The Sticky Information Macro Model: Beyond Perfect Foresight

Sticky information monetary models have been used in the macroeconomic literature to explain some of the observed features regarding inflation dynamics. In this paper, we explore the consequences of relaxing the rational expectations assumption usually taken in this type of model; in particular, by considering expectations formed through adaptive learning, it is possible to arrive to results other than the trivial convergence to a fixed point long-term equilibrium. The results involve the possibility of endogenous cyclical motion (periodic and a-periodic), which emerges essentially in scenarios of hyperinflation. In low inflation settings, the introduction of learning implies a less severe impact of monetary shocks that, nevertheless, tend to last for additional time periods relative to the pure perfect foresight setup.

A interação entre Música e Dança na aula de Técnica de Dança Clássica : estratégias para o desenvolvimento da sensibilidade musical com alunas do 5º ano da Escola Vocacional de Dança da Sociedade Filarmónica Gualdim Pais

Relatório Final de Estágio apresentado à Escola Superior de Dança, com vista à obtenção do grau de Mestre em Ensino de Dança.

Aplicação do princípio das ondas de Elliott à bolsa portuguesa

Tese para a obtenção do grau de Doutor em Economia, especialidade de Economia da Empresa

O ciclo de vendas, atendimento e satisfação do cliente

Mestrado em Gestão e Empreendedorismo