Den goda viljan och framtida lönsamhet : En studie om nedskrivning av goodwill är en ledande indikator på framtida minskad lönsamhet i svenska och finska börsnoterade bolag

Bakgrund: Goodwill är en omdebatterad immateriell tillgångspost. En nedskrivning ska enligt redovisningsstandarden IAS 36 baseras på bolagens framtida ekonomiska utveckling. Därmed kan en nedskrivning vara en indikation på hur bolagets ekonomiska framtid kommer att gestalta sig. Tidigare forskning visar att bolagsledningens subjektiva bedömningar kan leda till att nedskrivningens relevans kan ifrågasättas. Syfte: Enligt IFRS 3 och IAS 36 ska goodwill värderas till det framtida uppskattade värde som tillgången ska generera. Grundtanken med standarderna är att öka tillförlitligheten och relevansen för att bättre återspegla bolagens ekonomi i de finansiella rapporterna. Utifrån grundtanken bör en nedskrivning av goodwill vara en ledande indikator på framtida minskad lönsamhet. Vi avser därmed att undersöka om det finns ett samband mellan nedskrivning av goodwill och minskad framtida lönsamhet i svenska och finska börsnoterade bolag samt om det finns en skillnad mellan länderna när det gäller sambandet. Metod: Uppsatsen är baserad på en kvantitativ metod med en deduktiv ansats där sekundärdata hämtats från databas samt årsredovisningar. Informationen har samlats in för att därefter testas med regressionsanalyser. Slutsats: Studien kan inte styrka att standarden ger en bättre återspegling av bolagens ekonomi i de finansiella rapporterna. Resultatet visar att hanteringen av goodwill kan ske utifrån ett opportunistiskt beteende då nedskrivningen kan vara baserad på en redan realiserad försämring av goodwill istället för att vara baserad på framtida bedömningar. Resultatet antyder att tillsynen inte är harmoniserad inom EU, då det finns en signifikant skillnad mellan Sverige och Finland två år efter nedskrivningen. Studiens resultat kan användas till att ifrågasätta gällande standardens utformning.

The intangible asset goodwill is a source of much debate. According to the accounting standard IAS 36 an impairment of goodwill should be based on the companies’ future economic development. Thus an impairment may be an indication on the company's financial future. Previous research shows that management's subjective judgments may lead to that the relevane of the impairment can be questioned. Purpose: According to IFRS 3 and IAS 36, goodwill is valued at the estimated future value that the asset will generate. The idea behind the standards is to increase the reliability and relevance in order to better reflect the company's finances in the financial statements. If companies follow the current standard impairment of goodwill should be an indicator of future reduced profitability. We intend therefore to examine whether there is a relationship between impairment of goodwill and reduced future profitability in the Swedish and Finnish listed companies and if there is a difference between the countries in the relationship. Methods: The essay is based on a quantitative method with a deductive approach, where secondary data have been retrieved from a database as well as annual reports. The data has then been tested with regression analyses. Conclusion: This study cannot prove that the standard provides a better reflection of the companies' finances in the financial statements. Results show that the management of goodwill can be based on opportunistic behaviour when the impairment may be based on an already realized deterioration of goodwill instead of being based on future assessments. Results suggest that oversight is not harmonized within the EU, there is a significant difference between Sweden and Finland two years after the impairment. Results of the study can be used to challenge the design of the current standard.