Financiamento do investimento em países das Américas: Uma análise de dados em painel 1972- 2008

O presente artigo tem por objetivo analisar empiricamente os determinantes do financiamento do investimento nos países das Américas no período de 1972-2008, tendo como base teórica os modelos de hiatos nas versões de Chenery e Bruno (1962); Bacha (1982, 1989 e 1990) e Taylor (1994). Com este intuito, realiza-se uma estimação com o modelo de dados em painel na versão padrão com efeitos fixos. As variáveis explicativas de cada país seguem a abordagem de Amadeo e Giambiagi (1990). São elas: os coeficientes de poupança interna e de importação e as exportações reais. Os resultados das estimações corroboram com a concepção teórica do modelo de hiatos, ou seja, que países em desenvolvimento enfrentam limitações de poupança interna e incapacidade de importar bens intensivos em capital, fatores os quais restringem o nível de investimento dessas economias.

Insatisfação no emprego e suas implicações: uma análise para o mercado de trabalho do Rio Grande do Sul

O presente trabalho tem como finalidade traçar um perfil para o trabalhador insatisfeito do Rio Grande do Sul a partir de variáveis socioeconômicas ligadas às características pessoais, do núcleo familiar e do posto de trabalho do indivíduo. Para a realização deste objetivo, de acordo com os estudos já realizados dentro da literatura de “job satisfaction”, utilizou-se modelos econométricos de resposta qualitativa, o LOGIT e o PROBIT, para a obtenção da probabilidade de o trabalhador gaúcho estar ou não insatisfeito levanto as variáveis independentes selecionadas. A amostra foi construída a partir de dados fornecidos pela Pesquisa Anual de Amostra por Domicílios, a PNAD, dos anos de 2009, 2011 e 2012, excluindo-se o ano de 2010 no qual a PNAD não foi realizada. Os modelos estimados apresentaram bom ajustamento e resultados similares, apontando o perfil do trabalhador insatisfeito gaúcho como sendo aquele indivíduo que é negro, chefe de família, com baixa escolaridade e renda, residente da área urbana, que possui renda provenientes de outras fontes que não o trabalho, trabalhadores do setor informal e de áreas como a construção civil, comércio e serviços.

Modelo econométrico de probabilidade de fechamento dos gaps do índice futuro Bovespa

Este trabalho estuda os gaps no índice futuro Bovespa. A partir de uma base de dados diária de onze anos do índice Bovespa futuro, o trabalho apresenta dois modelos econométricos não lineares os quais possibilitaram avaliar os efeitos de mudanças em um conjunto de variáveis independentes, a dizer, o tamanho em pontos do gap, a volatilidade do índice e volume suavizado de negociações. Os resultados encontrados mostram que tamanho em pontos do gap possui efeito negativo na probabilidade de fechamento. Por sua vez, as variáveis que representam a volatilidade do índice e o volume de negociações possuem um efeito positivo no fechamento dos gaps, sendo assim, quanto mais volátil o mercado encontra-se e quanto maior o volume transacionado em um determinado dia maior a probabilidade de fechamento dos gaps. Ademais, o trabalho realiza previsões para os fechamentos dos gaps e consegue prever corretamente 68,11% dos gaps positivos e 73,71% dos gaps negativos que fecham.