María esposa del Espiritu Santo, pintada por el mismo : o sea, El cántico de los cánticos explicado de la Virgen Inmaculada conforme á los Padres de la Iglesia e interpretes y doctores

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Cartilla para la administración del Santo Sacramento del Bautismo conforme a los sagrados ritos de nuestra Madre la Santa Iglesia Católica, Apostólica, Romana

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La pluralidad de las existencias del alma : conforme a las doctrina de la pluralidad de los mundos. Opciones de los filósofos antiguosy modernos sagrados y profanos desde los origenes de la filosofía hasta nuestros días

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Cartilla de los ritos católicos en el entierro de adultos y párvulos, conforme a los sagrados ritos de nuestra Madre la Santa Iglesia Católica, Apostólica Romana

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La reina del siglo es la sensualidad, o sea : estragos de la lujuria y sus remedios, conforme a las divinas escrituras y a los santos padres de la Iglesia

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Discurso que pronuncio el diputado Rafael Martínez de la Torre en la sesión día 3 de diciembre de 1874 sosteniendo la existencia legal de las Hermanas de la Caridad conforme a la instituciones de la República y leyes de reforma.

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Manual eclesiastico de las sagradas ceremonias que, conforme a los ritos, practica y laudables costumbres de la Santa Iglesia Catedral de Morelia, y en virtud de una disposición del venerable cabildo en 1782

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Decenario para celebrar la Fiesta del Pentecostés conforme a la mente de nuestro santísimo Padre el Sr. León XIII

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Sinopsis literal, moral e histórica de los ritos y ceremonias de la misa, conforme al misal romano

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Nociones elementales de historia patria; escritas conforme al programa de la vigente ley de instrucción

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Nociones elementales de historia patria, escritas conforme al programa de la vigente Ley de Introducción

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Tratado de los derechos del hombre: estudio de derecho Constitucional patrio en lo relativo a los derechos del hombre conforme a la Constitución de 1857 y a la Ley Orgánica de Amparo de garantía de 20 enero de 1869

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Aggregations and Marginalization of GARCH and Stochastic Volatility Models

The GARCH and Stochastic Volatility paradigms are often brought into conflict as two competitive views of the appropriate conditional variance concept : conditional variance given past values of the same series or conditional variance given a larger past information (including possibly unobservable state variables). The main thesis of this paper is that, since in general the econometrician has no idea about something like a structural level of disaggregation, a well-written volatility model should be specified in such a way that one is always allowed to reduce the information set without invalidating the model. To this respect, the debate between observable past information (in the GARCH spirit) versus unobservable conditioning information (in the state-space spirit) is irrelevant. In this paper, we stress a square-root autoregressive stochastic volatility (SR-SARV) model which remains true to the GARCH paradigm of ARMA dynamics for squared innovations but weakens the GARCH structure in order to obtain required robustness properties with respect to various kinds of aggregation. It is shown that the lack of robustness of the usual GARCH setting is due to two very restrictive assumptions : perfect linear correlation between squared innovations and conditional variance on the one hand and linear relationship between the conditional variance of the future conditional variance and the squared conditional variance on the other hand. By relaxing these assumptions, thanks to a state-space setting, we obtain aggregation results without renouncing to the conditional variance concept (and related leverage effects), as it is the case for the recently suggested weak GARCH model which gets aggregation results by replacing conditional expectations by linear projections on symmetric past innovations. Moreover, unlike the weak GARCH literature, we are able to define multivariate models, including higher order dynamics and risk premiums (in the spirit of GARCH (p,p) and GARCH in mean) and to derive conditional moment restrictions well suited for statistical inference. Finally, we are able to characterize the exact relationships between our SR-SARV models (including higher order dynamics, leverage effect and in-mean effect), usual GARCH models and continuous time stochastic volatility models, so that previous results about aggregation of weak GARCH and continuous time GARCH modeling can be recovered in our framework.

Materia criminal forense, o tratado universal teórico y práctico,de los delitos y delicuentes en género y especie, para la segura y conforme expedición de las causas de esta naturaleza. Obra útil y precisa a jueces de todas clases, fiscales, abogados, asesores, escribanos y demás que versen sus facultades en el foro

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Tratado del juicio de amparo, conforme a las sentencias de los tribunales federales

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