Memória longa em dados intradiários: um estudo sobre projeções baseadas na ordem fracionária de integração dos Retornos de Ações e Índices de ações

Mandelbrot (1971) demonstrou a importância de considerar dependências de longo prazo na precificação de ativos - o método tradicional para mensurá-las, encontrado em Hurst (1951), faz uso da estatística R/S. Paralelamente a isso, Box e Jenkins (1976; edição original de 1970) apresentaram sua famosa metodologia para determinação da ordem dos parâmetros de modelos desenvolvidos no contexto de processos com memória de curto prazo, conhecidos por ARIMA (acrônimo do inglês Autoregressive Integrated Moving Average). Estimulados pela percepção de que um modelo que pretenda representar fielmente o processo gerador de dados deva explicar tanto a dinâmica de curto prazo quanto a de longo prazo, Granger e Joyeux (1980) e Hosking (1981) introduziram os modelos ARFIMA (de onde o F adicionado vem de Fractionally), uma generalização da classe ARIMA, nos quais a dependência de longo prazo estimada é relacionada ao valor do parâmetro de integração. Pode-se dizer que a partir de então processos com alto grau de persistência passaram a atrair cada vez mais o interesse de pesquisadores, o que resultou no desenvolvimento de outros métodos para estimá-la, porém sem que algum tenha se sobressaído claramente – e é neste ponto que o presente trabalho se insere. Por meio de simulações, buscou-se: (1) classificar diversos estimadores quanto a sua precisão, o que nos obrigou a; (2) determinar parametrizações razoáveis desses, entendidas aqui como aquelas que minimizam o viés, o erro quadrático médio e o desvio-padrão. Após rever a literatura sobre o tema, abordar estes pontos se mostrou necessário para o objetivo principal: elaborar estratégias de negociação baseadas em projeções feitas a partir da caracterização de dependências em dados intradiários, minuto a minuto, de ações e índices de ações. Foram analisadas as séries de retornos da ação Petrobras PN e do Índice Bovespa, com dados de 01/04/2013 a 31/03/2014. Os softwares usados foram o S-Plus e o R.

Abstração de dados [Audiodescrição]

Versão com menu acessível para leitores de tela e vídeo com audiodescrição.

Frameworks

O professor apresenta o que é um framework através de dois exemplos de frameworks .NET e Java Runtime Environment (Java Virtual Machine - JVM). Também ilustra como é a estrutura dos dois frameworks .NET e JRE.

Apresentação das linguagens

O professor faz apresentação das linguagens de programação C++ e Java. Ilustra o que são linguagens de programação e faz uma comparação entre as duas linguagens, mostrando o que cada uma disponibiliza para o desenvolvimento dos projetos.

Introdução ao C++

O professor apresenta as funcionalidades e estrutura da linguagem de programação C++. Ilustra o que é a linguagem C++, apresenta como é a estrutura de um código da linguagem e quais são os recursos que a linguagem disponibiliza.

Orientação a objetos - Funcionalidades e estrutura

O professor apresenta as funcionalidades e estrutura de Orientação a Objeto. Ilustra como surgiu orientação a objeto, o que ela representa nas linguagens de programação e as estruturas de uma linguagem de programação orientada a objeto.

Proteção e integridade dos dados

O professor apresenta a proteção e integridade dos dados dentro dos códigos de programação, ilustrando como esta é estruturada dentro do código e o motivo de proteger os dados contidos nos códigos.

Orientação a objetos - Funções

O professor apresenta as funções de orientação a objeto e ilustra como podem ser acessadas e realizadas as funções de orientação a objeto.

Gerenciamento dinâmico de memória em C++

Nesta aula o professor apresenta alocação de memória na linguagem de programação C++ e ilustra como podem ser acessadas e realizadas as funções de orientação a objeto.

Ponteiro This

O professor apresenta o que é ponteiro This na linguagem de programação C++. Ilustra como utilizar ponteiros dentro dos códigos C++ e quais são as funcionalidades do ponteiro na linguagem de programação.

Vetores e Matrizes

O professor apresenta o que são vetores e matrizes na linguagem de programação Java e ilustra como utilizar vetores e matrizes na linguagem Java.

Herança e sobrecarga

O professor apresenta o conceito de herança e sobrecarga em orientação a objetos e ilustra o que são herança e sobrecarga, mostra as funcionalidades da cada uma delas.

Orientação a objetos - Herança

Neste texto, o professor apresenta a sintaxe de herança nas linguagens Java e C++, ilustrando-a através de exemplos.

Sobrecarga de métodos

Neste texto o professor apresenta como são utilizados métodos com tipos de assinaturas diferentes nas linguagens de programação.

Sobrecarga de operadores em C++

Com este texto o professor apresenta o conceito e as regras de sobrecarga de operadores na linguagem de programação C++ e ilustra o que são operadores e como utiliza as suas funções.