Methods to Estimate Dynamic Stochastic General Equilibrium Models

This paper employs the one-sector Real Business Cycle model as a testing ground for four different procedures to estimate Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) models. The procedures are: 1 ) Maximum Likelihood, with and without measurement errors and incorporating Bayesian priors, 2) Generalized Method of Moments, 3) Simulated Method of Moments, and 4) Indirect Inference. Monte Carlo analysis indicates that all procedures deliver reasonably good estimates under the null hypothesis. However, there are substantial differences in statistical and computational efficiency in the small samples currently available to estimate DSGE models. GMM and SMM appear to be more robust to misspecification than the alternative procedures. The implications of the stochastic singularity of DSGE models for each estimation method are fully discussed.

Modèles markoviens à changements de régimes sur le marché des actions et étude de la dynamique des asymétries des rendements.

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Un modèle de couverture des risques supportés par un producteur de cuivre canadien.

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Le "Dollar Cost Averaging", modèle conditionnel d'investissement, et modèle de régression prévisionnel.

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La relation dynamique entre monnaie, taux de change et inflation en Haïti : une étude empirique.

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Un modèle de couverture conditionnelle sur les devises.

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Différences de composantes sectorielles et choix de secteurs : une application du modèle de Roy.

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Assurance-chômage, hasard moral et estimation du modèle de hasard proportionnel via le principe d'entropie généralisée.

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Application d'un modèle de microsimulation avec agents partiellement rationnels : le report du fardeau des taxes sur la masse salariale.

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L'impasse de la non-normalité : estimateurs d'ordres supérieurs pour modèles de régression linéaire avec erreurs de mesure.

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Croissance économique : dynamique des métropoles américaines.

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La dynamique de transition et la croissance economique dans le modele neoclassique - Une evaluation du modele de King et Rebello.

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Quel est l'impact possible d'une adhésion à l'union européenne? Un modèle d'équilibre général calculable pour la Hongrie.

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