959 resultados para Volatilità implicita, formula di Black and Scholes
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BACKGROUND AND OBJECTIVES: The estimated GFR (eGFR) is important in clinical practice. To find the best formula for eGFR, this study assessed the best model of correlation between sinistrin clearance (iGFR) and the solely or combined cystatin C (CysC)- and serum creatinine (SCreat)-derived models. It also evaluated the accuracy of the combined Schwartz formula across all GFR levels. DESIGN, SETTING, PARTICIPANTS, & MEASUREMENTS: Two hundred thirty-eight iGFRs performed between January 2012 and April 2013 for 238 children were analyzed. Regression techniques were used to fit the different equations used for eGFR (i.e., logarithmic, inverse, linear, and quadratic). The performance of each model was evaluated using the Cohen κ correlation coefficient and the percentage reaching 30% accuracy was calculated. RESULTS: The best model of correlation between iGFRs and CysC is linear; however, it presents a low κ coefficient (0.24) and is far below the Kidney Disease Outcomes Quality Initiative targets to be validated, with only 84% of eGFRs reaching accuracy of 30%. SCreat and iGFRs showed the best correlation in a fitted quadratic model with a κ coefficient of 0.53 and 93% accuracy. Adding CysC significantly (P<0.001) increased the κ coefficient to 0.56 and the quadratic model accuracy to 97%. Therefore, a combined SCreat and CysC quadratic formula was derived and internally validated using the cross-validation technique. This quadratic formula significantly outperformed the combined Schwartz formula, which was biased for an iGFR≥91 ml/min per 1.73 m(2). CONCLUSIONS: This study allowed deriving a new combined SCreat and CysC quadratic formula that could replace the combined Schwartz formula, which is accurate only for children with moderate chronic kidney disease.
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Background: The combined serum creatinine (SCreat) and cystatin C (CysC) CKD-EPI formula constitutes a new advance for glomerular filtration rate (GFR) estimation in adults. Using inulin clearances (iGFRs), the revised SCreat and the combined Schwartz formulas, this study aims to evaluate the applicability of the combined CKD-EPI formula in children. Method: 201 iGFRs for 201 children were analyzed and divided by chronic kidney disease (CKD) stages (iGFRs ≥90 ml/min/1.73 m(2), 90 > iGFRs > 60, and iGFRs ≤59), and by age groups (<10, 10-15, and >15 years). Medians with 95% confidence intervals of bias, precision, and accuracies within 30% of the iGFRs, for all three formulas, were compared using the Wilcoxon signed-rank test. Results: For the entire cohort and for all CKD and age groups, medians of bias for the CKD-EPI formula were significantly higher (p < 0.001) and precision was significantly lower than the solely SCreat and the combined SCreat and CysC Schwartz formulas. We also found that using the CKD-EPI formula, bias decreased and accuracy increased while the child age group increased, with a better formula performance above 15 years of age. However, the CKD-EPI formula accuracy is 58% compared to 93 and 92% for the SCreat and combined Schwartz formulas in this adolescent group. Conclusions: The performance of the combined CKD-EPI formula improves in adolescence compared with younger ages. Nevertheless, the CKD-EPI formula performs more poorly than the SCreat and the combined Schwartz formula in pediatric population. © 2013 S. Karger AG, Basel.
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Cette thèse porte sur les questions d'évaluation et de couverture des options dans un modèle exponentiel-Lévy avec changements de régime. Un tel modèle est construit sur un processus additif markovien un peu comme le modèle de Black- Scholes est basé sur un mouvement Brownien. Du fait de l'existence de plusieurs sources d'aléa, nous sommes en présence d'un marché incomplet et ce fait rend inopérant les développements théoriques initiés par Black et Scholes et Merton dans le cadre d'un marché complet. Nous montrons dans cette thèse que l'utilisation de certains résultats de la théorie des processus additifs markoviens permet d'apporter des solutions aux problèmes d'évaluation et de couverture des options. Notamment, nous arrivons à caracté- riser la mesure martingale qui minimise l'entropie relative à la mesure de probabilit é historique ; aussi nous dérivons explicitement sous certaines conditions, le portefeuille optimal qui permet à un agent de minimiser localement le risque quadratique associé. Par ailleurs, dans une perspective plus pratique nous caract érisons le prix d'une option Européenne comme l'unique solution de viscosité d'un système d'équations intégro-di érentielles non-linéaires. Il s'agit là d'un premier pas pour la construction des schémas numériques pour approcher ledit prix.
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Esta tesis está dividida en dos partes: en la primera parte se presentan y estudian los procesos telegráficos, los procesos de Poisson con compensador telegráfico y los procesos telegráficos con saltos. El estudio presentado en esta primera parte incluye el cálculo de las distribuciones de cada proceso, las medias y varianzas, así como las funciones generadoras de momentos entre otras propiedades. Utilizando estas propiedades en la segunda parte se estudian los modelos de valoración de opciones basados en procesos telegráficos con saltos. En esta parte se da una descripción de cómo calcular las medidas neutrales al riesgo, se encuentra la condición de no arbitraje en este tipo de modelos y por último se calcula el precio de las opciones Europeas de compra y venta.
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Bifidobacteria in the infant faecal microbiota have been the focus of much interest, especially during the exclusive milk-feeding period and in relation to the fortification of infant formulae to better mimic breast milk. However, longitudinal studies examining the diversity and dynamics of the Bifidobacterium population of infants are lacking, particularly in relation to the effects of weaning. Using a polyphasic strategy, the Bifidobacterium populations of breast- and formula-fed infants were examined during the first 18 months of life. Bifidobacterium-specific denaturing gradient gel electrophoresis demonstrated that breast-fed infants harboured greater diversity than formula-fed infants and the diversity of the infants' Bifidobacterium populations increased with weaning. Twenty-seven distinctive banding profiles were observed from ∼1100 infant isolates using ribosomal intergenic spacer analysis, 14 biotypes of which were confirmed to be members of the genus Bifidobacterium. Two profiles (H, Bifidobacterium longum subsp. infantis; and I, Bifidobacterium bifidum) were common culturable biotypes, seen in 9/10 infants, while profile E (Bifidobacterium breve) was common among breast-fed infants. Overall, inter- and intra-individual differences were observed in the Bifidobacterium populations of infants between 1 and 18 months of age, although weaning was associated with increased diversity of the infant Bifidobacterium populations. Breast-fed infants generally harboured a more complex Bifidobacterium microbiota than formula-fed infants.
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This study investigates the effects of temperature and pressure on inactivation of myrosinase extracted from black, brown and yellow mustard seeds. Brown mustard had higher myrosinase activity (2.75 un/mL) than black (1.50 un/mL) and yellow mustard (0.63 un/mL). The extent of enzyme inactivation increased with pressure (600-800 MPa) and temperature (30-70 °C) for all the mustard seeds. However, at combinations of lower pressures (200-400 MPa) and high temperatures (60-80 °C), there was less inactivation. For example, application of 300 MPa and 70 °C for 10 minutes retained 20%, 80% and 65% activity in yellow, black and brown mustard, respectively, whereas the corresponding activity retentions when applying only heat (70 °C, 10min) were 0%, 59% and 35%. Thus, application of moderate pressures (200-400 MPa) can potentially be used to retain myrosinase activity needed for subsequent glucosinolate hydrolysis.
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Organic-inorganic hybrids, named di-ureasils and described by polyether-based chains grafted to both ends to a siliceous backbone through urea cross linkages, were used as hosts for incorporation of the well-known coordination complex of trivalent europium (Eu3+) ions described by the formula [Eu(TTA)(3)(H2O)(2)] (where TTA stands for thenoyltrifluoroacetone). By comparing with Eu3+-doped di-ureasil without complex form the new materials prepared here enhanced the quantum efficiency for photoemission of Eu3+ ions. The enhancement can be explained by the coordination ability of the organic counterpart of the host structure which is strong enough to displace water molecules in [Eu(TTA)(3)(H2O)(2)] from the rare earth neighbourhood after the incorporation process. High intensity of Eu3+ emission was observed with a low non-radiative decay rate under ultraviolet excitation. The quantum efficiency calculated from the decay of D-5(0) emission was 74%, which in the same range of values previously obtained for the most efficient Eu3+ coordination compounds reported in literature. Luminescence, X-ray absorption and infrared absorption results considered together leads to a picture where the first coordination shell of Eu3+ is composed of the 6 oxygen atoms of the 3 beta-diketonate ligands and 2 ether-like oxygen atoms of the host. (C) 2003 Elsevier B.V. B.V. All rights reserved.
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In un quadro internazionale di forte interesse verso uno sviluppo sostenibile e sfide energetiche per il futuro, il DIEM, in collaborazione con altri istituti di ricerca ed imprese private, sta progettando l’integrazione di componentistica avanzata su di una caldaia alimentata a biomasse. Lo scopo finale è quello di realizzare una caldaia a biomasse che produca energia in maniera più efficiente e con un impatto ambientale ridotto. L’applicazione è indirizzata inizialmente verso caldaie di piccola-media taglia (fino a 350 kW termici) vista la larga diffusione di questa tipologia di impianto. La componentistica in oggetto è: - filtro sperimentale ad alta efficienza per la rimozione del particolato; - celle a effetto Seebeck per la produzione di energia elettrica direttamente da energia termica senza parti meccaniche in movimento; - pompa Ogden per la produzione di energia meccanica direttamente da energia termica; La finalità dell’attività di ricerca è la progettazione dell’integrazione dei suddetti dispositivi con una caldaia a biomassa da 290 kW termici per la realizzazione di un prototipo di caldaia stand-alone ad impatto ambientale ridotto: in particolare, la caldaia è in grado, una volta raggiunte le condizioni di regime, di autoalimentare le proprie utenze elettriche, garantendo il funzionamento in sicurezza in caso di black-out o consentendo l’installazione della caldaia medesima in zone remote e prive di allaccio alla rete elettrica. Inoltre, la caldaia può fornire, tramite l'utilizzo di una pompa a vapore o pompa Ogden, energia meccanica per il pompaggio di fluidi: tale opportunità si ritiene particolarmente interessante per l'integrazione della caldaia nel caso di installazione in ambito agricolo. Infine, l'abbinamento di un filtro ad alta efficienza e basso costo consente l'abbattimento delle emissioni inquinanti, favorendo una maggiore diffusione della tecnologia senza ulteriori impatti sull'ambiente.
Una grande narrazione del capitalismo: potere e scienze sociali nel pensiero politico di Daniel Bell
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Questa tesi punta a ricostruire il pensiero politico di Bell tra il secondo dopoguerra e la metà degli anni Settanta. In tale arco cronologico, la riflessione politica di Bell si profila, per usare una formula di Jean-François Lyotard, come una «grande narrazione» del capitalismo. Nel complesso, cioè, l’opera di Bell appare come una storia sociologica del capitalismo, che nella fine delle ideologie registra l’apogeo del fordismo e, in seguito, ne mette in luce le trasformazioni in senso post-industriale, indagando le ricadute che tali mutamenti implicano sul piano dei rapporti di potere e della legittimazione del sistema. Nell’ottica di Bell, pertanto, il capitalismo non costituisce soltanto un sistema economico, ma la forma specifica attraverso cui si dispiega la società nel suo complesso, attivando una serie di rapporti di potere mediante i quali gli individui vengono coordinati e subordinati. Una siffatta concezione del capitalismo agisce immediatamente la questione del potere e solleva un interrogativo a esso connesso: «che cosa tiene insieme una società?». Una domanda che attraversa la traiettoria intellettuale di Bell e, sia pure declinata mediante una terminologia sociologica, riflette in realtà l’ambizione delle scienze sociali di farsi teoria politica. Esse si presentano quindi come teoria politica della modernità, nella misura in cui distinguono il potere sociale dal potere politico e, al tempo stesso, instaurano tra i due poli una tensione dialettica produttiva. Mettendo a fuoco la concettualizzazione del potere nell’opera di Bell si analizzeranno le mutazioni nel rapporto tra Stato e società negli Stati Uniti durante la Golden Age del capitalismo. In particolare, si metterà in luce nella grande narrazione di Bell l’ascesa e il declino di un ordine istituzionale che, alla metà degli anni Settanta, appare percorso da molteplici tensioni politiche e sociali che preannunciano l’avvento dell’età globale e il bisogno di una nuova “scala” di governo.
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Questa tesi è incentrata sull'analisi della formula di Dupire, che permette di ottenere un'espressione della volatilità locale, nei modelli di Lévy esponenziali. Vengono studiati i modelli di mercato Merton, Kou e Variance Gamma dimostrando che quando si è off the money la volatilità locale tende ad infinito per il tempo di maturità delle opzioni che tende a zero. In particolare viene proposta una procedura di regolarizzazione tale per cui il processo di volatilità locale di Dupire ricrea i corretti prezzi delle opzioni anche quando si ha la presenza di salti. Infine tale risultato viene provato numericamente risolvendo il problema di Cauchy per i prezzi delle opzioni.
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Nella tesi si è studiata una macchina automatica per l'industria farmaceutica: l'Adapta 100, un'opercolatrice (macchina riempi-capsule) prodotta da IMA SpA. Gli scopi della tesi erano chiarire il flusso di potenza dei vari assi e valutare un possibile risparmio energetico. La macchina infatti ha diversi motori: uno, collegato all'asse master, che comanda i gruppi non rimovibili e gli altri che comandano i gruppi di dosaggio. Tali motori in generale, per qualche tratto del ciclo della macchina, potranno lavorare come generatori, anche considerando il solo funzionamento a regime: si avrà cioè, in qualche istante, che le forze esterne tendono ad accelerare il motore, che così assorbe energia meccanica e produce energia elettrica. Attualmente tale energia viene dissipata in apposite resistenze collegate ai motori; ci si è chiesti se non si potesse invece immagazzinare l'energia prodotta, ad esempio per usarla in caso di black-out, per frenare delicatamente la macchina senza che gli assi perdano la fase. Un'alternativa è quella di ridistribuire la potenza generata istante per istante collegando i motori a un comune bus DC. Prima però è necessario conoscere gli andamenti di coppia e velocità di ciascun motore: per questo ci si è ricondotti al modello della macchina a 1 gdl, riducendo tutte le coppie e le inerzie all'asse motore. Si sono studiati i due assi più importanti in termini di coppie e potenze di picco: questi sono l'asse master e l'asse di dosaggio della polvere farmaceutica. Il modello è stato concretamente implementato con degli script MATLAB. Il modello risulta flessibile, per considerare le varie modalità di funzionamento della macchina, e considera i principali termini di coppia, inclusi attriti (inseriti sotto forma di rendimenti) e forze esterne di lavorazione. Tra queste è particolarmente importante la forza di compattazione della polvere, che è stata modellata con la formula di Kawakita, nota dalla letteratura.
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Questa tesi affronta uno dei principali argomenti trattati dalla finanza matematica: la determinazione del prezzo dei derivati finanziari. Esistono diversi metodi per trattare questo tema, ma in particolare vengono illustrati i metodi che usano la trasformata di Fourier. Questi ultimi infatti ci permettono di sostituire il calcolo dell'attesa condizionata scontata, con il calcolo dell'integrale della trasformata di Fourier, in quanto la funzione caratteristica, cioè la trasformata di Fourier della funzione densità, è più trattabile rispetto alla funzione densità stessa. Vengono in primo luogo analizzate alcune importanti formule di valutazione e successivamente implementate, attraverso il software Mathematica. I modelli di riferimento utilizzati per l'implementazione sono il modello di Black-Scholes e il modello di Merton.
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Background. Previous studies suggest an association between timing of introduction of solid food and increased risk of obesity in pre-school aged children, but no study included a representative sample of US children. We sought to examine whether there was any association between the timing of solid food introduction and overweight/obesity in pre-school aged children. Design/methods. Cross-sectional study of a nationally representative sample (N=2050) of US children aged 2 to 5 years with information on infant feeding practices and measured weight and height from the National Health and Nutrition Examination Survey 2003–2008. The main outcome measure was BMI for age and sex ≥ 85th percentile. The main exposure was timing of solid food introduction at < 4, 4–5, or ≥ 6 months of age. Binomial logistic regression was used in the analysis controlling for child's sex, birth weight and breastfeeding status as well as maternal age at birth, smoking status and socio-demographic variables. Results. Two thousand and fifty children were included in the sample; 51% male and 49% female; 57.1% Non-Hispanic White, 21.9% Hispanic, 14.0% Non-Hispanic Black, and 7% other race/ethnicity. Twenty-two percent of the children were overweight or obese. Sixty-nine percent were breastfed or fed breast milk at birth and 36% continued breastfeeding for ≥ six months. Solid foods were introduced before 4 months of age for 11.2% of the children; 30.3% received solid foods between 4 to 5 months; with 58.6% receiving solid foods at 6 months or later. Timing of solid food introduction was not associated with weight status (OR= 1.36, 95% CI [0.83–2.24]). Formula-fed infants and infants breastfed for < 4 months had increased odds of overweight and obesity (OR=1.54, 95% CI [1.05–2.27] and OR= 1.60, 95% CI [1.05–2.44], respectively) when compared to infants breastfed for ≥ 6 months. Conclusion. Timing of solid food introduction was not associated with weight status in a national sample of US children ages 2 to 5 years. More focus should be placed on promoting breastfeeding and healthy infant feeding practices as strategies to prevent obesity in children. ^
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The SESAME dataset contains mesozooplankton data collected during April 2008 in the North-West Black Sea (between 44°46' N and 42°29'N latitude and 28°64'E and 30°59'E longitude). Mesozooplankton sampling was undertaken at 9 stations where samples were collected using a Nansen closing net in the 0-10, 10-25, 25-50, 50-100, 100-150, 150-180 m layer. The dataset includes 28 samples analysed for mesozooplankton species composition, species abundance and total biomass. The Taxon-specific mesozooplankton abundance sample or aliquots were analyzed under the binocular microscope. Taxonomic identification was done according to Morduhai-Boltovskii et al. 1968. Total biomass was estimated using a tabel with wet weight for each species an stage (Petipa method).
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The SESAME dataset contains mesozooplankton data collected during September 2008 in the North-West Black Sea (between 44°46' N and 42°29'N latitude and 28°64'E and 30°59'E longitude). Mesozooplankton sampling was undertaken at 9 stations where samples were collected using a Juday net in the 0-10, 10-25, 25-50, 50-100, 100-150, 150-200 m layer. The dataset includes 30 samples analysed for mesozooplankton species composition, species abundance and total biomass. Sampling volume was estimated by multiplying the mouth area with the wire length. The Taxon-specific mesozooplankton abundance sample or aliquots were analyzed under the binocular microscope. Taxonomic identification was done according to Morduhai-Boltovskii et al. 1968. Total biomass was estimated using a tabel with wet weight for each species an stage (Petipa method).