enable service providers to hide specific characteristics of their service fulfillment from the customer until after purchase. Prominent examples include internet-based service providers selling airline tickets without defining details, such as departure time or operating airline, until the booking has been made. Owing to the resulting flexibility in resource utilization, the traditional revenue management process needs to be modified. In this paper, we extend dynamic programming decomposition techniques widely used for traditional revenue management to develop an intuitive capacity control approach that allows for the incorporation of opaque products. In a simulation study, we show that the developed approach significantly outperforms other well-known capacity control approaches adapted to the opaque product setting. Based on the approach, we also provide computational examples of how the share of opaque products as well as the degree of opacity can influence the results.

Implementação de um programa de Revenue Management: Hotel Arribas

O turismo tem assistido nos anos mais recentes, a um crescimento significativo em toda a Europa, e particularmente em Portugal. O desenvolvimento de produtos e serviços de baixo custo principalmente na indústria aérea tem permitido democratizar o prazer de viajar. A acompanhar este crescimento está o surgimento de novas unidades hoteleiras, que no caso de Portugal, as aberturas sucedem-se quase na cadência de uma por mês. Esta dinâmica fez com que na última década Portugal visse a sua oferta hoteleira praticamente duplicar. Se as unidades hoteleiras apresentam um crescimento substancial, também outras tipologias de alojamento surgem cada vez mais como forma de satisfazer um novo turista. Este, surge fruto das alterações às condições proporcionadas pelas companhias aéreas e pelo crescente modelo de baixo custo. Hostels, Guest Houses e alojamento turístico independente, o chamado Alojamento Local, têm aumentado a pressão sobre a hotelaria tradicional e criado um novo paradigma para esta indústria. Este trabalho visa acima de tudo aportar uma nova abordagem na gestão hoteleira que possa, por um lado, ajudar a enfrentar os novos desafios consequentes do aumento da oferta, por outro, apresentar uma nova visão para uma filosofia da gestão hoteleira assente em dados, modelos, práticas e procedimentos que permitam suportar as tomadas de decisão, assentes numa cultura de Revenue Management, permitindo dessa forma mitigar os efeitos das alterações sentidas no mercado, principalmente ao nível da rentabilidade de cada quarto disponível. Optimizar a relação taxa de ocupação / preço médio, assente num programa de Revenue Management, apresenta-se como o objectivo principal do caso de estudo aplicado no Hotel Arribas e que se irá abordar ao longo deste trabalho.

O departamento de revenue management de um grupo hoteleiro: análise dos tivoli hotels & resorts

O presente relatório relata o contacto com a indústria hoteleira nacional por meio da realização de um estágio curricular no departamento de Revenue Management do grupo Tivoli Hotels & Resorts, assentando por base sob as funções desempenhadas na área em estudo. Trata-se de um relatório que apresenta como finalidade a obtenção do grau de Mestre em Gestão e Direção Hoteleira, curso lecionado na Escola Superior de Turismo e Tecnologia do Mar, através da realização de um estágio curricular entre Julho 2014 e Maio 2015. Foram definidos diversos objetivos com a realização do presente estágio, tais como adquirir conhecimentos e competências nas técnicas de Revenue Management utilizadas nos Tivoli Hotels & Resorts, bem como adquirir conhecimentos nas técnicas utilizadas para maximização de receita, quer a nível de clientes individuais, quer a nível de grupos. Outro dos objetivos passava por adquirir experiência na análise de estatísticas e técnicas de monitorização, acompanhando a sua correta aplicação por parte das unidades hoteleiras. O grupo hoteleiro sobre o qual incide o relatório, a Tivoli Hotels & Resorts, é uma cadeia hotelaria nacional que conta com doze hotéis localizados em território nacional e outras duas unidades localizadas no Brasil, e que se destaca ao oferecer um vasto leque de serviços ao cliente que dinamizem a sua estada. Este trata-se portanto do Unique Selling Proposition (USP) da marca Tivoli: vender experiências e não simples estadas – Experience More. Ao longo do relatório será feito desta forma referência ao grupo Tivoli Hotels & Resorts bem como especificamente ao departamento de Revenue Management, incidindo o relatório sobre em que consiste esta técnica de gestão e quais as tarefas diárias de um revenue manager.

UNDERSTANDING CUSTOMER CHOICES IN SERVICE OUTSOURCING AND REVENUE MANAGEMENT

This dissertation investigates customer behavior modeling in service outsourcing and revenue management in the service sector (i.e., airline and hotel industries). In particular, it focuses on a common theme of improving firms’ strategic decisions through the understanding of customer preferences. Decisions concerning degrees of outsourcing, such as firms’ capacity choices, are important to performance outcomes. These choices are especially important in high-customer-contact services (e.g., airline industry) because of the characteristics of services: simultaneity of consumption and production, and intangibility and perishability of the offering. Essay 1 estimates how outsourcing affects customer choices and market share in the airline industry, and consequently the revenue implications from outsourcing. However, outsourcing decisions are typically endogenous. A firm may choose whether to outsource or not based on what a firm expects to be the best outcome. Essay 2 contributes to the literature by proposing a structural model which could capture a firm’s profit-maximizing decision-making behavior in a market. This makes possible the prediction of consequences (i.e., performance outcomes) of future strategic moves. Another emerging area in service operations management is revenue management. Choice-based revenue systems incorporate discrete choice models into traditional revenue management algorithms. To successfully implement a choice-based revenue system, it is necessary to estimate customer preferences as a valid input to optimization algorithms. The third essay investigates how to estimate customer preferences when part of the market is consistently unobserved. This issue is especially prominent in choice-based revenue management systems. Normally a firm only has its own observed purchases, while those customers who purchase from competitors or do not make purchases are unobserved. Most current estimation procedures depend on unrealistic assumptions about customer arriving. This study proposes a new estimation methodology, which does not require any prior knowledge about the customer arrival process and allows for arbitrary demand distributions. Compared with previous methods, this model performs superior when the true demand is highly variable.

Internship in revenue management at Pestana

Dissertação de Mestrado, Economia do Turismo e Desenvolvimento Regional, Faculdade de Economia, Universidade do Algarve, 2016

A organização interna dos departamentos de E-Commerce e Revenue Management: Análise dos Tivoli Hotels & Resort

O presente relatório assenta sob a compreensão das funções desempenhadas nas áreas de Revenue Management e E-Commerce no âmbito do estágio realizado no grupo hoteleiro português Tivoli Hotels & Resorts. O relatório tem como essencial objetivo a descrição da experiência do contacto com a indústria hoteleira através de um estágio curricular entre Agosto de 2013 até Maio 2014 para a obtenção de grau de mestre no Mestrado em Gestão e Direção Hoteleira, da Escola Superior de Turismo e Tecnologia do Mar. Foram delineados vários objetivos neste estágio no departamento de Revenue Management e E-Commerce tais como, conhecer os fundamentos de Revenue bem como a estratégia de pricing utilizada numa grande cadeia hoteleira e todo o processo envolvente para aumentar a ocupação, a otimização de Revenue e toda a explicação da estratégia utilizada na distribuição dos canais online, estando intimamente ligada à gestão dos mesmos. Ao longo do relatório ir-se-á perceber que estes dois departamentos detêm um elo de ligação sendo que as decisões obtidas pelo Revenue têm impacto direto no E-Commerce – Gestão dos canais online. A Tivoli Hotels & Resorts é uma cadeia hoteleira nacional que conta com doze hotéis em Portugal Continental e dois no Brasil em que se destaca a oferecer uma panóplia de serviços ao cliente não passando apenas pela estada. Experience More – este é o Unique Selling Proposition [USP], uma forte aposta na venda de experiências, considerado um verdadeiro conceito diferenciador convidando o cliente a usufruir de três serviços: Team, T/Services and T/Services.

Management and program audit, collection of sales and income taxes receivable, Department of Revenue.

"May 1991."

A importância do yield management na gestão de eventos complexos: exemplo de uma aplicação

No planeamento, organização e gestão de eventos (POGE)tem-se focado aspectos mais glamorosos em detrimento de outros como a gestão do rendimento (revenue management), nomeadamente a aplicação da técnica do yield management (YM). Defende-se neste trabalho a sua importância e, depois de uma introdução à sua natureza e às vantagens resultantes da utilização dessa técnica,vamos exemplificá-la, primeiro num caso simples em hotelaria e, depois, num evento fictício.

Incentive mechanism to control customer buy-down behaviour

Airlines have successfully practiced revenue management over the past four decades and enhanced their revenue. Most of the traditional models that are applied assume that customers buying a high-fare class ticket will not purchase a low-fare class ticket even if it is available. This is not a very realistic assumption and has led to revenue leakage due to customers exhibiting buy-down behaviour. This paper aims at devising a suitable incentive mechanism that would incite the customer to reveal his nature. This helps in reducing revenue leakage. We show that the proposed incentive mechanism is profitable to both the buyer and seller and hence ensures the buyers participation in the mechanism. Journal of the Operational Research Society (2011) 62, 1566-1573. doi:10.1057/jors.2010.57 Published online 11 August 2010

Controle da Dívida Ativa: um estudo sob a ótica da Gestão Municipal e do Poder Judiciário

A Dívida Ativa Municipal é considerada um crédito de fundamental importância para os entes públicos que se origina, principalmente, do não pagamento de tributos por parte dos contribuintes. A inscrição em dívida ativa significa a consolidação da dívida tributária e não tributária, representando um direito a receber do ente público. Este estudo tem como objetivo contribuir para o aperfeiçoamento do Controle sobre a Dívida Ativa, enfocando a participação dos Poderes Executivos municipais e do Poder Judiciário, com o intuito de melhorar a cobrança dessa receita. A metodologia utilizada recaiu sobre a pesquisa qualitativa, envolvendo municípios do Estado do Rio de Janeiro, através da combinação de pesquisas bibliográfica, documental e de campo, onde foram repassados questionários junto a pessoas relacionadas ao objeto deste estudo, como procuradores municipais, empresas privadas cobradoras de crédito, servidores do Poder Judiciário que atuam diretamente com a cobrança da dívida ativa, contribuintes que se encontram em débito com a Fazenda Pública e com a Coordenadoria de Controle da Receita Pública do TCE/RJ, com o intuito de se verificar a adoção de procedimentos que aperfeiçoem o controle de gestão sobra a dívida ativa, aumentando, assim, a arrecadação dessa receita pública, tanto na fase administrativa com na judicial. Os dados analisados demonstram que a ausência de leis mais rígidas na cobrança desses créditos, a impunidade referente aos contribuintes que não cumprem com suas obrigações, bem como aos gestores públicos que deixam de cobrar de forma eficiente esses créditos, as falhas do Poder Judiciário, ocasionadas pela ainda adoção do modelo burocrático de administração, responsável pela morosidade em realizar a cobrança da dívida ativa na fase judicial, bem como em não punir aqueles gestores públicos que causam perdas patrimoniais ao ente público, e, especialmente, os fatores políticos, servem de justificativa para se apontar a necessidade de estudos sobre a Dívida Ativa. Por fim, pode-se concluir que a curto prazo deve o poder judiciário, através de seu controle externo, utilizar-se da Lei de Improbidade Administrativa, que passou a ter ainda mais importância com o surgimento da Lei da Ficha Limpa, para obrigar os administradores públicos a realizar melhor controle de gestão sobre a dívida ativa. E, a médio e a longo prazo a instituição de legislação que determine a criação de Órgãos municipais para trabalharem exclusivamente com o controle da receita pública, em especial, com a cobrança da Dívida Ativa, contribuindo, desse modo, não apenas para uma melhor gestão sobre arrecadação municipal, mas também, para mudança cultural da Administração Pública brasileira, que muita ênfase despende ao Controle da Despesa Pública e pouco se volta à Gestão da Receita Pública.