On the upper bound of the number of limit cycles obtained by the second order averaging method II

"Vegeu el resum a l'inici del document del fitxer adjunt."

Geometric tools to determine the hyperbolicity of limit cycles

"Vegeu el resum a l'inici del document del fitxer adjunt."

Periodic orbits in complex Abel equation

"Vegeu el resum a l'inici del document del fitxer adjunt."

Quadratic perturbations of a quadratic reversible Lotka-Volterra System

"Vegeu el resum a l'inici del document del fitxer adjunt."

Hopf bifurcation for degenerate singular points of multiplicity 2n-1 in dimension 3

"Vegeu el resum a l'inici del document del fitxer adjunt."

Multiplicity of limit cycles and analytic m-solutions for planar differential systems

"Vegeu el resum a l'inici del document del fitxer adjunt."

On the existence and uniqueness of limit cycles in Liénard differential equations allowing discontinuities

"Vegeu el resum a l´inici del document del fitxer adjunt."

Understanding sources of the change in international business cycles

Macroeconomic activity has become less volatile over the past three decades in most G7 economies. Current literature focuses on the characterization of the volatility reduction and explanations for this so called "moderation" in each G7 economy separately. In opposed to individual country analysis and individual variable analysis, this paper focuses on common characteristics of the reduction and common explanations for the moderation in G7 countries. In particular, we study three explanations: structural changes in the economy, changes in common international shocks and changes in domestic shocks. We study these explanations in a unified model structure. To this end, we propose a Bayesian factor structural vector autoregressive model. Using the proposed model, we investigate whether we can find common explanations for all G7 economies when information is pooled from multiple domestic and international sources. Our empirical analysis suggests that volatility reductions can largely be attributed to the decline in the magnitudes of the shocks in most G7 countries while only for the U.K., the U.S. and Italy they can partially be attributed to structural changes in the economy. Analyzing the components of the volatility, we also find that domestic shocks rather than common international shocks can account for a large part of the volatility reduction in most of the G7 countries. Finally, we find that after mid-1980s the structure of the economy changes substantially in five of the G7 countries: Germany, Italy, Japan, the U.K. and the U.S..

Business Cycle Regimes in CEECs Production: A Threshold SURE Approach

We use a threshold seemingly unrelated regressions specification to assess whether the Central and East European countries (CEECs) are synchronized in their business cycles to the Euro-area. This specification is useful in two ways: First, it takes into account the common institutional factors and the similarities across CEECs in their process of economic transition. Second, it captures business cycle asymmetries by allowing for the presence of two distinct regimes for the CEECs. As the CEECs are strongly affected by the Euro-area these regimes may be associated with Euro-area expansions and contractions. We discuss representation, estimation by maximum likelihood and inference. The methodology is illustrated by using monthly industrial production in 8 CEECs. The results show that apart from Lithuania the rest of the CEECs experience “normal” growth when the Euro-area contracts and “high” growth when the Euro-area expands. Given that the CEECs are “catching up” with the Euro-area this result shows that most CEECs seem synchronized to the Euro-area cycle. Keywords: Threshold SURE; asymmetry; business cycles; CEECs. JEL classification: C33; C50; E32.

Hopf bifurcation in higher dimensional differential systems via the averaging method

"vegeu el resum a l'inici del document del fitxer adjunt."

Estudi de la reductibilitat de catalitzadors basats en cobalt i el seu comportament en la reacció de desplaçament de gas d'aigua de CO

Projecte de recerca elaborat a partir d’una estada a la universitat d'Udine, Itàlia, entre setembre i desembre del 2006.S'han caracteritzat mitjançant la reducció a temperatura programada i tests catalítics catalitzadors en pols basats en cobalt i supostats en òxid de zinc i monòlits ceràmics funcionaliltzats també amb cobalt i òxid de zinc. L'addició de promotors (manganès, crom i ferro ) als catalitzadors en pols, preparats per impregnació i precipitació, no afecta significativament ni la temperatura a la qual té lloc la reducció ni al percentatge global de reducció. En els cicles de reducció-oxidació sí que s'observen diferències entre el primer perfil de reducció i els següents, especialment en el cas de la mostra que té ferro com a promotor, on les diferències s'accentuen en cicles successius (fins al quart). S'ha evaluat l'activitat d'aquests catalitzadors en la reacció de desplaçament de gas d'aigua, obtenint uns resultats satisfactoris. Finalment s'han realitzat reduccions a temperatura programada i tests catalítics en la reacció de desplaçament de gas d'aigua amb monòlits funcionalitzats amb cobalt i òxid de zinc (en cap d'ells s'ha introduït promotors). El nivell de conversió assolit és menor que en el cas de catalitzadors en pols, fet que s'associa a la geometria d'aquests sistemes catalítics, però la relació CH4/CO2 és més favorable que en els catalitzadors en pols, el que els converteix en sistemes molt selectius.

Leading indicator properties of US high-yield credit spreads

In this paper we examine the out-of-sample forecast performance of high-yield credit spreads regarding real-time and revised data on employment and industrial production in the US. We evaluate models using both a point forecast and a probability forecast exercise. Our main findings suggest the use of few factors obtained by pooling information from a number of sector-specific high-yield credit spreads. This can be justified by observing that, especially for employment, there is a gain from using a principal components model fitted to high-yield credit spreads compared to the prediction produced by benchmarks, such as an AR, and ARDL models that use either the term spread or the aggregate high-yield spread as exogenous regressor. Moreover, forecasts based on real-time data are generally comparable to forecasts based on revised data. JEL Classification: C22; C53; E32 Keywords: Credit spreads; Principal components; Forecasting; Real-time data.

Are the high-growth recovery periods over?

We present evidence about the loss of the so-called "plucking effect", that is, a high-growth phase of the cycle typically observed at the end of recessions. This result matches the popular belief, presented informally by different authors, that the current recession will have permanent effects, or that the current recession will have an L shape versus the old-time recessions that have always had a V shape. Furthermore, we show that the loss of the "plucking effect" can explain part of the Great Moderation. We postulate that these two phenomena may be due to changes in inventory management brought about by improvements in information and communications technologies.

La crisi sub-prime i el crack de 1929: Comparació d'episodis d'eufòria financera

Treball de recerca realitzat per un alumne d'ensenyament secundari i guardonat amb un Premi CIRIT per fomentar l'esperit científic del Jovent l'any 2009. La present investigació té per objecte d’estudi la relació, atès el període de turbulències econòmiques que travessa el món globalitzat, entre els episodis d’eufòria financera i les crisi financeres i econòmiques, i la periodicitat amb les que aquestes es produeixen. Aquesta pretén confrontar-se des d’una aproximació històric-econòmica, mitjançant l’anàlisi i la comparació de dos successos -el crack borsari de 1929 i la crisi sub-prime- per tal de demostrar la existència de comuns denominadors, i, a la llum dels resultats, apreciar les conclusions que aporta la Història. Serà, doncs, aquesta periodicitat i les seves implicacions la qual s'ambicionarà contrastar amb la realitat mitjançant l'aplicació i l'anàlisi pràctica de dos episodis rellevants i paradigmàtics, amb el recolzament i l'autoritat del model comparatiu establerts per l'economista John Kenneth Galbraith al seu llibre ''Breve historia de la euforia financiera''.

Desarrollo de materiales sólidos para captura de CO2 a bajas temperaturas

Una vez comprobado el problema medioambiental existente en nuestro planeta en cuanto a emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) y con el objetivo de reducir dichas emisiones, se están desarrollando nuevos métodos y materiales sintéticos para la captura de CO2, entre otros. Este proyecto pretende estudiar una tecnología de captura de CO2, centrándose en el estudio postcombustión basado en materiales sólidos compuestos por sílice impregnados del grupo amino. El método experimental utilizado ha consistido en realizar las síntesis por duplicado de tres materiales diferentes basados en un soporte de sílices impregnadas con aminas diferentes: 3‐aminopropiltrimetoxisilano (APTMS), N‐3‐(trimetoxisil)propil)etano‐1,2‐ diamina) (AEAPTMS) y Polietilenimina (PEI). Estos materiales han sido caracterizados mediante las técnicas experimentales: Análisis de área superficial BET, pH, Análisis Termogravimétrico, Análisis Elemental y Microscopia Electrónica de Barrido (MEB). El estudio para evaluar la captura de CO2, se ha realizado mediante la Balanza de Suspensión Magnética en condiciones de presión atmosférica y bajas temperaturas (45‐105ºC). Con un 10 vol. % CO2 en N2 a 45ºC para la absorción CO2 y a 105ºC para la desorción. La capacidad de captura de CO2 para los materiales estudiados se sitúa entorno a un 3%, que difiere considerablemente de los estudios publicados en la bibliografía. En contrapartida el comportamiento de los materiales sometidos al proceso de captura de CO2 es constante, ya que perdura a lo largo de los ciclos, y reversible debido a la práctica totalidad de absorción y desorción de masa en este proceso.