An empirical comparison of forward-rate and spot-rate models for valuing interest-rate options
| Data(s) |
15/10/2014
15/10/2014
12/08/1999
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| Resumo |
Our main goal is to investigate the question of which interest-rate options valuation models are better suited to support the management of interest-rate risk. We use the German market to test seven spot-rate and forward-rate models with one and two factors for interest-rate warrants for the period from 1990 to 1993. We identify a one-factor forward-rate model and two spot-rate models with two faetors that are not significant1y outperformed by any of the other four models. Further rankings are possible if additional cri teria are applied. |
| Identificador | |
| Idioma(s) |
en_US |
| Publicador |
Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV |
| Relação |
Seminários de pesquisas econômica da EPGE |
| Direitos |
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| Palavras-Chave | #Taxas de juros |
| Tipo |
Working Paper |
