Apreçamento da assimetria idiossincrática no mercado brasileiro de ações

Recent papers in finance presented models in which the idiosyncratic skewness is a priced component of security returns. More specifically, stocks with high expected idiosyncratic skewness should have low expected returns. Boyer, Mitton and Vorkink (2009) showed that it actually happens in the American stock market. The goal of this thesis is to verify if this actually happens in the Brazilian stock market. The result, however, was different than expected: stocks with high expected idiosyncratic skewness have high expected returns. Among the possible explanations for this behavior are the difficult to predict idiosyncratic skewness and even failures in the construction of estimates of idiosyncratic skewness, which are calculated from the residuals of the Fama-French three-factor model.

Percepção de suporte e compromentimento organizacional : um estudo nas unidades de criminalística da Polícia Federal

Para alcançar seus objetivos, uma organização depende fundamentalmente do comprometimento de seus colaboradores. Quanto maior o comprometimento de sua força de trabalho, maiores serão as chances de uma organização atingir suas metas e objetivos. Por essa razão, o entendimento dos fatores que influenciam o comprometimento dos indivíduos com suas organizações tem motivado inúmeros trabalhos de pesquisa. Entre esses fatores, destacam-se variáveis relacionadas às experiências no trabalho, e, mais especificamente, à compreensão que os trabalhadores têm acerca do compromisso das organizações para com eles, definido na literatura como percepção de suporte organizacional. Baseado nessas questões, este trabalho de pesquisa buscou avaliar a relação existente entre esses dois temas, comprometimento e percepção de suporte organizacional, com o objetivo de identificar não apenas a intensidade e natureza predominante do comprometimento organizacional dos peritos criminais federais em exercício nas unidades de criminalística da Polícia Federal, mas também o tipo de influência que a percepção de suporte organizacional exerce no comprometimento desses servidores. Para isso, foi realizado um levantamento por meio de um instrumento de pesquisa com duas escalas de medida: a primeira, para mensuração do comprometimento organizacional, utilizou o modelo tridimensional de Meyer e Allen (1991), que avalia o comprometimento em suas bases afetiva, instrumental e normativa; a segunda, para mensuração da percepção de suporte organizacional, foi baseada no instrumento Survey of Perceived Organizational Support (SPOS), desenvolvido por Eisenberg et al. (1986). A análise dos resultados obtidos revelou a prevalência, na população estudada, do comprometimento organizacional de base afetiva, seguido pelo de base instrumental. Embora o nível de percepção de suporte organizacional entre os respondentes tenha se mostrado baixo, o estudo confirmou que as dimensões de percepção de suporte, comprometimento normativo e comprometimento afetivo têm correlações fortes e positivas entre si, e estas têm correlação negativa com o comprometimento instrumental.

Determinantes macroeconômicos da estrutura a termo da taxa de juros na América Latina

O trabalho relaciona, com um modelo de três fatores proposto por Huse (2007), variáveis macroeconômicas e financeiras observáveis com a estrutura a termo da taxa de juros (ETTJ) dos países da América Latina (Brasil, Chile, Colômbia e México). Consideramos os seguintes determinantes macroeconômicos: taxa de inflação, taxa de variação do nível de atividade, variação da taxa de câmbio, nível do credit default swaps (CDS), nível da taxa de desemprego, nível da taxa de juros nominal e fatores globais (inclinação da curva de juros norte-americana e variação de índices de commodities). Os modelos explicam mais do que 75% nos casos do Brasil, Chile e Colômbia e de 68% no caso do México. Variações positivas no nível de atividade e inflação são acompanhadas, em todos os países, de um aumento na ETTJ. Aumentos do CDS, com exceção do Chile, acarretam em aumento das taxas longas. Já crescimentos na taxa de desemprego têm efeitos distintos nos países. Ao mesmo tempo, depreciações cambiais não são acompanhadas de subida de juros, o que pode ser explicado pelos bancos centrais considerarem que depreciações de câmbio tem efeitos transitórios na inflação. No México, aumentos na ETTJ são diretamente relacionados com o índice de commodities de energia e metálicas. Já no caso brasileiro, em que os preços da gasolina são regulados e não impactam a inflação, esse canal não é relevante. Variações positivas na inclinação da curva norte-americana têm efeitos similares nas curvas da América Latina, reduzindo as taxas curtas e aumentando as taxas longas.

Estudo comparativo de abordagens de inversão do fator de qualidade Q

Seismic wave dispersion and attenuation studies have become an important tool for lithology and fluid discrimination in hydrocarbon reservoirs. The processes associated to attenuation are complex and are encapsulated in a single quantitative description called quality factor (Q). The present dissertation has the objective of comparing different approaches of Q determination and is divided in two parts. Firstly, we made performance and robustness tests of three different approaches for Q determination in the frequency domain. They are: peak shift, centroid shift and spectral ratio. All these tests were performed in a three-layered model. In the suite of tests performed here, we varied the thickness, Q and inclination of the layers for propagation pulses with central frequency of 30, 40 and 60 Hz. We found that the centroid shift method is produces robust results for the entire suíte of tests. Secondly, we inverted for Q values using the peak and centroid shift methods using an sequential grid search algorithm. In this case, centroid shift method also produced more robust results than the peak shift method, despite being of slower convergence

Adaptação transcultural Portugal-Brasil do Inventário de Burnout de Maslach para estudantes

OBJETIVO: Realizar a adaptação transcultural da versão em português do Inventário de Burnout de Maslach para estudantes e investigar sua confiabilidade, validade e invariância transcultural. MÉTODOS: A validação de face envolveu participação de equipe multidisciplinar. Foi realizada validação de conteúdo. A versão em português foi preenchida em 2009, pela internet, por 958 estudantes universitários brasileiros e 556 portugueses da zona urbana. Realizou-se análise fatorial confirmatória utilizando-se como índices de ajustamento o χ²/df, o comparative fit index (CFI), goodness of fit index (GFI) e o root mean square error of approximation (RMSEA). Para verificação da estabilidade da solução fatorial conforme a versão original em inglês, realizou-se validação cruzada em 2/3 da amostra total e replicada no 1/3 restante. A validade convergente foi estimada pela variância extraída média e confiabilidade composta. Avaliou-se a validade discriminante e a consistência interna foi estimada pelo coeficiente alfa de Cronbach. A validade concorrente foi estimada por análise correlacional da versão em português e dos escores médios do Inventário de Burnout de Copenhague; a divergente foi comparada à Escala de Depressão de Beck. Foi avaliada a invariância do modelo entre a amostra brasileira e a portuguesa. RESULTADOS: O modelo trifatorial de Exaustão, Descrença e Eficácia apresentou ajustamento adequado (χ²/df = 8,498; CFI = 0,916; GFI = 0,902; RMSEA = 0,086). A estrutura fatorial foi estável (λ: χ²dif = 11,383, p = 0,50; Cov: χ²dif = 6,479, p = 0,372; Resíduos: χ²dif = 21,514, p = 0,121). Observou-se adequada validade convergente (VEM = 0,45;0,64, CC = 0,82;0,88), discriminante (ρ² = 0,06;0,33) e consistência interna (α = 0,83;0,88). A validade concorrente da versão em português com o Inventário de Copenhague foi adequada (r = 0,21;0,74). A avaliação da validade divergente do instrumento foi prejudicada pela aproximação do conceito teórico das dimensões Exaustão e Descrença da versão em português com a Escala de Beck. Não se observou invariância do instrumento entre as amostras brasileiras e portuguesas (λ:χ²dif = 84,768, p < 0,001; Cov: χ²dif = 129,206, p < 0,001; Resíduos: χ²dif = 518,760, p < 0,001). CONCLUSÕES: A versão em português do Inventário de Burnout de Maslach para estudantes apresentou adequada confiabilidade e validade, mas sua estrutura fatorial não foi invariante entre os países, apontando ausência de estabilidade transcultural.

Molecular, kinetic, thermodynamic, and structural analyses of Mycobacterium tuberculosis hisD-encoded metal-dependent dimeric histidinol dehydrogenase (EC 1.1.1.23)

Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq)

s-wave approximation for asymmetry in nonmesonic decay of finite hypernuclei

We establish the bridge between the commonly used Nabetani-Ogaito-Sato-Kishimoto (NOSK) formula for the asymmetry parameter a(Lambda) in the Lambda p -> np emission of polarized hypernuclei, and the shell-model (SM) formalism for finite hypernuclei. We demonstrate that the s-wave approximation leads to a SM formula for a(Lambda) that is as simple as the NOSK one and that reproduces the exact results for (5)(Lambda)He and (12)(Lambda)C better than initially expected. The simplicity achieved here is indeed remarkable. The new formalism makes the theoretical evaluation of a(Lambda) more transparent and explains clearly why the one-meson exchange model is unable to account for the experimental data of (5)(Lambda)He.

Transition amplitudes for the nonmesonic hypernuclear decay

We give general expressions for the two-body decomposition of the transition amplitudes for the nonmesonic decay of Lambda-hypernuclei within a finite-nucleus shell-model approach.

Constraints on two-neutron separation energy in the Borromean C-22 nucleus

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Nonmesonic weak decay spectra of He-4(Lambda)

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Universal aspects of light halo nuclei

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo (FAPESP)

Weak nonmesonic decay spectra of hypernuclei

We compute one- and two-nucleon kinetic-energy spectra and opening-angle distributions for the nonmesonic weak decay of several hypernuclei, and compare our results with some recent data. The decay dynamics is described by transition potentials of the one-meson-exchange type, and the nuclear structure aspects by two versions of the independent-particle shell model (IPSM). In version IPSM-a, the bole states are treated as stationary, while in version IPSM-b the deep-hole ones are considered to be quasi-stationary and are described by Breit-Wigner distributions.

Kinetic energy sum spectra in nonmesonic weak decay of hypernuclei

Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq)

Some aspects of the dynamics of fictitious Earth's satellites

In this work we study the dynamics of fictitious satellites of the Earth. In the first part we do not consider the effect of the Moon and study the dynamics in the restrict three-body model, i.e., a massless satellite under the effect of the gravitational force of an oblate Earth and that of the Sun. We show that a satellite starting with an almost circular orbit suffers very large variations of eccentricity, depending on the initial inclination of the orbit with respect to the reference plane. As the eccentricity may be driven to very large values (approximate to0.9) mutual collisions between satellites or collisions with the planet may occur. In the second part, we include the gravitational effect of the Moon. In this case, we find two regions with large variations of eccentricity due to the presence of the Moon. Consequently, in both scenarios, we find some large regions of the phase space where the long-term stability of some fictitious Earth's satellites is not possible. (C) 2001 Elsevier B.V. Ltd. All rights reserved.

Electronic correlations for a two-level dimer: dynamical susceptibilities

The exact solution for the full electronic Hamiltonian for a two-level dimer is obtained. The parameter constellation (20) is reparametrized via orthogonal Slater atomic orbitals, yielding a three-parameter model. With the dimer embedded in a thermal bath, several temperature-dependent dynamical susceptibilities are computed. (C) 2002 Elsevier B.V. B.V. All rights reserved.