Modelo de Scoring para o Crédito à Habitação: Um estudo de caso em Portugal

Mestrado em Contabilidade e Gestão das Instituições Financeiras

A concessão de crédito, essência da atividade de uma instituição financeira, implica incorrer no risco de incumprimento. A atual crise financeira agrava esse risco, obrigando a um esforço de capital dos acionistas, traduzido nos rácios exigidos no novo acordo de Basileia. Desta forma, torna-se relevante a reapreciação dos modelos de concessão de crédito existentes. Através de um estudo de caso, procuramos entender quais as variáveis mais relevantes no momento da concessão de crédito, mais especificamente, no crédito à habitação. Este tipo de crédito é de extrema importância não só em termos das extensas maturidades, como também, em termos de dimensão na Instituição Financeira em estudo. Para estudar as variáveis, desenvolvemos um modelo de regressão Logit, tendo como base as mais utilizadas na bibliografia. Hoje em dia, existem instituições que não possuem um modelo de apoio à decisão desenvolvido, como se verifica no caso de estudo, em que o modelo de apoio no crédito à habitação ainda se encontra em fase embrionária. Os analistas, na ‘hora da decisão’, baseiam-se essencialmente na experiência, conjugada com os dados de cada cliente. O ponto inicial da investigação será desvendar esses dados, transportando-os de um perfil para variáveis discriminantes e assim, analisar o impacto que cada indicador terá numa situação de concessão de crédito hipotecário. Os modelos de Credit Scoring têm sido cada vez mais utilizados com o intuito de separar os bons dos maus clientes, os que cumprem dos que não cumprem, e aquando este objetivo cumprido estão criadas as condições para a instituição seguir um sentido impulsionador na criação de sucesso, minimizando o risco de crédito. Com base numa amostra de créditos à habitação existentes numa Instituição de Crédito de referência no mercado português, as evidências sugerem que a idade dos proponentes, os rendimentos, o rácio financiamento/garantia e a relação com a Instituição são as dimensões mais relevantes no momento da concessão de crédito.

The granting of credit, essence of activity of a financial institution, means running the risk of default. The current financial crisis exacerbates this risk, requiring a capital effort of the shareholders, translated in the ratios required by the new Basel Accord. Thus, it is important to review existing lending models. Through a case study, we try to understand what the most important variables at the time of lending, more specifically, the mortgage loans. This type of credit is of utmost importance not only in terms of extended maturities, but also in terms of size in the Financial Institution under study. To study the variables have developed a logit regression model, with the most relevant base used in the literature. Today, there are institutions that do not have a model of decision support devel- oped, as in the case study, in which the model support the credit dwell-ing is still in its infancy. Analysts, on “decision time”, based mainly on experience, combined with the data for each client. The starting point of the investigation will unravel this data, transporting them from one profile to discriminating variables and thus analyze the impact each indicator will have a mortgage lending situation. The credit scoring models have been increasingly used in order to separate the good from the bad customers, who meet those who do not comply, and when this purpose fulfilled the conditions are created for the institution following a driving sense in creating success while minimizing credit risk. Based on a housing credits sample existing in a reference credit institution in the Portuguese market, the evidence suggests that the age of tenderers, income, ratio and loan/security and the relationship with the institution are the most relevant dimensions in time the granting of credit.