Hinnasto vuodelle 1939 Luetteloomme No 25 sekä lisäluetteloomme 1939

20 x 26 cm

Hinnasto vuodelle 1938 Luetteloomme No 25

19 x 26 cm

Hinnasto vuodelle 1941 Luetteloomme No 25 sekä lisäluetteloomme 1939

kuv., 19 x 26 cm

Mitä ja missä viikko 25/11-1/12 1929

kuv., 6 x 13 cm

Perämoottoriteollisuuden 25-vuotiskausi

kuv., 22 x 29 cm

Suomen Naisyhdistys 25-vuotias 1884-1909

12 x 18 cm

Suomen Naisyhdistyksen yleiskokous ja Tampereen haaraosaston 25-vuotisjuhla

12 x 18 cm

Michelin hinnasto N:o 25

kuv., 9 x 19 cm

Mohawk hinnasto 25.5.29

kuv., 12 x 17 cm

Seiberling hinnasto n:o 25

kuv., 11 x 14 cm

Falcon 25 venemoottorit

kuv., 16 x 24 cm

Proceedings of the PDM2013 conference, LUT 24.-25.4.2013

The 1st PDM Forum for Finland-Russia Collaboration was held at Lappeenranta University of Technology, Finland, during 25.-26.4.2013. The forum brought together leading academics, practitioners, advisors, engineers, industrial experts, and software vendors from Finland and Russia. The forum can be seen as a new integrating element between Russian and Finnish industries and universities. Over border connections between Russia and Finland may also bring new contacts and ideas to develop and expand businesses. Meeting different universities professors, PhD students, and companies’ agents facilitates the sharing and discussion of current PDM (Product Data Management) issues.

Optiohinnoittelumallien empiirinen vertailu OMX 25 Helsinki -warranttimarkkinoilla

Tämän tutkimuksen tarkoituksena on selvittää pystytäänkö OMX 25 Helsinki kohde-etuusindeksin warranttien hintoja ennustamaan käyttämällä erilaisia optiohinnoittelumalleja. Tutkielman aineisto koostuu OMXH25-indeksiä seuraavien warranttien hinta-aikasarjatiedoista vuosilta 2009-2011. Tutkimuksessa käytettiin kolmea eri hinnoittelumallia warranttien hinnoitteluvirheiden tutkimiseen. Perinteistä Black-Scholes-hinnoittelumallia käytettiin siten, että warranttiaineistosta joh-dettu implisiittinen volatiliteetti regressoitiin maturiteetin ja toteutushinnan mu-kaan, jonka jälkeen regression perusteella valittiin kulloiseenkin tilanteeseen sopiva volatiliteettiestimaatti. Black-Scholes-mallin lisäksi tutkimuksessa käy-tettiin kahta GARCH-pohjaista optiohinnoittelumallia. Mallien estimoimia hin-toja verrattiin markkinoiden warranttihintoihin. Tulosten perusteella voitiin todeta, että mallit onnistuvat hinnoittelemaan war-rantteja paremmin lyhyen ajan päähän mallien kalibroinnista. Tulokset vaihte-livat suuresti eri vuosien välillä eikä minkään käytetyn mallin nähty suoriutu-van systemaattisesti muita malleja paremmin.