Bern's positioning strategies: Escaping the fate of a secondary capital city?

Bern is a classic example of a so-called secondary capital city, which is defined as a capital city that is not the primary economic center of its nation. Such capital cities feature a specific political economy characterized by a strong government presence in its regional economy and its local governance arrangements. Bern has been losing importance in the Swiss urban system over the past decades due to a stagnating economy, population decline and missed opportunities for regional cooperation. To re-position itself in the Swiss urban hierarchy, political leaders and policymakers established a non-profit organization called “Capital Region Switzerland” in 2010 arguing that a capital city should not be measured by economic success only, but by its function as a political center where political decisions are negotiated and implemented. This city profile analyses Bern's strategy and discusses its ambitions and limitations in the context of the city's history, socio-economic and political conditions. We conclude that Bern's positioning strategy has so far been a political success, yet that there are severe limitations regarding advancing economic development. As a result, this re-positioning strategy is not able to address the fundamental economic development challenges that Bern faces as a secondary capital city.

Costly Revenue-Raising and the Case for Favoring Import-Competing Industries

A standard finding in the political economy of trade policy literature is that we should expect export-oriented industries to attract more assistance than import-competing industries. In reality, however, trade policy is heavily biased toward supporting import industries. This paper shows within a standard protection for sale framework, how the costliness of raising revenue via taxation makes trade subsidies less desirable and trade taxes more desirable. The model is then estimated and its predictions tested using U.S. tariff data. An empirical estimate of the costliness of revenue-raising is also obtained.

A Model of Rights

In this paper, we develop a simple model of the rights a government provides its citizenry. Rights are treated as public goods and taken as primitives in agents utility functions; each agent has preferences over the entire policy vector. We model the interaction among citi-zens and the government as a game in which an exogenous lobbying set makes contributions to the government to in uence policy formu-lation in the matter of rights. When examining contribution schedules comprising truthful Nash strategies, we find that members of the lob-bying set obtain rights closer to their most-preferred bundle, while the rights of non-lobbyers further diverge from their most-preferred bun-dle. Further, if the lobbying set comprises the entire population, the government s allocation of rights does not differ from the allocation achieved in the absence of contributions.

Environmental Policy in Majoritarian Systems

This paper sheds new light on the determination of environmental policies in majoritarian federal electoral systems such as the U.S., and derives implications for the environmental federalism debate on whether the national or local government should have authority over environmental policies. In majoritarian systems, where the legislature consists of geographically distinct electoral districts, the majority party (at either the national or the state level) favors its own home districts; depending on the location of polluting industries and the associated pollution damages, the majority party may therefore impose sub-optimally high or low pollution taxes due to a majority bias. We show that majority bias can influence the social-welfare ranking of alternative government policies and, in some cases, may actually bring distortionary policies closer to the first-best solution.

Stagnation and Change in Islamic History

There appear to be two seemingly contradictory images of economic change in the Islamic World and mixed evidence on whether Islamic societies have been open or conservative against modern ideas, technological advancements, and legal developments. Whereas a conservative attitude has been dominant in some societies and time periods, Muslims were at the forefront of scientific, technological, and legal developments in others. Rather than rely on ad hoc assumptions about the attitudes and characteristics of societies or the inherent qualities of new developments, this paper explains attitudes towards change by studying the political economy of the relationship between the rulers and the legal community. I extend recent theories of endogenous institutional change to develop a framework based on how rulers and legal community reacted to new developments immediately and how their strategic interaction unleashed an endogenous process toward change in the long run. Using this framework, I identify conditions under which new ideas, technologies, and legal developments have resulted in immediate change in Islamic societies. I also examine the process of change in the long run, whether and how immediate outcomes could be sustained over time as strategic interaction continued repeatedly.

Francisco Valsecchi y las peripecias de una axiología económica católica en la Argentina del siglo XX

El recorrido intelectual de Francisco Valsecchi (1907-1992) en la historia de las ideas económicas católicas muestra las inflexiones teóricas de una axiología derivada de la Doctrina Social de la Iglesia. Sin embargo, las condiciones históricas del desarrollo de una economía católica en la Argentina y las transformaciones sociales, económicas y políticas del periodo 1930-1970 incidieron sobre las tendencias conceptuales de esa axiología en apariencia perenne. Para explicar los cambios operados se sigue la trayectoria de Valsecchi. Se muestran las fases principales de sus posiciones, destacando tres momentos fundamentales coincidentes con los tres momentos de la economía católica en la Argentina. Al mismo tiempo se muestra la curva teórica de los economistas católicos, que los aleja de una propuesta propiamente católica de una economía política para concentrar su punto de vista en la dimensión ética de las prácticas empresariales. El recorrido intelectual de Valsecchi revela el pasaje de una visión crítica de la economía predominante en 1930 a una funcionalidad con la propuesta en clave antipopulista por las clases propietarias en 1970.

¿Qué es la economía de Antiguo Régimen?

El objetivo de este artículo es describir las principales características de la economía de Antiguo Régimen y elaborar una 'economía política' de las sociedades europeas, en particular la francesa, durante el período central de la modernidad (siglos XVII-XVIII)

Crisis mundial e impacto sobre la economía de Argentina

Explicamos la actual crisis -y su impacto en Argentina- partiendo de reconocer que es un fenómeno inmanente a la reproducción de la sociedad. Desarrollamos un análisis de la crisis actual, su fundamento, origen e impacto, proyectando sus probables desarrollos futuros mirando a la Argentina en el contexto del capitalismo mundial. Luego de la introducción presentamos el fundamento estructurante de la crisis internacional: el desarrollo de las contradicciones del modo de producción capitalista. Con posterioridad presentamos los elementos del proceso que la conformó y su desplazamiento en el espacio y el tiempo. Luego abordamos más precisamente el carácter concreto de la actual crisis del capital, para después articularlo con sus derivaciones en la economía argentina. Por último damos cuenta de las alternativas políticas que -en Argentina- pueden vislumbrarse como potenciales opciones frente al desenvolvimiento de la crisis.

¿Qué es la economía de Antiguo Régimen?

El objetivo de este artículo es describir las principales características de la economía de Antiguo Régimen y elaborar una 'economía política' de las sociedades europeas, en particular la francesa, durante el período central de la modernidad (siglos XVII-XVIII)

Crisis mundial e impacto sobre la economía de Argentina

Explicamos la actual crisis -y su impacto en Argentina- partiendo de reconocer que es un fenómeno inmanente a la reproducción de la sociedad. Desarrollamos un análisis de la crisis actual, su fundamento, origen e impacto, proyectando sus probables desarrollos futuros mirando a la Argentina en el contexto del capitalismo mundial. Luego de la introducción presentamos el fundamento estructurante de la crisis internacional: el desarrollo de las contradicciones del modo de producción capitalista. Con posterioridad presentamos los elementos del proceso que la conformó y su desplazamiento en el espacio y el tiempo. Luego abordamos más precisamente el carácter concreto de la actual crisis del capital, para después articularlo con sus derivaciones en la economía argentina. Por último damos cuenta de las alternativas políticas que -en Argentina- pueden vislumbrarse como potenciales opciones frente al desenvolvimiento de la crisis.

¿Qué es la economía de Antiguo Régimen?

El objetivo de este artículo es describir las principales características de la economía de Antiguo Régimen y elaborar una 'economía política' de las sociedades europeas, en particular la francesa, durante el período central de la modernidad (siglos XVII-XVIII)

El nuevo desarrollismo como superación dialéctica del neoliberalismo en Argentina

A fines de 2001 Argentina llegó al clímax de la crisis del proceso neoliberal iniciado en los setenta. La crisis y su salida produjo la transición hacia un nueva modalidad de desarrollo periférica. Transición que no fue ruptura sino más bien superación dialéctica: lo nuevo surge de lo viejo que no desaparece sino que constituye el fundamento de aquello que está naciendo. El nuevo o neodesarrollismo nace así de las entrañas del neoliberalismo y de sus consecuencias económicas y sociales. Por un lado, resultará de la consolidación de un capitalismo periférico, dependiente y transnacionalizado. Por otra parte, supone el reconocimiento del peso de los nuevos movimientos populares que articularon la resistencia al ajuste durante los años noventa. Todo esto da cuenta de la impronta del proceso de crecimiento acelerado iniciado en 2002-2003 y de los cambios y continuidades manifiestos en la forma del Estado y sus políticas. Este texto pretende aportar elementos para comprender la novedad y la permanencia, lo estructural y lo accesorio, los límites y barreras del nuevo proceso. Por último, buscamos dar cuenta de las posibilidades de superar esos límites en la construcción de una alternativa popular.

Crisis mundial e impacto sobre la economía de Argentina

Explicamos la actual crisis -y su impacto en Argentina- partiendo de reconocer que es un fenómeno inmanente a la reproducción de la sociedad. Desarrollamos un análisis de la crisis actual, su fundamento, origen e impacto, proyectando sus probables desarrollos futuros mirando a la Argentina en el contexto del capitalismo mundial. Luego de la introducción presentamos el fundamento estructurante de la crisis internacional: el desarrollo de las contradicciones del modo de producción capitalista. Con posterioridad presentamos los elementos del proceso que la conformó y su desplazamiento en el espacio y el tiempo. Luego abordamos más precisamente el carácter concreto de la actual crisis del capital, para después articularlo con sus derivaciones en la economía argentina. Por último damos cuenta de las alternativas políticas que -en Argentina- pueden vislumbrarse como potenciales opciones frente al desenvolvimiento de la crisis.

Services PTAs: Lessons from Practice

Presentation given by Pierre Sauvé at the international conference on the political economy of liberalising trade in services at the Hebrew University in Jerusalem

Explaining the Persistence of State-ownership in China

In the recent decade China witnessed an upsurge of privatization of small and medium state-owned enterprises (SOEs). In contrast to the consequent sharp reduction in the number of firms, however, the estimated share of broadly-defined SOEs that includes limited liabilities companies controlled by the State has shown virtually no sign of decline. We explain the backgrounds of this seemingly paradoxical persistence of state-ownership by looking into two distinctive types of large SOEs: traditional SOEs that remain dominant in oligopolistic industries and manager-controlled SOEs surviving in competitive industries. The two types exemplify several factors constraining further progress of SOE reform such as, financing the costs of restructuring, redefining the role of the State as the single dominant shareholder, and balancing the interests of the State and managers as entrepreneurs. Sorting these issues out will take time, which means that instabilities associated with state corporate ownership will remain in place in the foreseeable future in China.