A grana do Japa na PF

O orçamento da PF perdeu R$ 1,4 bilhão desde 2013 (valores corrigidos pelo IPCA), segundo levantamento feito pela FGV/DAPP

Descobrindo modelos de previsão para a inflação brasileira : uma análise a partir do algoritmo autometrics

O presente trabalho tem como objetivo avaliar a capacidade preditiva de modelos econométricos de séries de tempo baseados em indicadores macroeconômicos na previsão da inflação brasileira (IPCA). Os modelos serão ajustados utilizando dados dentro da amostra e suas projeções ex-post serão acumuladas de um a doze meses à frente. As previsões serão comparadas a de modelos univariados como autoregressivo de primeira ordem - AR(1) - que nesse estudo será o benchmark escolhido. O período da amostra vai de janeiro de 2000 até agosto de 2015 para ajuste dos modelos e posterior avaliação. Ao todo foram avaliadas 1170 diferentes variáveis econômicas a cada período a ser projetado, procurando o melhor conjunto preditores para cada ponto no tempo. Utilizou-se o algoritmo Autometrics para a seleção de modelos. A comparação dos modelos foi feita através do Model Confidence Set desenvolvido por Hansen, Lunde e Nason (2010). Os resultados obtidos nesse ensaio apontam evidências de ganhos de desempenho dos modelos multivariados para períodos posteriores a 1 passo à frente.

Determinantes da remuneração do spread de certificados de recebíveis imobiliários no mercado brasileiro

Este estudo tem por objetivo identificar as principais variáveis que afetam o spread de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) no mercado nacional no momento da emissão do título. Dentre as principais variáveis estudadas estão o volume de emissão, prazo dos títulos, existência de rating, tipo de emissão, dentre outros. Para o trabalho foi utilizada uma base de dados de acompanhamento do mercado realizado pela ANBIMA e contou com 535 emissões, realizadas entre 2005 e 2015, de CRI indexados ao IGP, IPCA, DI e TR, além de títulos pré-fixados. Foram elaboradas cinco regressões pelo método dos Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) stepwise sendo que as amostras foram separadas de acordo com o tipo de indexador (IGP, IPCA, DI e TR) e uma que englobou todas as emissões. Os resultados se mostraram distintos para cada regressão realizada e as variáveis explicativas do spread que se mostraram significativas na maioria das regressões foram o volume de emissão e a variável representativa da percepção internacional do cenário brasileiro. A evolução apresentada por este estudo com relação aos trabalhos disponíveis na literatura é de expandir as análises realizadas com outros títulos mobiliários, como Debentures e Fundos de Investimento em Direito Creditórios, para os CRIs.

Análise comparada do IGP e IPCs no período 1999-2005: impactos distributivos

Pós-graduação em Economia - FCLAR

O regime de metas de inflação no Brasil: um exame teórico e empírico de seu funcionamento

The Inflation targeting regime is a concept of monetary policy which was adopted by several countries in the 90’s; Brazil being among these countries, having adopted it in 1999 after a currency crisis. With it theoretical structure regulated by the New – Classical theory and having as its main characteristic the prior announcement of a numerical target for the inflation, this regime was adopted by countries attempting to achieve a prices stability. The present project is going to explain the theoretical basis of the regime, as well as its implementation process in Brazil and the criticism it received. However, the main focus will be on the discussion of the employment of the IPCA (Consumer Price Index) as a measuring index for Brazil’s inflation

O regime de metas inflacionárias e sua adequação à economia brasileira

The Inflation Targeting Regime was adopted in Brazil in 1999 and it aims at maintaining the price level in the interval set by the government. For such reason, the Central Bank makes use of variations in the interest rate, which causes the cost of the credit to be more expensive, reducing the investments, the jobs and, concomitantly, the inflation. Being aware that the country is subject to sudden reversals of the international capital flows which results in exchange rate and price instability, an econometric analysis of the adequation of the targerting regime to the Brazilian economy, especially concerned with the index price that is used as the parameter for the inflation calculus, is proposed

Métodos econométricos para a análise do índice de inflação no Brasil

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Previsão de demanda de veículos automotores através do modelo de regressão linear múltipla

This study aimed to model a equation for the demand of automobiles and light commercial vehicles, based on the data from February 2007 to July 2014, through a multiple regression analysis. The literature review consists of an information collection of the history of automotive industry, and it has contributed to the understanding of the current crisis that affects this market, which consequence was a large reduction in sales. The model developed was evaluated by a residual analysis and also was used an adhesion test - F test - with a significance level of 5%. In addition, a coefficient of determination (R2) of 0.8159 was determined, indicating that 81.59% of the demand for automobiles and light commercial vehicles can be explained by the regression variables: interest rate, unemployment rate, broad consumer price index (CPI), gross domestic product (GDP) and tax on industrialized products (IPI). Finally, other ten samples, from August 2014 to May 2015, were tested in the model in order to validate its forecasting quality. Finally, a Monte Carlo Simulation was run in order to obtain a distribution of probabilities of future demands. It was observed that the actual demand in the period after the sample was in the range that was most likely to occur, and that the GDP and the CPI are the variable that have the greatest influence on the developed model

Previsão de demanda de veículos automotores através do modelo de regressão linear múltipla

This study aimed to model a equation for the demand of automobiles and light commercial vehicles, based on the data from February 2007 to July 2014, through a multiple regression analysis. The literature review consists of an information collection of the history of automotive industry, and it has contributed to the understanding of the current crisis that affects this market, which consequence was a large reduction in sales. The model developed was evaluated by a residual analysis and also was used an adhesion test - F test - with a significance level of 5%. In addition, a coefficient of determination (R2) of 0.8159 was determined, indicating that 81.59% of the demand for automobiles and light commercial vehicles can be explained by the regression variables: interest rate, unemployment rate, broad consumer price index (CPI), gross domestic product (GDP) and tax on industrialized products (IPI). Finally, other ten samples, from August 2014 to May 2015, were tested in the model in order to validate its forecasting quality. Finally, a Monte Carlo Simulation was run in order to obtain a distribution of probabilities of future demands. It was observed that the actual demand in the period after the sample was in the range that was most likely to occur, and that the GDP and the CPI are the variable that have the greatest influence on the developed model

UMA ANÁLISE DA RELAÇÃO ENTRE VARIÁVEIS MACROECONÔMICAS E O COMPORTAMENTO DAS AÇÕES DE MAIOR LIQUIDEZ DO ÍNDICE IBOVESPA

As ações de maior liquidez do índice IBOVESPA, refletem o comportamento das ações de um modo geral, bem como a relação das variáveis macroeconômicas em seu comportamento e estão entre as mais negociadas no mercado de capitais brasileiro. Desta forma, pode-se entender que há reflexos de fatores que impactam as empresas de maior liquidez que definem o comportamento das variáveis macroeconômicas e que o inverso também é uma verdade, oscilações nos fatores macroeconômicos também afetam as ações de maior liquidez, como IPCA, PIB, SELIC e Taxa de Câmbio. O estudo propõe uma análise da relação existente entre variáveis macroeconômicas e o comportamento das ações de maior liquidez do índice IBOVESPA, corroborando com estudos que buscam entender a influência de fatores macroeconômicos sobre o preço de ações e contribuindo empiricamente com a formação de portfólios de investimento. O trabalho abrangeu o período de 2008 a 2014. Os resultados concluíram que a formação de carteiras, visando a proteção do capital investido, deve conter ativos com correlação negativa em relação às variáveis estudadas, o que torna possível a composição de uma carteira com risco reduzido.

GTP-binding protein βγ subunits mediate presynaptic calcium current inhibition by GABAB receptor

A variety of GTP-binding protein (G protein)-coupled receptors are expressed at the nerve terminals of central synapses and play modulatory roles in transmitter release. At the calyx of Held, a rat auditory brainstem synapse, activation of presynaptic γ-aminobutyric acid type B receptors (GABAB receptors) or metabotropic glutamate receptors inhibits presynaptic P/Q-type Ca2+ channel currents via activation of G proteins, thereby attenuating transmitter release. To identify the heterotrimeric G protein subunits involved in this presynaptic inhibition, we loaded G protein βγ subunits (Gβγ) directly into the calyceal nerve terminal through whole-cell patch pipettes. Gβγ slowed the activation of presynaptic Ca2+ currents (IpCa) and attenuated its amplitude in a manner similar to the externally applied baclofen, a GABAB receptor agonist. The effects of both Gβγ and baclofen were relieved after strong depolarization of the nerve terminal. In addition, Gβγ partially occluded the inhibitory effect of baclofen on IpCa. In contrast, guanosine 5′-O-(3-thiotriphosphate)-bound Goα loaded into the calyx had no effect. Immunocytochemical examination revealed that the subtype of G proteins Go, but not the Gi, subtype, is expressed in the calyceal nerve terminal. These results suggest that presynaptic inhibition mediated by G protein-coupled receptors occurs primarily by means of the direct interaction of Go βγ subunits with presynaptic Ca2+ channels.

A practical guide to management of common pests in schools : integrated pest management /

"Approved by the IPCA Board on March 10, 1999."--P. [i].

Recursos à Lei Rouanet em queda desde 2010

Na última semana, a Polícia Federal, em conjunto com a Controladoria-Geral da União, deflagrou a Operação Boca Livre, que apontou fraudes na Lei Rouanet na ordem de R$180 milhões. Um levantamento da FGV/DAPP de informações sobre financiamentos de projetos culturais aponta que, desde a promulgação da lei, durante o governo Collor, até a gestão Lula, houve um crescimento do aporte em mais de 800 vezes no volume de recursos utilizados, mas a partir da gestão Dilma, a tendência de aumento foi revertida. Os valores considerados são atualizados a preços de maio de 2016 pelo IPCA.

Teacher responses to the communicative attempts of children with autism

We assessed teacher responses to the communicative attempts of children with autism. Teachers were first interviewed using the Inventory of Potential Communicative Acts (IPCA) to identify behaviors in each child's repertoire that the teachers considered to be communicative. Interview results suggested that the teachers interpreted many of the children's prelinguistic gestures, body movements, and facial expressions, as forms of communication. Naturalistic observations were then conducted in the child's classroom to determine how teachers responded to the children's identified forms of prelinguistic behaviors. The results of these naturalistic observations suggested that the teachers often did not respond to the child's prelinguistic behaviors in ways that acknowledged their communicative intent. Implications of the results on the child's communication development and for intervention efforts are discussed.

ANALISANDO O GRAU DE RELAÇÃO E CORRELAÇÃO ENTRE VARIÁVEIS MACROECONÔMICAS E O SETOR SUCROALCOOLEIRO

O modelo brasileiro de utilização de recursos provenientes de biomassa pode ser considerado como referência na utilização em substituição da matriz energética. Dentre eles o etanol vem se destacando como uma fonte de bioenergia cada vez mais utilizada, principalmente na frota de veículos, tal incentivo vem sendo sedimentado ao longo de quase quatro décadas desde a primeira crise do petróleo com a implantação do PROALCOOL até o desenvolvimento e a aplicação da tecnologia de carros bicombustíveis conhecidos como veículos flex, que hoje representam aproximadamente 90% dos automóveis vendidos. O presente trabalho buscará identificar a existência de uma relação entre os indicadores de produção de automóveis, o aumento de produção de etanol e as variáveis macroeconômicas pelos índices de INCC, IPCA e IGP-M que são amplamente conhecidos e reconhecidos pelo governo, empresários e população. Foi utilizada a técnica multivariada de regressão e correlação com auxilio do oftware SPSS. Os resultados sugerem que existe uma correlação entre os índices macroeconômicos mais baixos e o aumento da produção de automóveis e de etanol.