Monte Carlo valuation of worst-of auto-callable equity swaps

This thesis proposes a Monte Carlo valuation method for Worst-of Auto-callable equity swaps. The valuation of this type of swap usually requires complex numerical methods which are implemented in “black-box” valuation systems. The method proposed is an alternative benchmark tool that is relatively simple to implement and customize. The performance of the method was evaluated according to the variance and bias of the output and to the accuracy when compared to a leading valuation system in the market.

28/3/20, Parc des Princes, arrivée de Gaston Huet [i.e. Heuet], gagnant du cross populaire de l'Auto : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 58667

Parc des Princes, 28/3/20, départ du cross populaire de l'Auto : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 58668

28/3/20, Gaston Huet [i.e. Heuet], gagnant du cross populaire de l'Auto : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 58669

28/3/20, Parc des Princes, Gaston Huet [i.e. Heuet], gagnant du cross populaire de l'Auto : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 58670

En auto, des promeneurs écoutent un concert par TSF : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 59917

Robert Breese possède la plus petite auto du monde : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 60117

Auto-car Cook : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 60260

Auto Ganemain [?] : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 60003

Auto Ganemain [?] : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 60005

Robert Breese possède la plus petite auto du monde, 100 miles à l'heure : [photographie de presse] / [Agence Rol]

Référence bibliographique : Rol, 60118