4 resultados para Blocks of brick
em Universidade Metodista de São Paulo
Resumo:
Esta dissertao apresenta um estudo exploratrio que tem como objetivo a avaliao da reao do mercado frente aos problemas de agncia e assimetria informacional entre os acionistas majoritrios-controladores e os acionistas minoritrios de uma empresa brasileira de capital aberto, no tocante ao valor das suas aes negociadas na Bolsa de Valores de So Paulo. O estudo se prope a investigar o impacto de precificao dessas aes promovendo a anlise do seu comportamento frente divulgao de notcias de crise e fraude da empresa por meio da mdia especializada. A metodologia adotada consiste na aplicao de estudo de eventos para identificao de retornos anormais da empresa desde a divulgao da primeira notcia selecionada, datada de maio de 2001, at a ltima notcia em outubro de 2005, utilizando-se de procedimentos estatsticos como a regresso linear e aplicao do teste t de student para estimar e comparar os resultados. Os dados foram obtidos por meio do banco de dados da Economtica Ltda, conforme acesso realizado na Universidade de So Paulo. Para objeto de pesquisa foi selecionada a empresa Bombril S/A, por estar em evidncias quanto a problemas de agncia no mbito do mercado nacional. Os resultados obtidos apontaram que o mercado reagiu significantemente aos anncios dos conflitos selecionados, apresentando um valor de p-value <0,05 para os blocos de eventos, o que significa a rejeio da hiptese nula, constatando que a evidencia estatstica dos dados testados comprova retornos anormais acumulados diferentes de zero. Entretanto, sugere-se novas pesquisas com outros parmetros de eventos na busca de mais evidncias sobre o efeito das informaes no preo das aes.
Resumo:
Esta dissertao apresenta um estudo exploratrio que tem como objetivo a avaliao da reao do mercado frente aos problemas de agncia e assimetria informacional entre os acionistas majoritrios-controladores e os acionistas minoritrios de uma empresa brasileira de capital aberto, no tocante ao valor das suas aes negociadas na Bolsa de Valores de So Paulo. O estudo se prope a investigar o impacto de precificao dessas aes promovendo a anlise do seu comportamento frente divulgao de notcias de crise e fraude da empresa por meio da mdia especializada. A metodologia adotada consiste na aplicao de estudo de eventos para identificao de retornos anormais da empresa desde a divulgao da primeira notcia selecionada, datada de maio de 2001, at a ltima notcia em outubro de 2005, utilizando-se de procedimentos estatsticos como a regresso linear e aplicao do teste t de student para estimar e comparar os resultados. Os dados foram obtidos por meio do banco de dados da Economtica Ltda, conforme acesso realizado na Universidade de So Paulo. Para objeto de pesquisa foi selecionada a empresa Bombril S/A, por estar em evidncias quanto a problemas de agncia no mbito do mercado nacional. Os resultados obtidos apontaram que o mercado reagiu significantemente aos anncios dos conflitos selecionados, apresentando um valor de p-value <0,05 para os blocos de eventos, o que significa a rejeio da hiptese nula, constatando que a evidencia estatstica dos dados testados comprova retornos anormais acumulados diferentes de zero. Entretanto, sugere-se novas pesquisas com outros parmetros de eventos na busca de mais evidncias sobre o efeito das informaes no preo das aes.
Resumo:
Esse trabalho estudou o segmento farmacutico de micro e pequenas farmcias da regio da Baixada Santista, em relao aos fatores determinantes da mortalidade no segmento, sob o olhar dos proprietrios e gestores das farmcias, visto que nos ltimos anos o segmento vm sofrendo um encolhimento, alm da migrao das farmcias de micro e pequeno porte para as zonas mais perifricas das cidades da regio da Baixada Santista. A metodologia utilizada para a pesquisa foi qualitativa, atravs de uma pesquisa exploratria e bibliogrfica, tendo como instrumento de coleta de dados entrevistas, com roteiro semi-estruturado, aplicado a gestores e proprietrios de sete farmcias na regio da Baixada Santista. Cinco delas em atividade e duas fechadas, nos municpios de Santos, So Vicente, Guaruj e Praia grande. A anlise dos dados foi feita com base em categorias analticas criadas a partir da literatura que embasa esse estudo, chegando a dois blocos de anlise: um relacionado diretamente aos fatores mercadolgicos das farmcias, e outro relacionado a fatores administrativos e de custo. A anlise dos dados comprovou existir fatores determinantes para a mortalidade das micro e pequenas farmcias da regio, separados em dois blocos. No bloco mercadolgico, esto relacionados os fatores determinantes que afetam diretamente a parte comercial das micro e pequenas farmcias, como o crescimento das grandes redes de farmcias, programa Farmcia Popular e falta de poder de compra por parte das farmcias. No bloco administrativo e de custos, esto relacionados a deficincia na gesto empresarial, custos operacionais, tributao e problemas pessoais. Atravs dessa pesquisa se conclui que esses fatores determinantes tm enfraquecido o segmento de micro e pequenas farmcias, ocasionando a mortalidade de diversas farmcias, no poupando nem mesmo as tradicionais da regio da Baixada Santista.
Resumo:
Esta dissertao apresenta um estudo exploratrio que tem como objetivo a avaliao da reao do mercado frente aos problemas de agncia e assimetria informacional entre os acionistas majoritrios-controladores e os acionistas minoritrios de uma empresa brasileira de capital aberto, no tocante ao valor das suas aes negociadas na Bolsa de Valores de So Paulo. O estudo se prope a investigar o impacto de precificao dessas aes promovendo a anlise do seu comportamento frente divulgao de notcias de crise e fraude da empresa por meio da mdia especializada. A metodologia adotada consiste na aplicao de estudo de eventos para identificao de retornos anormais da empresa desde a divulgao da primeira notcia selecionada, datada de maio de 2001, at a ltima notcia em outubro de 2005, utilizando-se de procedimentos estatsticos como a regresso linear e aplicao do teste t de student para estimar e comparar os resultados. Os dados foram obtidos por meio do banco de dados da Economtica Ltda, conforme acesso realizado na Universidade de So Paulo. Para objeto de pesquisa foi selecionada a empresa Bombril S/A, por estar em evidncias quanto a problemas de agncia no mbito do mercado nacional. Os resultados obtidos apontaram que o mercado reagiu significantemente aos anncios dos conflitos selecionados, apresentando um valor de p-value <0,05 para os blocos de eventos, o que significa a rejeio da hiptese nula, constatando que a evidencia estatstica dos dados testados comprova retornos anormais acumulados diferentes de zero. Entretanto, sugere-se novas pesquisas com outros parmetros de eventos na busca de mais evidncias sobre o efeito das informaes no preo das aes.
