La Ley de Estabilidad Presupuestaria en el largo plazo: efecto del ciclo demográfico

La actual situación económica y las perspectivas presupuestarias a largo plazo han suscitado una discusión acerca de la conveniencia de la Ley de Estabilidad Presupuestaria. Este trabajo, empleando contabilidad generacional, evalúa la sostenibilidad de la política fiscal española ampliando el horizonte temporal más allá del ciclo de los negocios, considerando los efectos del ciclo demográfico. Los resultados muestran que, aunque el proceso de consolidación fiscal ha mejorado ostensiblemente la situación financiera de las AA.PP, se sigue trasladando al futuro una deuda implí­cita sustancial

Beyond the Toledo agreement : the intergenerational impact of the spanish pension reform

The paper examines the intergenerational impact of the Spanish public pension system after the 1997 Pension Reform Act. Working within a Generational Accounting framework, we find that maintaining the new legal setting could leave future generations with liabilities as high as 176 percent of base year GDP. As the recent reform measures have been insufficient to achieve the sustainability of the current pension system, we also analyse the impact of alternative reform strategies. Within the current pay-as-you-go setting, a further improvement to tax-benefit linkage in line with the original spirit of the Toledo Agreement is shown to yield and intergenerationally more balanced outcome,than an increase in the retirement age or an expansion of public subsidies financed through indirect taxes. Finally, we examine the generational impact of a move toward a partially funded pension system which might restore theintergenerational balance

Building a Social Accounting Matrix within the ESA95 Framework: Obtaining a Dataset for Applied General Equilibrium Modelling

This research provides a description of the process followed in order to assemble a "Social Accounting Matrix" for Spain corresponding to the year 2000 (SAMSP00). As argued in the paper, this process attempts to reconcile ESA95 conventions with requirements of applied general equilibrium modelling. Particularly, problems related to the level of aggregation of net taxation data, and to the valuation system used for expressing the monetary value of input-output transactions have deserved special attention. Since the adoption of ESA95 conventions, input-output transactions have been preferably valued at basic prices, which impose additional difficulties on modellers interested in computing applied general equilibrium models. This paper addresses these difficulties by developing a procedure that allows SAM-builders to change the valuation system of input-output transactions conveniently. In addition, this procedure produces new data related to net taxation information.

Predicting present and future intra-specific genetic structure through niche hindcasting across 24 millennia.

Paleoclimatic reconstructions coupled with species distribution models and identification of extant spatial genetic structure have the potential to provide insights into the demographic events that shape the distribution of intra-specific genetic variation across time. Using the globeflower Trollius europaeus as a case-study, we combined (1) Amplified Fragment Length Polymorphisms, (2) suites of 1000-years stepwise hindcasted species distributions and (3) a model of diffusion through time over the last 24,000 years, to trace the spatial dynamics that most likely fits the species' current genetic structure. We show that the globeflower comprises four gene pools in Europe which, from the dry period preceding the Last Glacial Maximum, dispersed while tracking the conditions fitting its climatic niche. Among these four gene pools, two are predicted to experience drastic range retraction in the near future. Our interdisciplinary approach, applicable to virtually any taxon, is an advance in inferring how climate change impacts species' genetic structures.

Sensitivity to Change of the Ultrasound synovitis SONAR Score in RA Patients: Results of the Scqm Cohort

Background/Purpose: Since the end of 2009, an ultrasound scoring call SONAR has been implemented for RA patients as a routine tool in the SCQM registry (Swiss Clinical Quality Management registry for rheumatic diseases). A cross-sectional evaluation of patients with active disease and clinical remission according to the DAS28ESR and the novel ACR/EULAR remission criteria from 2010 clearly indicated a good correlational external validity of synovial pathologies with clinical disease activity in RA (2012 EULAR meeting. Objective: of this study was to evaluate the sensitivity to change of B-mode and Power-Doppler scores in a longitudinal perspective along with the changes in DAS28ESR in two consecutive visits among the patients included in the SCQM registry Methods: All patients who had at least two SONAR scores and simultaneous DAS28ESR evaluations between December 2009 and June 2012 were included in this study. The data came from 20 different operators working mostly in hospitals but also in private practices, who had received a previous teaching over 3 days in a reference center. The SONAR score includes a semi-quantitative B mode and Power-Doppler evaluation of 22 joints from 0 to 3, maximum 66 points for each score. The selection of these 22 joints was done in analogy to a 28 joint count and further restricted to joint regions with published standard ultrasound images. Both elbows and wrist joints were dynamically scanned from the dorsal and the knee joints from a longitudinal suprapatellar view in flexion and in joint extension. The bilateral evaluation of the second to fifth metacarpophalangeal and proximal interphalangeal joints was done from a palmar view in full extension, and the Power-Doppler scoring from a dorsal view with hand and finger position in best relaxation. Results: From the 657 RA patients with at least one score performed, 128 RA patients with 2 or more consultations of DAS28ESR, and a complete SONAR data set could be included. The mean (SD) time between the two evaluations was 9.6 months (54). The mean (SD) DAS28ESR was: 3.5 (1.3) at the first visit and was significantly lower (mean 3.0, SD.2.0, p:_0.0001) at the second visit. The mean (SD) of the total B mode was 12 (9.5) at baseline and 9.6 (7.6) at follow-up (p_0.0004). The Power-Doppler score at entry was 2.9 (5.7) and 1.9 (3.6), at the second visit, p _0.0001. The Pearson r correlation between change in DAS28ESR and the B mode was 0.44 (95% CI: 0.29, 0.57, p_ 0.0001),and 0.35 (95% CI: 0.16, 0.50, p _ 0.0002) for the Power-Doppler score,. Clinical relevant change in DAS (_1.1) was associated with a change of total B mode score _3 in 23/32 patients and a change a Doppler score _0.5 in 19/26. Conclusion: This study confirms that the SONAR score is sensitive to change and provides a complementary method of assessing RA disease activity to the DAS that could be very useful in daily practice.

La actividad productiva de la fábrica de harinas “La Montserrat” (Girona) en el año agrícola de 1903-1904 = The Production Activities at the Company Harinera “La Montserrat” (Girona) over the Agricultural Year 1903-1904

Harinera La Montserrat, S.A, a company involved in the manufacturing and trading of cereals and flour, was founded in Girona in 1898 by José Ensesa y Cía., Sociedad en Comandita. With the objective to determine how the product activity of this business was structured, we have studied in detail the operations that were carried out over the agricultural year 1903-1904. We have focused on three main aspects. Firstly, the purchasing of wheat (origin, transportation, prices); secondly, the production of flour (using internal and external wheat, profits); and thirdly, its distribution (customers, destination). Finally, we have analyzed the profit and loos account for this period in order to find out if this business was profitable

Lettre de M. l'evêque de ***, à MM les curés de son diocèse ([Reprod.])

Collection : Les archives de la Révolution française ; 8.657

A comparative study of difficulties in accounting preparation and judgement in agriculture using fair value and historical cost for biological assets valuation

Este estudio realiza un investigación empírica comparando las dificultades que se derivan de la utilización del valor razonable (VR) y del coste histórico (CH) en el sector agrícola. Se analiza también la fiabilidad de ambos métodos de valoración para la interpretación de la información y la toma de decisiones por parte de los agentes que actúan en el sector. Mediante un experimento realizado con estudiantes, agricultores y contables que operan en el sector agrícola, se halla que estos tienen más dificultades, cometen mayores errores e interpretan peor la información contable realizada a CH que la realizada a VR. Entrevistas en profundidad con agricultores y contables agrícolas desvelan prácticas contables defectuosas derivadas de la necesidad de aplicar el CH en el sector en España. Dadas las complejidades del cálculo del coste de los activos biológicos y el predominio de pequeñas explotaciones en el sector en los países occidentales avanzados, el estudio concluye que la contabilidad a VR constituye una mejoría de utilización y desarrollo de la contabilidad en el sector que la confeccionada a CH. Asimismo, el CH transmite una peor representación de la situación real de las explotaciones agrícolas.

Relevancia valorativa del resultado global y sus componentes frente al resultado neto

Este trabajo tiene como objeto verificar si el resultado global presenta mayor relevancia valorativa respecto al resultado tradicional, y si es así cuáles son los componentes del resultado global que explican las diferencias. El estudio muestra que el resultado global es una variable relevante tanto para explicar el valor intrínseco de la empresa como para explicar su rentabilidad. Sin embargo, sólo al explicar la rentabilidad el resultado global y su incremento aumentan la relevancia valorativa del resultado neto y su incremento. De los componentes analizados del resultado global, tan sólo los resultados por diferencias de conversión de la moneda extranjera a la moneda de presentación añaden poder explicativo adicional al del resultado neto, aunque sólo en los modelos de rentabilidad. Ni los resultados por valoración de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en patrimonio ni los resultados por coberturas de flujos de efectivo aportan un mayor poder explicativo al del resultado neto.

La utilidad del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto para los empresarios

Las cuentas anuales del actual Plan General de Contabilidad (PGC07) incluyen un nuevo documento contable: el Estado de Cgmbios en el Patrimonio Neto (ECPN) que deben presentar todas las empresas. En este trabajo se detalla la utilidad y razon de ser de este estado contable que pretende reflejar el resultado global, la riqueza y las garantras empresariales que presenta la empresa. Estas.informaciones son consecuencia del desplazamiento del objetivo de los estados financieros hacia la valoracion del patrimonio en detrimento del calculo del resultado.

Aplicación práctica del estado total de cambios en el Patrimonio neto

Las cuentas anuales del Plan General de Contabilidad (PGC07) incluyen un nuevo estado contable, que deben presentar todas las empresas, denominado Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN) integrado por dos documentos: el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos (EIGR) y el Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto (ETCPN). En este trabajo se desarrolla el estudio del segundo documento que nos informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto derivados del saldo total del EIGR, las variaciones originadas en el patrimonlo neto por operaciones con 105 socios las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonlo neto (como la distribucion del resultado); y 105 ajustes al patrimonio neto debidos a cambios en critenos contables y correcciones de errores En consecuencia, el presente articulo centra su atencion en reflejar las diferentes variaciones de patrimonio neto, producidas en la empresa en el transcurso de tres ejercicios economicos para dar la correspondlente informacion de la riqueza y garantia empresarial en estos tres ejercicios.

El estado de ingresos y gastos reconocidos. Una visión práctica

Las cuentas anuales del nuevo Plan General de Contabilidad incluyen un nuevo estado contable, que deben presentar todas las empresas, denominado Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN) Este documento contable esta integrado por dos partes. Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos (EIGR) y Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto (ETCPN) En este articulo se centra la atencion en el primer subestado, el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos, con especial atencion al funcionamlento de las cuentas del grupo 8 y 9 (gastos e ingresos que se imputan directamente a patrimonio neto) integrantes del EIGR. Por otra parte, se desgrana el nuevo concepto de resultado global, como suma del resultado repartible y no repartible, para comprender la esencia del primer documento integrante del ECPN

Las Uniones temporales de empresas en el nuevo PGC.

El lnstituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas (lCAC) aprovo el 16 de noviembre de 2007 el nuevo Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007), con caracter general (PGC 07); y el de las Pequeñas y Medianas Empresas, junto con los criterios contables especificos para las microempresas (Real Decreto 1515/2007). EI articulo que se presenta centra su atencion en los cambios experimentados en la redaccion del nuevo PGC 07 con referencia a los negocios conjuntos, en convergencia con las Normas Internacionales de Informacion Financiera (NIIF), y muestra las diferencias que supone dicha informacion respecto al anterior Plan General de Contabilidad (PGC90). Incidiendo especialmente en el tratamiento contable de las Uniones Temporales de Empresas (UTE)