Taiwan strait crises and Chiang Kai-shek's strategic thinking : a perspective from the Taiwan's archive

This paper uses Taiwan's archival documents to reexamine the two Taiwan Strait crises and the characteristics of Chiang Kai-shek's strategic thinking. Section 2 examines the oscillation of U.S. policy concerning the ROC's offensive toward mainland China and the defense of the Da-chen islands before and after the initiation of the First Taiwan Strait Crisis in 1954-1955. Doing so will highlight the contradictory U.S. attitude that contributed to the crisis and weakened its ability to control Chiang. Section 3 focuses on Chiang Kai-shek's strategic vision toward East Asia. In particular, this section focuses on his strategic thinking and tries to assess whether or not he was a "reckless" or "irrational" leader as often described in the previous research on his personality.

A Cost-Benefit analysis model for technical debt management considering uncertainty and time

In the last few years, technical debt has been used as a useful means for making the intrinsic cost of the internal software quality weaknesses visible. This visibility is made possible by quantifying this cost. Specifically, technical debt is expressed in terms of two main concepts: principal and interest. The principal is the cost of eliminating or reducing the impact of a, so called, technical debt item in a software system; whereas the interest is the recurring cost, over a time period, of not eliminating a technical debt item. Previous works about technical debt are mainly focused on estimating principal and interest, and on performing a cost-benefit analysis. This cost-benefit analysis allows one to determine if to remove technical debt is profitable and to prioritize which items incurring in technical debt should be fixed first. Nevertheless, for these previous works technical debt is flat along the time. However the introduction of new factors to estimate technical debt may produce non flat models that allow us to produce more accurate predictions. These factors should be used to estimate principal and interest, and to perform cost-benefit analysis related to technical debt. In this paper, we take a step forward introducing the uncertainty about the interest, and the time frame factors so that it becomes possible to depict a number of possible future scenarios. Estimations obtained without considering the possible evolution of the interest over time may be less accurate as they consider simplistic scenarios without changes.

Banking crises and government intervention

Intervention has taken different forms in different countries and periods of time. Moreover, recent episodes showed that in front of an imminent crisis, the promise of no interventions made by governments is barely credible. In this paper we address the problem of resolving banking crises from the government perspective, taking into account the fact that preventing banking crises is crucial for the government. In addition, we introduce the moral hazard problem, inherent in the banking system, and consider the interaction between regulation, policy measures and banks’ behavior. To the best of our knowledge, this is the first paper that compares different policy plans to resolve banking crises in an environment where insufficiently capitalized banks have incentives to take risk, and the government has to decide whether to provide public services or impede crises. We show that when individuals highly value public services then the best policy in terms of welfare is to apply the tax on early withdrawals, as the government can transfer those taxes to the whole population by investing in public services (although at some cost). Conversely, when individuals assign a low value to consuming public services, recapitalization is the dominant policy. Finally, when the probability of a crisis is sufficiently high, capital requirements should be used

ANÁLISE DAS MUDANÇAS DOS FATORES DETERMINANTES DA ESTRUTURA DE CAPITAL EM FUNÇÃO DO CICLO DE VIDA DAS EMPRESAS BRASILEIRAS

As várias teorias acerca da estrutura de capital despertam interesse motivando diversos estudos sobre o assunto sem, no entanto, ter um consenso. Outro tema aparentemente pouco explorado refere-se ao ciclo de vida das empresas e como ele pode influenciar a estrutura de capital. Este estudo teve como objetivo verificar quais determinantes possuem maior relevância no endividamento das empresas e se estes determinantes alteram-se dependendo do ciclo de vida da empresa apoiada pelas teorias Trade Off, Pecking Order e Teoria da Agência. Para alcançar o objetivo deste trabalho foi utilizado análise em painel de efeito fixo sendo a amostra composta por empresas brasileiras de capital aberto, com dados secundários disponíveis na Economática® no período de 2005 a 2013, utilizando-se os setores da BM&FBOVESPA. Como resultado principal destaca-se o mesmo comportamento entre a amostra geral, alto e baixo crescimento pelo endividamento contábil para o determinante Lucratividade apresentando uma relação negativa, e para os determinantes Oportunidade de Crescimento e Tamanho, estes com uma relação positiva. Para os grupos de alto e baixo crescimento alguns determinantes apresentaram resultados diferentes, como a singularidade que resultou significância nestes dois grupos, sendo positiva no baixo crescimento e negativa no alto crescimento, para o valor colateral dos ativos e benefício fiscal não dívida apresentaram significância apenas no grupo de baixo crescimento. Para o endividamento a valor de mercado foi observado significância para o Benefício fiscal não dívida e Singularidade. Este resultado reforça o argumento de que o ciclo de vida influência a estrutura de capital.

RECONHECENDO-SE SEM-RELIGIÃO NAS PERIFERIAS DA CIDADE: LIBERDADE COMPARTILHADA COMO RESISTÊNCIA

Reconhecendo, a partir da constatação empírica, a multiplicidade de escolhas de crenças no Mundo e em particular na periferia urbana paulistana, reconhecemos, também, a emergência criativa de novas possibilidades de crer e não crer. Tal amplitude não apenas aponta para o crer (segundo as ofertas de um sem número de religiões) e o não crer (ateu e agnóstico), mas para uma escolha que poderia vir a ser silenciada e esquecida, neste binômio arcaico e obsoleto, quando alguém se dá à liberdade crer sem ter religião. Reconhecer interessadamente os sem-religião nas periferias urbanas paulistanas é dar-se conta das violências a que estes indivíduos estão submetidos: violência econômica, violência da cidadania (vulnerabilidade) e proveniente da armas (grupos x Estado). Tanto quanto a violência do esquecimento e silenciamento. A concomitância espaço-temporal dos sem-religião nas periferias, levou-nos buscar referências em teorias de secularização e de laicidade, e, a partir destas, traçar uma história do poder violento, cuja pretensão é a inelutabilidade, enquanto suas fissuras são abertas em espaços de resistências. A história da legitimação do poder que se quer único, soberano, de caráter universal, enquanto fragmenta a sociedade em indivíduos atomizados, fragilizando vínculos horizontais, e a dos surgimentos de resistências não violentas questionadoras da totalidade trágica, ao reconhecer a liberdade de ser com autonomia, enquanto se volta para a produção de partilha de bens comuns. Propomos reconhecer a igual liberdade de ser (expressa na crença da filiação divina) e de partilhar o bem comum em reconhecimentos mútuos (expressa pela ação social), uma expressão de resistência não violenta ao poder que requer a igual abdicação da liberdade pela via da fragmentação individualizante e submissão inquestionável à ordem totalizante. Os sem-religião nas periferias urbanas, nossos contemporâneos, partilhariam uma tal resistência, ao longo da história, com as melissas gregas, os profetas messiânicos hebreus, os hereges cristãos e os ateus modernos, cuja pretensão não é o poder, mas a partilha igual da liberdade e dos bens comuns. Estes laicos, de fato, seriam agentes de resistências de reconhecimento mútuos, em espaços de multiplicidade crescente, ao poder violento real na história.

ANALISANDO A RELAÇÃO DOS VOLUMES DE EXPORTAÇÃO E DE IMPORTAÇÃO, PIB, TAXAS DE CÂMBIO E INFLAÇÃO NO PERÍODO DE 2004 A 2014.

Esta dissertação visa deslumbrar uma análise macroeconômica do Brasil, especialmente no que se refere à relação dos índices mensais dos volumes das exportações e das importações com os volumes mensais do PIB, da Taxa SELIC e as Taxas de Câmbio, conforme dados coletados no período de janeiro de 2004 a dezembro de 2014, através de pesquisa literária referente aos históricos sobre cada conceito envolvido no âmbito da macroeconomia das varáveis estudadas. Foi realizado um estudo de caso embasado em dados de sites governamentais, no período delimitado, empregando-se o método de regressão linear, com base na Teoria da correlação de Pearson, demonstrando os resultados obtidos no período do estudo para as varáveis estudadas. Desta maneira, conseguiu-se estudar e analisar como as variáveis dependentes (resposta): volume das exportações e volume das importações estão relacionadas com as varáveis independentes (explicativas): PIB, Taxa Selic e taxa de Câmbio. Os resultados apurados no presente estudo permitem identificar que existe correlação moderada e negativa, quando analisadas a Taxa Selic e a Taxa de Câmbio com os volumes das exportações e das importações, enquanto o PIB apresenta correlação forte e positiva na análise com os volumes das exportações e das importações