Inovações tecnológicas no setor de telecomunicações no Brasil: desafios e oportunidades do LTE para expansão da telefonia móvel.

O telefone celular teve uma grande evolução nos últimos anos, o que antes era utilizado exclusivamente para transmissão de voz, hoje tem características avançadíssimas incluindo várias evoluções tecnológicas. Dentro deste aspecto, a inovação que o LTE (Long Term Evolution) vem demonstrando em suas características realmente se destacam em relação as tecnologias que a antecederam e representa grande evolução se comparada com as outras. Foi desenvolvida no âmbito do projeto 3GPP e (3rd Generation Partners Project) promovido pelo Instituto Europeu de Normalização na área de Telecomunicações ETSI (European Telecommunications Standard Institute). As operadoras que demonstram interesse em disponibilizar esta tecnologia buscam introduzir a flexibilidade do LTE para ir ao encontro dos objetivos de suas redes existentes, espectro e negócios para banda larga móvel e serviços multimídia. O LTE promete taxas de download de 326,4Mbps, taxas de upload de 86,4Mbps, RTT ( ROUND TRIP TIME ) menos de 10 mile segundos e raio das células podendo atingir até 100km. O sistema 4G (LTE) é um sistema integrado completamente baseado em IP, que é resultado de tecnologias conectadas por fios e sem fios disponibilizando um custo acessível, atendendo as exigências de uma rede de comunicação (Wireless), serviços de transferência de mensagens multimídias, conversa com vídeo, televisão móvel de alta definição, serviços mínimos como voz e dados entre outras vantagens. Desta forma, este estudo tem por objetivo analisar quais são as oportunidades e os desafios no mercado de telefonia móvel de Telecomunicações ao implantar o sistema de tecnologia LTE demonstrando o benefício dos fabricantes e operadoras no sentido econômico e tecnológico.

Solving the non-convexity problem in some shopping-time and human-capital models

Several works in the shopping-time and in the human-capital literature, due to the nonconcavity of the underlying Hamiltonian, use Örst-order conditions in dynamic optimization to characterize necessity, but not su¢ ciency, in intertemporal problems. In this work I choose one paper in each one of these two areas and show that optimality can be characterized by means of a simple aplication of Arrowís (1968) su¢ ciency theorem.

Convexity in multidimensional mechanism design

The present article initiates a systematic study of the behavior of a strictly increasing, C2 , utility function u(a), seen as a function of agents' types, a, when the set of types, A, is a compact, convex subset of iRm . When A is a m-dimensional rectangle it shows that there is a diffeomorphism of A such that the function U = u o H is strictly increasing, C2 , and strictly convexo Moreover, when A is a strictly convex leveI set of a nowhere singular function, there exists a change of coordinates H such that B = H-1(A) is a strictly convex set and U = u o H : B ~ iR is a strictly convex function, as long as a characteristic number of u is smaller than a characteristic number of A. Therefore, a utility function can be assumed convex in agents' types without loss of generality in a wide variety of economic environments.

Pricing the option adjust spread of Brazilian Eurobonds

This paper presents results of a pricing system to compute the option adjusted spread ("DAS") of Eurobonds issued by Brazilian firms. The system computes the "DAS" over US treasury rates taktng imo account the embedded options present on these bonds. These options can be calls ("callable bond"), puts ("putable bond") or combinations ("callable and putable bond"). The pricing model takes into account the evolution of the term structure along time, is compatible with the observable market term structure and is able to compute risk measures such as duration and convexity, and pricing and hedging of options on these bonds. Examples show the ejJects of the embedded options on the spread and risk measures as well as the ejJects on the spread due to variations on the volatility parameters ofthe short rate.