O mercado de câmbio brasileiro pela ótica da microestutura


Autoria(s): Collussi, Pedro Barguil; Pereira, Pedro L. Valls
Data(s)

05/05/2014

05/05/2014

05/05/2014

Resumo

O objetivo deste trabalho é investigar se a relação entre a taxa de câmbio spot e o fluxo de ordens deriva do fato do fl uxo agregar informações a respeito dos fundamentos econômicos dispersos na economia. Para efetuar este teste foi utilizada uma base de dados que engloba todas as transações dos segmentos comercial e fi nanceiro no mercado cambial primário brasileiro entre janeiro de 1999 e maio de 2008. Mostramos que o fl uxo de ordens foi razoavelmente capaz de explicar variações nas expectativas de infl ação, relação que não se manteve robusta para escolha de outros fundamentos, como PIB e Produção Industrial.

Identificador

TD 365

http://hdl.handle.net/10438/11726

Relação

EESP - Texto para discussão;TD 365

Palavras-Chave #Dinâmica da taxa de câmbio #Microestrutura de mercado #Mercado de câmbio
Tipo

Working Paper

Idioma(s)

pt_BR