Competencia y regulación en el sector de la banca en Guatemala

Incluye Bibliografía

El presente estudio de la banca en Guatemala tiene como objetivo principal evaluar las condiciones de competencia en la industria bancaria y el desempeño del sector durante los últimos 15 años. Se parte de una sistematización de los principales antecedentes históricos, especialmente del ordenamiento legal e institucional. La dinámica de la banca guatemalteca ha sido originada por fuerzas privadas, mientras la banca pública ha sido marginal desde la década de los años noventa, y ha contribuido a la innovación y ampliación del espacio financiero. La liberalización de las tasas de interés y del tipo de cambio, decretada en 1989, así como de reformas constitucionales de importancia financiera que potenciaron el papel de los bancos privados como acreedores de la hacienda pública, han tenido un efecto importante en el desarrollo del sector. En relación con la evaluación de las condiciones de competencia, el estudio concluye que la mayor competencia se observa entre los bancos que atienden al sector corporativo moderno, ubicado principalmente en los negocios en ciudad de Guatemala y las ciudades secundarias más importantes. La competencia se ha acrecentado por la disputa de los clientes más grandes e importantes; mientras tanto, en la búsqueda de nuevos segmentos, los bancos compensan dichas inversiones con sobretasas concentradas principalmente en el financiamiento del consumo. El sistema bancario está explorando nuevos segmentos, como el crédito al consumo, el crédito para sectores medios y populares y el crédito a la micro, pequeña y mediana empresa. El IHH mostró que importantes segmentos del sector financiero, como el hipotecario, consumo y tarjetas de crédito, no reflejan concentraciones significativas. Pero se advierte que este tema debe ser monitoreado en forma constante, en virtud de que a la fecha de terminar el presente estudio (mediados de 2006); estaban en proceso movimientos importantes de fusión bancaria, tal como la fusión del Banco Industrial con Banco de Occidente. El estudio concluye que uno de los retos más importantes en materia de competencia y regulación es lograr la aprobación de la Ley de Competencia y de una nueva Ley de Mercado de Valores y Mercancías. Ello sería de vital importancia para democratizar el crédito y lograr mayores niveles de profundización del sistema financiero en general. Se plantea además que, aunque las reformas financieras implementadas en el medio han consolidado la estabilización macroeconómica y la seguridad y solvencia del sistema, aún no han resultado en mejoras sustanciales en el acceso al crédito de grandes sectores de la población y tampoco ha mejorado los indicadores de ahorro ni la dinamización del mercado de capitales. Competition and regulation of the bank of Guatemala Abstract: This report studies over the bank of Guatemala, with the objective of evaluating the conditions of competition in the banking industry and the development of the sector during the past 15 years. The report thereby presents a systemization of the main historical background events, especially in terms of legal and institutional ordinance.The buoyancy of the Guatemalan bank has originated from private forces, while the public bank has been marginal since the decade of the nineties, and has contributed to innovation and enlargement of the financial sphere. The liberalization of the interest rates and exchange rates, decreed in 1989, such as constitutional reforms of financial importance that enable private banks to take on a role of creditor for public finances, have had an important effect on the development of the sector. In the evaluation over the conditions of competition, the study concludes that the highest level of competition is observed between banks that attend to the modern corporate sector, located mainly in the city of Guatemala and the secondary most important cities. The competition has increased over the dispute of the largest and most important clients while, in search of new segments, the banks compensate for said investments with surcharges, concentrated mainly in consumer financing. The banking system is exploring new segments, such as consumer credits, credits for the middle sized company sector, micro credits, small and middle-sized companies. The IHH demonstrates that important segments of the financial sector, like mortgages, consumption and credit cards, don't show significant concentrations. But it also advises that this must be monitored on a constant basis, considering that during the time of the conclusion of this report (in the middle of 2006); important banking fusions were in movement, such as the fusion of the Industrial with the Banco de Occidente. The study concludes that one of the most important challenges in terms of competition and regulation is to get approval for the Law of Competition and a new Law of Values and Commodities. This will be of vital importance for democratizing credit and achieving greater levels of intensification of the financial system in general. It also advises that, although financial reforms implemented have consolidated macroeconomic stabilization and security of solvency of the system, it has yet to achieve substantial improvements in credit access for larger sections of the population , and improved saving indicators and buoyancy of the capital markets.