Evaluación del desempeño del plan de ahorro de la compañía Andes Petroleum

El presente estudio está enfocado en evaluar el plan de ahorro de los empleados de la compañía Andes Petroleum Ecuador Ltd. como un beneficio de retención y capacidad de ahorro de los empleados mediante aportaciones mensuales personales y de la compañía.Se prevé analizar los resultados obtenidos por este plan de ahorros como un beneficio que apalanca la retención de personal en la compañía Andes Petroleum Ecuador Ltd. En vista de que siendo un beneficio adicional al salario de los empleados además otorga un premio por la permanencia de aquellos empleados que cumplan con un período de ahorro determinado. Para este estudio se realizará una investigación bibliográfica de autores que hayan abordado temas de incentivos y control de gestión1a sus ejecutivoscomo bonos, participación de acciones de la empresa, pago de impuestos, así como otro tipo de incentivos propuestos en las organizaciones con el objetivo de generar un apalancamiento positivo para la consecución de los objetivos estratégicos a mediano y largo plazo. Por otro lado se observarán las condiciones más utilizadas en la administración de fondos de inversión, lo que permitirá al lector conocer con mayor profundidad los diferentes instrumentos financieros con los que se puede diversificar un portafolio de inversión para lograr una mayor rentabilidad. Como conclusión la presente tesis busca conocer si un plan de ahorros de estas características ha logrado aumentar el compromiso y ha sido una herramienta eficaz de retención del personal y el grado de satisfacción que este pueda tener entre sus miembros en el espacio organizacional.

Gestión del riesgo de liquidez en una institución financiera utilizando un modelo híbrido entre la metodología ARIMA y Redes Neuronales Artificiales

En las instituciones financieras, una deficiente gestión del riesgo de liquidez puede ocasionar pérdidas financieras, ya sea por: intereses excesivos de créditos con otras instituciones, venta de activos con precios inferiores al valor del mercado, pérdida de oportunidades de negocios, pérdida de confianza con el depositante e incluso hasta la quiebra de la entidad. Es por esta razón, que el monitoreo de la liquidez se vuelve indispensable para el correcto funcionamiento de un banco, y se motiva al desarrollo de nuevas metodologías para su cuantificación. Si bien la gestión del riesgo de liquidez depende de cada institución bancaria y de su estructura en activos y pasivos, esta investigación se concentra en el análisis de la disminución del pasivo (depósitos) y/o el incremento del activo (cartera) y su afectación a los niveles de liquidez. Con este antecedente, para determinar la posición futura de liquidez de la institución investigada, se analiza las necesidades de fondos (obtenidas con la proyección de los depósitos) y la fuente de recursos (proyección de la cartera de créditos), permitiendo determinar superávits o déficits futuros de liquidez. En realidad el planteamiento es un monitoreo de la liquidez con un vista hacia el futuro, facilitando la toma de decisiones para mantener y controlar el nivel de liquidez requerido por la institución. Para cumplir con el objetivo de predicción, se pone a prueba una metodología alternativa para la proyección de series temporales, la cual combina los resultados de los modelos ARIMA y Redes Neuronales Artificiales. Con el modelo ARIMA se estima la relación lineal entre los rezagos propios de la serie, mientras que con las Redes Neuronales Artificiales se estima el componente no lineal que la estimación ARIMA no pudo captar. Los resultados son comparados con los obtenidos por las dos metodologías por separado. Se concluye que el modelo híbrido propuesto tiene mayor exactitud al estimar ambas series temporales.

Hypo- and hyperthyroidism affect NEI concentration in discrete brain areas of adult male rats

To date, there has been only one in vitro study of the relationship between neuropeptide EI (NEI) and the hypothalamic-pituitary-thyroid (HPT) axis. To investigate the possible relationship between NEI and the HPT axis, we developed a rat model of hypothyroidism and hyperthyroidism that allows us to determine whether NEI content is altered in selected brain areas after treatment, as well as whether such alterations are related to the time of day. Hypothyroidism and hyperthyroidism, induced in male rats, with 6-propyl-1-thiouracil and L-thyroxine, respectively, were confirmed by determination of triiodothyronine, total thyroxine, and thyrotropin levels. All groups were studied at the morning and the afternoon. In rats with hypothyroidism, NEI concentration, evaluated on postinduction days 7 and 24, was unchanged or slightly elevated on day 7 but was decreased on day 24. In rats with hyperthyroidism, NEI content, which was evaluated after 4 days of L-thyroxine administration, was slightly elevated, principally in the preoptic area in the morning and in the median eminence-arcuate nucleus and pineal gland in the afternoon, the morning and afternoon NEI contents being similar in the controls. These results provide the bases to pursue the study of the interaction between NEI and the HPT axis. (C) 2011 Elsevier Inc. All rights reserved.

A pension manager’s view of exchange traded funds from São Paulo to Santiago

This paper examines the current Chilean and Brazilian pension markets, how these pension markets are structured, how they have historically invested their portfolios in ETFs and how they utilize Exchange Traded Funds (ETFs). This investigation will give an overview of the current pension landscape in each country, ETFs and ETF managers in the region, as well as distribution allowances and regulations for ETF providers within the region. Finally it will offer insights throughout that will be useful to those building a business or creating an expansion plan in Brazil or Chile.

Avaliação microeconômica do comportamento de investidores frente às alterações de condições de mercado : os determinantes da não racionalidade dos investidores no mercado de fundos brasileiros

Neste trabalho buscamos identificar os principais determinantes da demanda por fundos de investimento no Brasil através do modelo Logit, que é bastante utilizado na teoria das organizações industriais. Sempre que possível realizamos “links” com os principais conceitos de finanças comportamentais. Assim, conseguimos aclarar as principais variáveis que impactam as variações de “market-share” na indústria de fundos de investimento. Concluímos que os principais indicadores observados pelos investidores no momento de tomada de decisão são o CDI, a inflação, a taxa real de juros, a variação do dólar e da bolsa de valores, por outro lado a rentabilidade acumulada dos últimos três meses é fator decisivo para que o investidor aplique ou resgate um fundo de investimento. Variáveis de risco e de retorno esperado que imaginávamos ter forte impacto, não se mostraram significativas para as variações de “share”.

Balance Preliminar de la Economía de América Latina y el Caribe 1997

Incluye Bibliografía

Panorama Social de América Latina 1996

Incluye Bibliografía

Crecimiento, empleo y equidad: el impacto de las reformas económicas en América Latina y el Caribe

Incluye Bibliografía

Reformas económicas, crecimiento y empleo: los mercados de trabajo en América Latina y el Caribe

Incluye Bibliografía

Reformas estructurales, productividad y conducta tecnológica en América Latina

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La distribución de ingreso en América Latina y el Caribe

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Inversión y reformas económicas en América Latina

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Crisis financieras en países 'exitosos'

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La PYME en Centroamérica y su vinculación con el sector externo

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Objetivos de desarrollo del milenio: la progresión hacia el derecho a la salud en América Latina y el Caribe

Incluye Bibliografía