Avskaffandet av revisionsplikten : Ränteeffekter på företag inom fastighetsbranschen efter avskaffandet av revisionsplikten

Bakgrund: År 2010 avskaffades revisionsplikten för mindre aktiebolag i Sverige. Anledningen till avskaffandet var att minska kostnaderna för mindre företag. Tidigare forskning har kommit fram till att företag som valt bort revisor får en högre kreditkostnad när de till exempel tar lån. Den tidigare forskningen menar att detta kan bero på att banker och andra kreditinstitut anser att oreviderade finansiella rapporter har en sämre kvalitet än reviderade rapporter vilket leder till en högre risk för kreditgivarna. Denna uppsats kommer att undersöka om det finns någon skillnad på låneräntan mellan företag som valt att ha kvar revisor och företag som valt bort revisor. Syfte: Syftet med denna uppsats är att undersöka, jämföra samt analysera låneräntan hos mindre aktiebolag inom fastighetsbranschen som inte är revisionspliktiga. Metod: Kvantitativ metod, multipel regressionsanalys. Resultat: Resultaten i denna studie visar på att företag med revisor har en lägre ränta i genomsnitt jämfört med företag utan revisor. Vi har även fått fram att revision har en negativ påverkan på företags ränta, men detta resultat är inte signifikant. Därför kan vi inte uttala oss om att revision har en negativ påverkan på företags ränta, trots att tidigare forskning har visat det. Slutsats: Företags val av revisor eller ej är inte det viktigaste för kreditgivare när det kommer till vilken ränta företagen skall få på sina lån. Det finns andra faktorer som har en större påverkan på räntan. I denna studie är det företags storlek samt andelen materiella tillgångar i förhållande till totala tillgångar som har den största negativa påverkan på företags ränta. Detta indikerar att banker och andra kreditinstitut ser dessa företag som en lägre risk.

Background: In 2010, the audit requirement was abolished for smaller companies in Sweden. The reason for the removal was to reduce costs for smaller companies. Previous researches have concluded that companies that opted out accountant receives higher credit costs when they take bank loans. Previous researches argue that this may be due to banks and other credit institutions consider that the unaudited financial statements have a lesser quality than the revised reports leading to a higher risk for creditors. This paper will examine whether there is any difference in the interest rate on loans between companies that have chosen to use an auditor and the companies that not use an auditor. Purpose: The purpose of this paper is to examine, compare and analyse loan rate of smaller companies in the real estate industry that are allowed to have voluntary audit. Method: Quantitative method, multiple regression analysis. Results: The results of this study shows that the companies who use auditors have a lower interest rate on average compared to companies without an auditor. We have also concluded that audit has a negative impact on the company's interest rate, but this result is not significant. Therefore, we cannot say that auditing has a negative impact on companies interest rate, although previous researches has shown that. Conclusion: The companies choice to use an auditor or not is not the main thing for creditors when it comes to the interest rate that companies get on their bank loans. There are other factors that have a major impact on the interest rate. In this study, the companies size and the proportion of tangible assets in relation to total assets has the greatest negative impact on the companies interest rate. This indicates that banks and other credit institutions see these companies as a lower risk.