Richard Nelson Bell - Iris Sloman Wedding Day Photo, 1939

A black and white photograph taken in 1939 on the occasion of the marriage of Richard Nelson Bell to Iris Sloman. Pictured in the photograph, from left to right, are: Bert Sloman; Richard Nelson Bell; Iris Sloman Bell; and Helen Beatty Sloman. This photograph was in the possession of Rick Bell, the son of Richard Nelson and Iris Bell. The Bell - Sloman family descends from former Black slaves from the United States.Bert Sloman (Albert Edward Sloman) passed away in 1986 at Kitchener-Waterloo, Ontario. His wife Vera Matilda Sloman passed away January 4, 2011 at Cambridge Memorial Hospital. They had a son, Ron Sloman.

Contract between John Cronyn and Nelson Forsyth, December 16, 1854.

John Cronyn (1827-1898) emigrated to Canada from Ireland in 1837. He studied medicine at the University of Toronto, but was not granted his degree upon completion of the requirements. He refused to take the test oaths meant to exclude Catholics from the profession and was not granted his degree until several years later, when the discriminatory laws were rescinded. In 1850, he married Elizabeth Willoughby of Toronto. They settled in Fort Erie and he established a successful medical practice there. He was active in the community, serving as Superintendent of schools and one term as Reeve. In 1859 he relocated to Buffalo and continued to practice medicine there. Cronyn was instrumental in the establishment of a medical department at Niagara University, where he was a professor and president of faculty. Nelson Forsyth was the son of William Forsyth (1771-1841), a prominent businessman in Niagara who owned and operated the Pavilion Hotel (later known as Forsyth’s Inn). Nelson was also a businessman and lived in Fort Erie with his wife Archange Warren.

Lunchtime lecture with Dr Ted Nelson

“Two Cheers for Now” …what I hoped for and what the world has become.

Nelson Mandela, a life of protest : unidad didáctica.

Esta unidad didáctica quiere ilustrar cómo se pueden utilizar los acontecimientos de actualidad en la clase de idiomas extranjeros. Está dirigida a alumnos de tercero de BUP, aunque se puede adaptar también a segundo de BUP y COU. Pretende desarrollar en el alumno distintas estrategias de aprendizaje y que sea él mismo quien desempeñe un papel activo en su proceso de aprendizaje, actuando el profesor como guía y facilitador del mismo. Además del que incluye cada lección, se sugiere material complementario que pueda contribuir a la formación de un banco de materiales.

Nelson Phonics spelling and handwriting teacher's book.

Manual del profesor que proporciona una guía completa para la enseñanza de la escritura junto con un curso completo de fonética de la etapa clave 1 (Key Stage 1). Incluye una visión general sobre la mejor forma de vincular la escritura y el deletreo con la fonética. Proporciona orientación, lecciones y actividades para las competencias clave de la escritura y la ortografía con la secuencia fonética pasando de sonidos sencillos a sonidos más complejos a un ritmo y secuencia recomendada con las fichas elaboradas por el Department for Education and Skills (DfES).

The Freeing of Nelson Mandela.

Breve biografía de Nelson Mandela que cuenta cómo tras veintisiete años en prisión se convirtió en un símbolo de la libertad para Sudáfrica y llegó a ser el primer presidente de raza negra del país, analiza el contexto histórico y cómo llegó a tener una gran influencia en la población sudafricana consiguiendo el fin del régimen del apartheid. Al final del libro se incluye un glosario de términos y una línea de tiempo con un resumen cronológico de los acontecimientos más importantes de la historia de Sudáfrica.

Nelson Estupiñán Bass en contexto

Analiza las múltiples distancias y proximidades inherentes a la relación entre la escritura y la oralidad que marcan el contexto desde el cual se pretende leer a Estupiñán Bass y problematizar el sentido complejo de lo que constituye la literatura afro en el Ecuador y, por extensión, de gran parte de la diáspora afrolatinoamericana.

Nelson Estupiñán Bass: escritor de dos orillas (Homenaje)

Este ensayo examina el significado y la función de la literatura escrita y leída desde la experiencia de la negritud en Ecuador, especialmente en lo que se refiere al ejemplo de Nelson Estupiñán Bass (1912-2002), a quien se considera uno de los principales escritores afroecuatorianos. Parte del problema que se analiza tiene que ver con cómo identificar el contexto social en el cual se lee la producción literaria de Estupiñán. De ahí, el análisis se mueve entre la llamada ciudad letrada y las áreas rurales del norte de Esmeraldas donde varias comunidades luchan por tomar control de sus propias representaciones. Por lo tanto, la pregunta que emerge tiene que ver con el rol conflictivo de un escritor afroesmeraldeño que pretende articular e interpretar las necesidades, los intereses y las historias que definen a los habitantes de la provincia de Esmeraldas mientras asume una posición jerárquica de un intelectual socialmente comprometido que, inconsciente y paradójicamente, deja sin voz a aquellas comunidades que, durante siglos, han hablado por medio de sus mayores y ancestros.

Confissões na imprensa : um novo momento da crônica em Nelson Rodrigues

Resumo não disponível.

Estratégia de trading utilizando o modelo dinâmico de Nelson-Siegel

Esta pesquisa busca testar a eficácia de uma estratégia de arbitragem de taxas de juros no Brasil baseada na utilização do modelo de Nelson-Siegel dinâmico aplicada à curva de contratos futuros de taxa de juros de 1 dia da BM&FBovespa para o período compreendido entre 02 de janeiro de 2008 e 03 de dezembro de 2012. O trabalho adapta para o mercado brasileiro o modelo original proposto por Nelson e Siegel (1987), e algumas de suas extensões e interpretações, chegando a um dos modelos propostos por Diebold, Rudebusch e Aruoba (2006), no qual estimam os parâmetros do modelo de Nelson-Siegel em uma única etapa, colocando-o em formato de espaço de estados e utilizando o Filtro de Kalman para realizar a previsão dos fatores, assumindo que o comportamento dos mesmos é um VAR de ordem 1. Desta maneira, o modelo possui a vantagem de que todos os parâmetros são estimados simultaneamente, e os autores mostraram que este modelo possui bom poder preditivo. Os resultados da estratégia adotada foram animadores quando considerados para negociação apenas os 7 primeiros vencimentos abertos para negociação na BM&FBovespa, que possuem maturidade máxima próxima a 1 ano.

Modelo Nelson-Siegel dinâmico da estrutura a termo da taxa de juros com fatores exógenos macroeconômicos: uma aplicação ao mercado brasileiro

A tradicional representação da estrutura a termo das taxas de juros em três fatores latentes (nível, inclinação e curvatura) teve sua formulação original desenvolvida por Charles R. Nelson e Andrew F. Siegel em 1987. Desde então, diversas aplicações vêm sendo desenvolvidas por acadêmicos e profissionais de mercado tendo como base esta classe de modelos, sobretudo com a intenção de antecipar movimentos nas curvas de juros. Ao mesmo tempo, estudos recentes como os de Diebold, Piazzesi e Rudebusch (2010), Diebold, Rudebusch e Aruoba (2006), Pooter, Ravazallo e van Dijk (2010) e Li, Niu e Zeng (2012) sugerem que a incorporação de informação macroeconômica aos modelos da ETTJ pode proporcionar um maior poder preditivo. Neste trabalho, a versão dinâmica do modelo Nelson-Siegel, conforme proposta por Diebold e Li (2006), foi comparada a um modelo análogo, em que são incluídas variáveis exógenas macroeconômicas. Em paralelo, foram testados dois métodos diferentes para a estimação dos parâmetros: a tradicional abordagem em dois passos (Two-Step DNS), e a estimação com o Filtro de Kalman Estendido, que permite que os parâmetros sejam estimados recursivamente, a cada vez que uma nova informação é adicionada ao sistema. Em relação aos modelos testados, os resultados encontrados mostram-se pouco conclusivos, apontando uma melhora apenas marginal nas estimativas dentro e fora da amostra quando as variáveis exógenas são incluídas. Já a utilização do Filtro de Kalman Estendido mostrou resultados mais consistentes quando comparados ao método em dois passos para praticamente todos os horizontes de tempo estudados.

Dois modelos de controle de risco: o modelo Nelson-Siegel dinâmico e o cálculo de VaR por modelos GARCH

A presente dissertação tem como objetivo apresentar dois importantes modelos usados na análise de risco. Essa análise culmina em uma aplicação empírica para cada um deles. Apresenta-se primeiro o modelo Nelson-Siegel dinâmico, que estima a curva de juros usando um modelo paramétrico exponencial parcimonioso. É citada a referência criadora dessa abordagem, que é Nelson & Siegel (1987), passa-se pela apresentação da mais importante abordagem moderna que é a de Diebold & Li (2006), que é quem cria a abordagem dinâmica do modelo Nelson-Siegel, e que é inspiradora de diversas extensões. Muitas dessas extensões também são apresentadas aqui. Na parte empírica, usando dados da taxa a termo americana de Janeiro de 2004 a Março de 2015, estimam-se os modelos Nelson-Siegel dinâmico e de Svensson e comparam-se os resultados numa janela móvel de 12 meses e comparamos seus desempenhos com aqueles de um passeio aleatório. Em seguida, são apresentados os modelos ARCH e GARCH, citando as obras originais de Engle (1982) e Bolleslev (1986) respectivamente, discutem-se características destes modelos e apresentam-se algumas extensões ao modelo GARCH, incluindo aí alguns modelos GARCH multivariados. Passa-se então por uma rápida apresentação do conceito de VaR (Value at Risk), que será o objetivo da parte empírica. Nesta, usando dados de 02 de Janeiro de 2004 até 25 de Fevereiro de 2015, são feitas uma estimação da variância de um portfólio usando os modelos GARCH, GJR-GARCH e EGARCH e uma previsão do VaR do portfólio a partir da estimação feita anteriormente. Por fim, são apresentados alguns trabalhos que usam os dois modelos conjuntamente, ou seja, que consideram que as taxas ou os fatores que as podem explicam possuem variância variante no tempo.

Vantagens e desvantagens do modelo dinâmico de Nelson-Siegel : aplicação ao mercado brasileiro

A modelagem da estrutura a termo da taxa juros tem grande relevância para o mercado financeiro, isso se deve ao fato de ser utilizada na precificação de títulos de crédito e derivativos, ser componente fundamental nas políticas econômicas e auxiliar a criação de estratégias trading. A classe de modelos criada por Nelson-Siegel (1987), foi estendida por diversos autores e atualmente é largamente utilizada por diversos bancos centrais ao redor do mundo. Nesse trabalho utilizaremos a extensão proposta por Diebold e Li (2006) aplicada para o mercado brasileiro, os parâmetros serão calibrados através do Filtro de Kalman e do Filtro de Kalman Estendido, sendo que o último método permitirá estimar com dinamismo os quatros parâmetros do modelo. Como mencionado por Durbin e Koopman (2012), as fórmulas envolvidas no filtro de Kalman e em sua versão estendida não impõe condições de dimensão constante do vetor de observações. Partindo desse conceito, a implementação dos filtros foi feita de forma a possibilitar sua aplicação independentemente do número de observações da curva de juros em cada instante de tempo, dispensando a necessidade de interpolar os dados antes da calibração. Isso ajuda a refletir mais fielmente a realidade do mercado e relaxar as hipóteses assumidas ao interpolar previamente para obter vértices fixos. Também será testada uma nova proposta de adaptação do modelo de Nelson-Siegel, nela o parâmetro de nível será condicionado aos títulos terem vencimento antes ou depois da próxima reunião do Copom. O objetivo é comparar qualidade da predição entre os métodos, pontuando quais são as vantagens e desvantagens encontradas em cada um deles.