Jogo da Minoria: um modelo baseado em agentes aplicado ao mercado financeiro

Nos últimos anos houve uma contribuição significativa dos físicos para a construção de um tipo de modelo baseado em agentes que busca reproduzir, em simulação computacional, o comportamento do mercado financeiro. Esse modelo, chamado Jogo da Minoria consiste de um grupo de agentes que vão ao mercado comprar ou vender ativos. Eles tomam decisões com base em estratégias e, por meio delas, os agentes estabelecem um intrincado jogo de competição e coordenação pela distribuição da riqueza. O modelo tem demonstrado resultados bastante ricos e surpreendentes, tanto na dinâmica do sistema como na capacidade de reproduzir características estatísticas e comportamentais do mercado financeiro. Neste artigo, são apresentadas a estrutura e a dinâmica do Jogo da Minoria, bem como as contribuições recentes relacionadas ao Jogo da Minoria denominado de Grande Canônico, que é um modelo mais bem ajustado às características do mercado financeiro e reproduz as regularidades estatísticas do preço dos ativos chamadas fatos estilizados.

Dinâmica de correlações no mercado financeiro Bovespa&BMF

Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq)

Presença de centrais e sindicatos no mercado financeiro: criação e gestão de fundos de pensão

O texto aborda o interesse de sindicatos e centrais sindicais pela criação e gestão de fundos de pensão no Brasil, durante o governo Lula, apontando as justificativas e crenças criadas pelos sindicalistas engajados nessa estratégia. Conclui que até o momento atual (fim do governo Lula), os fundos sindicais não foram efetivamente consolidados pelo governo, mas que sindicalistas ocupam postoschaves no mercado financeiro e na gestão de fundos de pensão de patrocínio público, tais como Previ e Petros, infl uenciando direta e indiretamente nas configurações precisas do capitalismo contemporâneo brasileiro.

Crise do subprime: como a bolha imobiliária e o mercado financeiro derrubaram a economia americana em 2008, e os reflexos da crise para o Brasil

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O impacto da utilização do Home Broker sobre o custo de transação no mercado financeiro, alocação de carteira e assimetria de informação

O Objeto de estudo dessa monografia é a introdução de uma ferramenta como o Home Broker no mercado acionário brasileiro, e como essa ferramenta impactou as aplicações dos investidores domésticos. A análise desse trabalho pretende avaliar o mercado sob a ótica de três características principais: custos de transação, alocação de carteira e assimetria de informação

Previsão de séries temporais financeiras por meio de redes neurais dinâmicas e processos de transformação de dados: uma abordagem empírico-comparativa

Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq)

Finanças comportamentais e modelos baseados em agentes

Pós-graduação em Economia - FCLAR

Verificação e análise dos fatos estilizados no mercado de ações brasileiro

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES)

Análise do método de Gauss como substituto dos principais sistemas de amortização no estudo da ocorrência de anatocismo

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES)

Análise de risco em carteiras

The work consists of analyzing the risk management of investments by applying statistical concepts, economic and mathematical models considering the assets on the market on renowned financial institution. The assessment of these risks becomes increasingly interesting in view of minimizing your losses thus maximizing your chances of gains in both markets boom as extreme uncertainty, even with the sudden changes of scenery. Introducing concepts of investment funds, as well as the classification of the types of funds as funds management and equity, its guidelines, the concept of market investment funds. The types of assets comprising the investment funds, their taxation rules beyond the incidents that market widely used by investors and skilled people, both physical and legal, who keep their resources in this modality. With the historical data collected yields of investment funds of the Bank of Brazil, is an accomplished inflation adjustment and calculated the mean and variance for the verification of the model of Markowitz efficient frontier, a method used as investment analysis. This scan is used Matlab to obtain the set (or border) efficient portfolios. Once verified such data, there will be a critique of the Markowitz model as a quadratic programming and more coherent risk measures currently studied as VaR and CVaR minimizing the expected error, approaching our studies of current research. It is found that such studies have much to be explored, since there are many discussions about how effectively measure risk investments such as its characteristic and behavior, using a time series and volatility

MILA: estudo sobre o processo de unificação e funcionamento do mercado integrado latino-americano

O presente trabalho apresenta em sua essência informações sobre o processo de unificação das Bolsas de Valores do Chile (BVS), Peru (BVL) e Colômbia (BVC) - que deu origem ao Mercado Integrado Latino-Americano (MILA) - com o objetivo de compreender o funcionamento desse sistema inovador, e possibilitar o acompanhamento dos efeitos futuros que dele ocorram

A importância do mercado de capitais: considerações das teorias econômica e financeira

This paper attempts to analyze and highlight the importance of the capital market for growth and economic development of the country, sustainable business growth and growth of the assets of an individual, as an alternative investment and financing. Were also examined the barriers to further growth of this market and relevant criticism about this. The study is guided from analyzes of economic and financial theories, concepts and fundamental principles for understanding the functioning of financial markets, even more specific, empirical analysis of the efficiency of markets and the stock market, in the context of Brazilian reality

Técnicas de avaliação para o mercado acionário

Trabalho que tem por objetivo apresentar os principais mecanismos adotados pelo mercado financeiro, no processo de avaliação de ações negociadas nas Bolsas de Valores. Teorias e técnicas tanto da Análise Fundamentalista, que avalia os fundamentos econômicos das empresas, quanto da Análise Técnica, que avalia os padrões gráficos e indicadores estatísticos são apresentados, e aplicados em um grupo de ações buscando verificar sua eficiência prática

O capital financeiro acionário e suas implicações no território produtivo do etanol paulista

Pós-graduação em Geografia - IGCE