Uma an��lise descritiva do ��ndice de desemprego no Brasil

Em meio a um cen��rio de desacelera����o do PIB e ��s incertezas sobre a infla����o seria esperado que a taxa de desemprego aumentasse. Contudo, o mercado de trabalho apresentou resultados bastante satisfat��rios nos ��ltimos anos. Segundo dados do IBGE, no tri��nio 2011-2013, esse ��ndice permaneceu, com uma certa ���estabilidade���, no patamar de 6%. Ademais, �� poss��vel encontrar diferentes ��ndices a partir de diversas fontes dispon��veis para o mercado de trabalho brasileiro. Neste contexto, o presente estudo busca destacar as principais diferen��as e semelhan��as de cada uma das fontes de informa����o e avaliar a redu����o da taxa de desemprego ocorrida ao longo de mais de 10 anos. Para tanto, ser��o utilizadas as bases de dados da Pesquisa Nacional por Amostra de Domic��lios de 2001 a 2013 a fim de analisar como se comporta a taxa de desemprego para os diferentes grupos componentes da for��a de trabalho. Os resultados indicam que os fatores populacionais foram mais importantes que os fatores econ��micos, visto que a mudan��a na composi����o de faixa et��ria da PEA foi respons��vel por 25% da queda da taxa de desemprego de 2005/2006 para 2012/2013.

Otimiza����o da medida Omega de um portfolio de a����es com a utiliza����o de op����es do Índice Bovespa

O uso de op����es no mercado financeiro tem ganhado relev��ncia devido ao seu payoff n��o-linear e a possibilidade de alterar o perfil da distribui����o de retornos de um portfolio. Existem diversas estrat��gias que s��o adequadas para cada cen��rio que o investidor acredita estar exposto, mas como o conjunto de cen��rios forma uma distribui����o de retornos, devemos utilizar uma medida adequada para trabalhar com este tipo de informa����o. Assim, foi utilizada a medida Omega, que �� uma medida capaz de capturar todos os momentos de uma distribui����o, dado um limiar de retornos. Este trabalho se prop��e a desenvolver uma metodologia que possibilite otimizar a medida Omega de um portfolio, atrav��s do uso de op����es sobre o IBOVESPA. Para a gera����o das distribui����es de retornos foi utilizada simula����o de Monte Carlo, com jumps e volatilidade estoc��stica. Finalmente, foram feitas diversas an��lises sobre os resultados obtidos, afim de comparar a estrat��gia otimizada com diversas estrat��gias aleat��rias, e tamb��m, realizado um backtest para avaliar a efic��cia da implementa����o da estrat��gia otimizada.

As decis��es do Copom e o Índice Bovespa

Pesquisa em foco: Surpresas com rela����o �� pol��tica monet��ria e o mercado de capitais: evid��ncias do caso brasileiro - 2011. Pesquisadores: Walter Gon��alves Junior e Professor William Eid Junior

Contemporaneidades na governan��a do Programa Bolsa Fam��lia : uma an��lise �� luz do Índice de Gest��o Descentralizada-Municipal (IGD-M)

O presente trabalho tem como intuito analisar o modelo de gest��o do Programa Bolsa Fam��lia (PBF) com foco em um dos seus principais instrumentos de gerenciamento: o Índice de Gest��o Descentralizada-Municipal (IGD-M). Dado que a gest��o do PBF est�� concentrada na rela����o direta entre Uni��o e munic��pios, houve a necessidade do estabelecimento, por parte da primeira, de um ��ndice que ao mesmo tempo gerenciasse e fiscalizasse o programa. Nessa perspectiva, argumenta-se que o IGD-M reflete caracter��sticas contempor��neas de reforma na gest��o p��blica. Destarte, foi realizada uma an��lise atrav��s de pesquisa bibliogr��fica e documental, de cunho qualitativo, para se demonstrar aspectos da atual gest��o p��blica advindas dessas reformas. Os resultados obtidos demonstram que o IGD-M contribui para: i) maior descentraliza����o da gest��o para os munic��pios; ii) o desenvolvimento da intersetorialidade ��� que �� a maior coopera����o entre os atores envolvidos no processo de descentraliza����o; iii) as condicionalidades (que remetem aos debates entre universaliza����o e focaliza����o), ensejando regras para os grupos de benefici��rios; iv) a transpar��ncia p��blica, que condiz com a maior publicidade da gest��o do programa; e v) o controle social, para tentar diminuir a pobreza e extrema pobreza do pa��s, com maior grau de accountability. Com a cria����o do IGD-M pelo Minist��rio do Desenvolvimento Social e Combate �� Fome (MDS), p��de-se estabelecer uma gest��o mais transparente do PBF, uma vez que o ��ndice remete a diferentes caracter��sticas da gest��o p��blica contempor��nea, dentre elas o estabelecimento de um incentivo fiscal para os munic��pios que cumprirem as regras estabelecidas pelo IGD-M.

Previs��o do ��ndice bovespa por meio de redes neurais artificiais: uma an��lise comparada aos m��todos tradicionais de s��ries de tempo

Forecast is the basis for making strategic, tactical and operational business decisions. In financial economics, several techniques have been used to predict the behavior of assets over the past decades.Thus, there are several methods to assist in the task of time series forecasting, however, conventional modeling techniques such as statistical models and those based on theoretical mathematical models have produced unsatisfactory predictions, increasing the number of studies in more advanced methods of prediction. Among these, the Artificial Neural Networks (ANN) are a relatively new and promising method for predicting business that shows a technique that has caused much interest in the financial environment and has been used successfully in a wide variety of financial modeling systems applications, in many cases proving its superiority over the statistical models ARIMA-GARCH. In this context, this study aimed to examine whether the ANNs are a more appropriate method for predicting the behavior of Indices in Capital Markets than the traditional methods of time series analysis. For this purpose we developed an quantitative study, from financial economic indices, and developed two models of RNA-type feedfoward supervised learning, whose structures consisted of 20 data in the input layer, 90 neurons in one hidden layer and one given as the output layer (Ibovespa). These models used backpropagation, an input activation function based on the tangent sigmoid and a linear output function. Since the aim of analyzing the adherence of the Method of Artificial Neural Networks to carry out predictions of the Ibovespa, we chose to perform this analysis by comparing results between this and Time Series Predictive Model GARCH, developing a GARCH model (1.1).Once applied both methods (ANN and GARCH) we conducted the results' analysis by comparing the results of the forecast with the historical data and by studying the forecast errors by the MSE, RMSE, MAE, Standard Deviation, the Theil's U and forecasting encompassing tests. It was found that the models developed by means of ANNs had lower MSE, RMSE and MAE than the GARCH (1,1) model and Theil U test indicated that the three models have smaller errors than those of a na��ve forecast. Although the ANN based on returns have lower precision indicator values than those of ANN based on prices, the forecast encompassing test rejected the hypothesis that this model is better than that, indicating that the ANN models have a similar level of accuracy . It was concluded that for the data series studied the ANN models show a more appropriate Ibovespa forecasting than the traditional models of time series, represented by the GARCH model