Cuatro hechos estilizados de las series de rendimientos: Una ilustración para Colombia
| Cobertura |
Cali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees |
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| Data(s) |
05/03/2007
06/03/2007
01/07/2006
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| Resumo |
En este documento empleamos las series de la Tasa de Cambio Representativa de Mercado y el Índice General de la Bolsa Colombia para ilustrar cuatro hechos estilizados muy conocidos en la literatura financiera: i) las series de precios siguen un camino aleatorio, ii) la distribución de los rendimientos es leptocúrtica y exhibe colas pesadas, iii) a medida que se calculan los rendimientos para períodos más amplios su distribución se acerca más a la distribución normal, y iv) los rendimientos presentan volatilidad agrupada (volatility clustering). |
| Formato |
20 páginas Electrónico application/pdf |
| Identificador |
01235923 hhttp://hdl.handle.net/10906/992 http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/202 http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=171906 |
| Idioma(s) |
spa |
| Publicador |
Universidad Icesi Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas |
| Relação |
ESTUDIOS GERENCIALES ESTUDIOS GERENCIALES, Vol. 22 No. 100 ESTUDIOS GERENCIALES, Vol. 22 No. 100 - Julio/Septiembre 2006 |
| Direitos |
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| Palavras-Chave | #RENDIMIENTOS FINANCIEROS #TASA DE CAMBIO #BOLSA DE VALORES #Economía #Econometría #Economics #Econometrics models |
| Tipo |
info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
