Trend following performance with size and liquidity: evidence from US, Brazil and Portugal

Neste trabalho, eu analiso a eficiência de se aplicar estratégias que identificam tendências em mercados de capitais, em três países diferentes, usando um conjunto de variáveis macroeconómicas. Em cada país, a estratégia é testada contra os índices de grande capitalização, pequena capitalização e o índice principal. Eu concluo que, ao combinar os sinais diários obtidos pela estratégia, é possível alcançar retornos ajustados ao risco superiores e reduzir as perdas possíveis do portfólio. No geral, enfatizo os benefícios de usar estratégias que exploram tendências para investidores avessos ao risco, obtendo retornos característicos de capitais próprios com a volatilidade característica de obrigações.

From Unsuitable Ally to Vital Parter: The Case of US-Korean Relations and The Vietnam War, 1954-1966

This is the history of the decade prior to the entrance of Korean troops into the Vietnam War, roughly covering the years 1953-1965.