Tests for Cointegration Rank and the Initial Condition

Many economic events involve initial observations that substantially deviate from long-run steady state. Initial conditions of this type have been found to impact diversely on the power of univariate unit root tests, whereas the impact on multivariate tests is largely unknown. This paper investigates the impact of the initial condition on tests for cointegration rank. We compare the local power of the widely used likelihood ratio (LR) test with the local power of a test based on the eigenvalues of the companion matrix. We find that the power of the LR test is increasing in the magnitude of the initial condition, whereas the power of the other test is decreasing. The behaviour of the tests is investigated in an application to price convergence.

Practical Proposals for Specifying k-Nearest Neighbours Weights Matrices

In this article we introduce and evaluate testing procedures for specifying the number k of nearest neighbours in the weights matrix of spatial econometric models. The spatial J-test is used for specification search. Two testing procedures are suggested: an increasing neighbours testing procedure and a decreasing neighbours testing procedure. Simulations show that the increasing neighbours testing procedures can be used in large samples to determine k. The decreasing neighbours testing procedure is found to have low power, and is not recommended for use in practice. An empirical example involving house price data is provided to show how to use the testing procedures with real data.

Maahanmuuttajien yhteiskunnallisen osallistumisen tukeminen julkishallinnossa ja puolueissa

I denna utredning har det kartlagts de åtgärder som de finska regionala och lokala förvaltningsmyndigheterna och riksdagspartierna har vidtagit för att stöda invandrares samhälleliga och politiska deltagande. Dessutom har man betraktat undervisningen om och behandlingen av teman som gäller samhälleligt och politiskt deltagande på integrationskurser. Materialet som utnyttjas vid kartläggningen har samlats in genom förfrågningar, som har sänts till ELYcentralerna, de största kommunerna, riksdagspartierna och de läroanstalter som ordnar integrationskurser. Utredningen hör till projektet Likabehandling på första plats 3 (YES 3, på finska Yhdenvertaisuus etusijalle). YESprojektet är en nationell kampanj mot diskriminering vars mål är att öka medvetenheten om och beredskapen för likabehandling och ickediskriminering och att främja godkännandet av pluralism i samhället. Projektet finansieras av EUkommissionens PROGRESSprogram (20072013) samt av de organisationer som deltagit i projektet. Justitieministeriet har deltagit i YES 3projektet med ett eget delprojekt, vars mål är att öka invandrarnas samhälleliga delaktighet, deras kanaler för deltagande och deras kunskaper om de grundläggande rättigheterna.