Parametric VaR with goodness-of-fit tests based on EDF statistics for extreme returns

Parametric VaR (Value-at-Risk) is widely used due to its simplicity and easy calculation. However, the normality assumption, often used in the estimation of the parametric VaR, does not provide satisfactory estimates for risk exposure. Therefore, this study suggests a method for computing the parametric VaR based on goodness-of-fit tests using the empirical distribution function (EDF) for extreme returns, and compares the feasibility of this method for the banking sector in an emerging market and in a developed one. The paper also discusses possible theoretical contributions in related fields like enterprise risk management (ERM). © 2013 Elsevier Ltd.

Informe final de la Reunión de Directores de Estadística de las Américas = Final report of the Meeting of Directors of Statistics of the Americas

Presenta el resumen de los debates de la reunión que tuvo como principales propósitos evaluar los avances logrados en actividades preparatorias de la Ronda de Censos del 90, absorción de tecnologías computacionales para el desarrollo estadístico de la región, cooperación técnica, capacitación y situación de las estadísticas sociales.

Programa de trabajo estadístico internacional para América Latina y el Caribe, 1995-1996: Subprograma 2: estadísticas e indicadores del medio ambiente = Programme of international statistical work for Latin America and the Caribbean, 1995-1996: Subprogramme 2: activities in the field of environment statistics and indicators

Incluye Bibliografía

Programa de trabajo estadístico internacional para América Latina y el Caribe, 1997-1998: Subprograma 1: adaptación y producción de estadísticas básicas en el marco de una estrategia regional para la implementación del Sistema de Cuentas Nacionales 1993 (SCN 1993) = Programme of international statistical work for Latin America and the Caribbean, 1997-1998: Subprogramme 1: adaptation and production of basic statistics in the framework of a regional strategy for the implementation of the System of National Accounts 1993 (SCN 1993)

Incluye Bibliografía