3 resultados para DEMOCRACIA - ASPECTOS SOCIALES – ARGENTINA - 1983-1995
em Repositório digital da Fundação Getúlio Vargas - FGV
Resumo:
Nos últimos anos foi grande a evolução do estudo das relações civis-militares e seus reflexos para a elaboração das polÃticas de defesa das nações. Neste contexto, o presente estudo discutiu a evolução das relações civis-militares e da polÃtica de defesa da Argentina nos governos democráticos do perÃodo de 1983 a 2013. Foi demonstrada a forte influência exercida pelo controle civil sobre os militares na elaboração e na implementação da polÃtica de defesa argentina fato que pode ter redundado na perda considerável de efetividade do instrumento militar do paÃs. Foram verificados também, os aspectos positivos e negativos das polÃticas de defesa planejadas e implementadas pelos sucessivos governos do perÃodo. Por último, observou-se a necessidade da utilização dos modernos conceitos de efetividade e de eficiência com o objetivo de melhorar a qualidade da polÃtica de defesa do Estado Argentino.
Resumo:
This paper discusses two key aspects regarding the efficiency of the Argentinean Electricity Market. Using hourly data on prices, marginal costs, and operational status of generators, it will be argued that, unlike the former British and Californian electricity spot markets, this market is not subject to the conventional forms of exercise of market power by generators. We then use Chao's (1983) model of optimal configuation of electricity supply to evaluate the social desirability of the change in the supply pattern of the Argentinean electricity industry, which took place throughout the last ten years.
Resumo:
Estimating the parameters of the instantaneous spot interest rate process is of crucial importance for pricing fixed income derivative securities. This paper presents an estimation for the parameters of the Gaussian interest rate model for pricing fixed income derivatives based on the term structure of volatility. We estimate the term structure of volatility for US treasury rates for the period 1983 - 1995, based on a history of yield curves. We estimate both conditional and first differences term structures of volatility and subsequently estimate the implied parameters of the Gaussian model with non-linear least squares estimation. Results for bond options illustrate the effects of differing parameters in pricing.