Entry on the Brazilian renewable power market: a case study

Conferências internacionais sobre o clima, bem como crescente conscientização sobre as questões de sustentabilidade lançaram luz sobre o papel fundamental que as energias renováveis poderiam desempenhar na transição energética. Ao contrário de combustíveis fósseis, elas podem ser regeneradas em um curto período de tempo e, por conseguinte, espera-se que sejam uma parte da solução para reduzir o aquecimento global. O Brasil sempre teve um forte setor hidrelétrico, mas agora está na vanguarda em relação a todas as outras fontes de energias alternativas, como energia eólica, biomassa o energia solar. Estas indústrias são uma promessa para um futuro próspero, graças ao potencial natural do país, bem como uma legislação de apoio, e estão atraindo muitas empresas locais e internacionais. Este estudo tem como objetivo preencher uma lacuna na literatura analisando o exemplo de uma empresa estrangeira que entra no mercado da energia renovável no Brasil. Baseando-se na literatura como um fundo conceptual, um único estudo de caso têm sido realizados para delinear todos os aspectos do processo de entrada. Neste desenvolvimento, relações causais entre as orientações estratégicas e a evolução do negócio foram identificadas. Esta pesquisa traz uma contribuição para as discussões acadêmicas sobre as dinâmicas de entrada no setor de energia renovável através de evidências do mercado brasileiro.

International climate conferences as well as growing awareness over sustainability issues have shed light on the key role renewable energies would play in the energy transition. As opposed to fossil fuels, they can be regenerated on a short period of time and therefore are expected to be part of the solution to limit global warming. For decades, Brazil has had a strong hydroelectric sector, but it is now also a leader in all other alternative energy sources such as wind power, biomass or solar energy. These industries are promised a thriving future, thanks to the country’s natural potential as well as a supportive legislation, and are attracting many local and international players. This study aims to fill a void in literature analyzing the example of a foreign firm entering on the Brazilian renewable power market. Relying on literature as a conceptual background, a single case study has been conducted to outline all the aspects of the entry process. In this development, causal relationships between strategic orientations and the evolution of the business have been identified. This research brings a contribution to the academic discussions over entry dynamics in the renewable power industry through evidences from the Brazilian market.