Il risk management tecnico nel trading di portafoglio

Il problema che si cerca di risolvere attraverso la gestione quantitativa del portafoglio è la riduzione del rischio tramite strategie che non dipendano dalla diversificazione dei titoli che compongono il portafoglio. Nel momento in cui si decide di applicare un trading system su un determinato gruppo di asset, il capitale non viene allocato automaticamente su tutti i titoli e si deve affrontare invece un continuo investimento tramite l’apertura dinamica di posizioni sul mercato.Questo significa che la diversificazione non è più una misura adeguata del rischio sostenuto poiché i rendimenti attesi dell’investimento non dipendono più dalle proprietà stesse degli strumenti scelti, ma dalla profittabilità dei segnali generati dalla logica del trading system su questi. Bisogna testare in questo caso le performance del sistema a livello statistico e prevedere anche, per esempio, che l’algoritmo possa generare dei segnali errati che portano a delle posizioni in perdita. Il portafoglio a livello quantitativo deve essere gestito tramite dei trading system che abbiano la possibilità di valutare aspetti globali, come il profitto totale di tutte le posizioni attualmente aperte, o l’intero rischio sostenuto dal capitale gestito. Le decisioni non vengono prese dall’analisi delle prestazioni individuali che la strategia ottiene operando sui singoli titoli. Per affrontare una possibile soluzione a questa problematica si sono quindi selezionati due trading system le cui prestazioni fossero robuste su un intero portafoglio e non solo su determinati titoli. In un successivo momento vengono analizzate le prestazioni del portafoglio aggiungendo ai test due ulteriori strategie di uscita: lo stoploss di portafoglio e il target di portafoglio. Nonostante esse ricalchino idee ampiamente utilizzate per la gestione delle singole posizioni su un titolo, per i test si è deciso di modificarle implementando la gestione globale del capitale all’interno del trading system di portafoglio.

Marketing ed Ecommerce nell'editoria, il caso Trading Library

Le pagine che seguono sono il racconto dello studio e della ricerca della soluzione ecommerce ideale per Trading Library, casa editrice rivolta al mondo del Trading. L’elaborato è diviso in tre parti: • INTRODUZIONE:Analisiestudiodelpassato,delpresenteedelfuturo dell’ecommerce e studio del settore editoriale. • LE FASI: Analisi del progetto Trading Library, pianificazione dell’attivi- tà, descrizione delle fasi cognitiva, progettuale e divulgativa. • CONCLUSIONE: Considerazioni,previsioni per il futuro ed autocritica sul lavoro svolto. Nella presentazione di ogni capitolo si sono riassunte le argomentazioni trattate, mano a mano che si scende nelle sottosezioni le informazioni riguardo allo studio svolto diventano più tecniche e dettagliate.

Trading internazionale di energia elettrica: Valutazione di nuove opportunita nell'area CEE

Valutazione dell’opportunità di fare trading elettrico nell’area CEE. Progetto di analisi di mercato, per l’azienda “C.U.Ra”, operatore del mercato elettrico, sull’opportunità di fare business energetico in Polonia e paesi CEE. Attività sviluppate: •Benchmarking dei mercati evoluti dell’energia •Analisi del mercato elettrico italiano •Analisi dell’attività di trading elettrico: Profit & Loss, Risk Management. •Analisi di Fattibilità •Analisi di sensibilità (What-if): variazione parametrica dell’opportunità • Avviamento del business e partnership con società di consulting polacca

L'approccio di Trading mean reverting evidenze statistiche

Analisi di una strategia di trading mean reverting al fine di valutare la fattibilita del suo utilizzo intraday nel mercato telematico azionario italiano. Panoramica sui sistemi di meccanizzazione algoritmica e approfondimento sull'HFT.

The OARSI histopathology initiative recommendations for histological assessments of osteoarthritis in the rabbit

http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S106345841000244X

A nation-wide initiative against venous thromboembolism

There is a gap between knowledge and recommendations regarding venous thromboembolism (VTE) on the one hand and daily practice on the other. This fact has prompted a Swiss multidisciplinary group consisting of angiologists, haematologists, internists, and emergency medicine and pharmaceutical medicine specialists interested in VTE, the SAMEX group, to set up a series of surveys and studies that give useful insight into the situation in our country. Their projects encompassed prophylactic and therapeutic aspects of VTE, and enrolled over 7000 patients from five academic and 45 non-academic acute care hospitals and fifty-three private practices in Switzerland. This comprehensive Swiss Clinical Study Programme forms the largest database surveying current clinical patterns of VTE management in a representative sample of the Swiss patient population. Overall the programme shows a lack of thromboprophylaxis use in hospitalised at-risk medical patients, particularly in those with cancer, acute heart or respiratory failure and the elderly, as well as under-prescription of extended prophylaxis beyond hospital discharge in patients undergoing major cancer surgery. In regard to VTE treatment, planning of anticoagulation duration, administration of LMWH for cancer-associated thrombosis, and the use of compression therapy for prevention of post-thrombotic syndrome in patients with symptomatic proximal DVT require improvement. In conclusion, this programme highlights insufficient awareness of venous thromboembolic disease in Switzerland, underestimation of its burden and inconsistent application of international consensus statement guidelines regarding prophylaxis and treatment adopted by the Swiss Expert Group.